Les nouveaux seuils de l’usure ouvrent la voie à des taux d’emprunt supérieurs à 4%

Les nouveaux seuils de l’usure applicables au mois de juin viennent d’être publiés et ils continuent logiquement à remonter par rapport aux limites définies en mai.

On rappellera que le calcul des seuils de l’usure se fait désormais mensuellement jusqu' à juillet 2023. Ces chiffres restent établis sur la base de la moyenne des taux nominaux des emprunts immobiliers, appelés également taux effectifs, pratiqués par les banques lors des trois mois précédents.

Pour les prêts d'une durée comprise entre 10 ans et moins de 20 ans, les seuils évoluent de 4,33% en mai à 4,45% en juin. Pour les prêts sur 20 à 25 ans, on passe de 4,52% à 4,68%, soit une légère hausse de 16 points de base (après +28 points de base en mai).

En attendant les barèmes de juin

Les seuils de l’usure correspondent aux taux maximums auxquels les banques ont le droit de prêter, en faisant la somme du taux nominal, de l’assurance emprunteur, des frais de dossier et de caution. D’après les courtiers, il faut une marge d’au moins 50 à 60 points de base entre le taux nominal d’un prêt et son seuil de l’usure pour que le dossier soit finançable.

Pour des prêts sur 25 ans, ces nouveaux seuils permettront par exemple à des dossiers de passer avec des taux nominaux allant jusqu’à un peu plus de 4%. Comme chaque mois, il reste maintenant à voir l’ampleur de la hausse que les banques appliqueront à leurs barèmes de juin sachant qu’on se rapproche déjà de 4% actuellement.

Pour des prêts sur 20 ans, les seuils de l'usure ne devraient plus poser beaucoup de problèmes car les taux nominaux sur cette durée restent généralement 20 à 30 points de base inférieurs à la durée 25 ans. Or les emprunts contractés sur 20 à 25 ans sont soumis à la même limite de taux d’usure (4,68% en juin).

Des banques toujours frileuses

Pour les emprunteurs, l’offre reste par ailleurs réduite car certaines banques sont toujours frileuses sur le crédit immobilier quand certaines ne prêtent qu'à leurs meilleurs clients. Entre celles qui attendent de pouvoir relever davantage leurs taux pour dégager de meilleures marges et celles qui espèrent une meilleure visibilité sur les risques associés à la baisse des prix ou à la décote des passoires énergétiques, les vannes du crédit sont encore loin d’être totalement ouvertes.

Les seuils de l'usure peuvent quand même encore bloquer certains profils d'investisseurs assez âgés pour lesquels les banques proposent des taux d'assurance élevés et où une délégation d'assurance emprunteur a du mal à passer.