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Le contexte de hausse des taux et l'inflation ont impacté les comportements d'épargne des hauts patrimoines.
La conjoncture a impacté le comportement d’épargne des hauts revenus de façon assez comparable aux autres Français : c’est ce que montre une enquête Opinionway pour SwissLife Banque Privée qui a interrogé un panel d'individus – aisés, très aisés, et représentatifs de la population française - sur leurs stratégies d’investissement et leurs perceptions de l’environnement économique actuel.
D’après ce sondage, si les Français les plus aisés se démarquent du grand public* par une plus forte intention d’épargner et un plus grand optimisme face à l’avenir, la prudence est de mise dans les décisions d’investissement de tous les épargnants, quel que soit le niveau de leur revenu et de leur patrimoine.
Plus de sept ménages aisés** et très aisés*** sur dix, ainsi que 68% du grand public se déclarent plus vigilants dans leurs choix de placements qu’auparavant, principalement en raison de la hausse des taux (73%), de l’inflation (72%), mais aussi de la guerre en Ukraine (57%).
Performance et sécurité
Dans ce contexte, la performance et la sécurité d’un placement sont les deux premiers critères de choix d’investissement cités par les sondés, aussi bien du côté des personnes "aisées" (cités respectivement comme éléments de choix prioritaires à 59% et 56%) que de celui du grand public (à 32% et 53%).
Mais les deux "groupes" se distinguent, en revanche, sur les critères suivants. Du côté des investisseurs aisés, le couple rendement-risque arrive à égalité avec la performance. La tendance des marchés financiers est le quatrième critère de choix de placement cité (31%), devant les conseils de leur intermédiaire financier (26%) ;
Pour le grand public, c’est la rapidité du gain qui arrive à la troisième place (28%), à égalité avec les conseils d’un banquier, et devant le couple rendement-risque (26%) – ce qui laisse apparaître, assez logiquement, un degré d’acculturation financière différent entre ces catégories d’épargnants.
impact et rse
Fortement mis en lumière auprès du grand public depuis la crise sanitaire, "l'impact" et la responsabilité sociale et environnementale des entreprises (RSE) apparaissent aussi en toile de fond dans les stratégies d’investissement des Français.
Cette sensibilité, en particulier pour les produits à impact et la thématique environnement, est très nette chez les plus aisés, et surtout parmi les chefs d’entreprise de cette même tranche de revenus, qui semblent être affectés par la conjoncture « plus que n’importe quelle catégorie socio-professionnelle », souligne l’enquête. 79% de ces patrons envisagent d’ailleurs de renforcer la stratégie RSE de leur entreprise au cours des douze prochains mois, et 76% d’augmenter leurs investissements.
toujours l'immo...
L’immobilier (49%), les actions (41%), les fonds en euros (30%) et les produits de défiscalisation (30%) sont considérés comme les supports les plus pertinents du moment pour les Français aisés (et les hauts patrimoines, à des niveaux comparables), suivis des SCPI (25%), des fonds France Relance (21%) et des obligations (20%) qui ont retrouvé de l’attrait avec la remontée de leurs rendements.
En dépit d’un marché tendant à se gripper sur certains segments (logement, actifs logistiques…) et de conditions d’accès au crédit très endurcies, « l’appétence des hauts revenus pour la pierre reste forte, et nous sommes énormément sollicités en conseil financier et stratégie patrimoniale pour cette classe d'actifs très diversifiée », note Hervé Mercier Ythier, président du directoire de SwissLife Banque Privée. Pour ceux qui en ont les (grands) moyens, l’immobilier présenterait encore de très belles opportunités, « avec des niches actuellement très valorisées, dans le luxe, l’immobilier parisien prime, ou via des opérations de vente à réméré par exemple.»
*Echantillon de 1026 sondés majeurs, représentatif de la population française.
**disposant de plus de 70.000€ de revenus nets et d’un patrimoine financier supérieur à 105.000€.
***Les "hauts revenus", disposant de plus de 70.000€ de revenus nets et dont le patrimoine financier est supérieur à 500.000€.
