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Cotation du 14/02/2019 MONTSEGUR PATRIMOINE I -0,11% 120,340€
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Gestion : la stratégie d'un fonds diversifié

Gestion : la stratégie d'un fonds diversifié
Gestion : la stratégie d'un fonds diversifié
Crédit photo © Reuters

(Boursier.com) — Le fonds Montségur Patrimoine est investi d'une part à 70 % minimum dans des obligations pour respecter une gestion prudente, et d'autre part à 30 % maximum dans une sélection de valeurs européennes présentant une valorisation attractive et des rendements nets élevés.

A l'image des bourses européennes, aux variations relativement contenues en décembre, Montségur Patrimoine a préservé sa performance 2017 toute proche de 4 %. Dans un contexte de rendements obligataires toujours extrêmement réduits sur l'ensemble de l'exercice, le fonds est ainsi parvenu à enregistrer cette progression notable en dépit d'une exposition de 70 % minimum à cette classe d'actifs. Dynamisé par l'ascension de sa poche d'émissions perpétuelles indexées aux taux longs (Crédit Logement, BFCM, CNP Assurances), maintenue autour de 10 % de l'actif et en hausse moyenne annuelle de 7 %, et échappant par ailleurs à tout accident de crédit grâce à une sélection d'émetteurs stricte (60 % des lignes en direct notées BBB+ minimum à long terme), le portefeuille obligataire est resté bien orienté.

La sélection d'actions s'est comportée positivement, soutenue par les grands acteurs européens fidèles à leurs politiques de dividendes généreuses que sont Vinci (+ 32 %) ou Veolia (+ 32 %).

En termes de stratégie, la gestion indique : "l'augmentation de l'exposition de votre fonds aux actions à compter de janvier 2018, tout en conservant ses niveaux de risque et de volatilité quasi-stables par le biais d'une stratégie de couverture permanente, apparaît ainsi comme une décision de gestion rationnelle destinée à atteindre l'objectif commun de valorisation de vos avoirs à long terme".

©2018-2019,

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