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Dossier spécial LMNP (Loueur en Meublé Non Professionnel)

Investissement locatif géré : quelles sont les réductions d'impôt ?

Investissement locatif géré : quelles sont les réductions d'impôt ?
Investissement locatif géré : quelles sont les réductions d'impôt ?
Crédit photo © Reuters

Récupération de TVA, économies d'impôt à hauteur de 11% du prix d'achat ou amortissements permettant de gommer la fiscalité sur les loyers encaissés : retrouvez tous les avantages de l'investissement locatif géré dans des résidences meublées avec services...

Se constituer un patrimoine immobilier tout en bénéficiant de réductions d'impôts, c'est possible avec l'investissement locatif géré dans les résidences meublées avec services pour seniors ou étudiants. Il s'agit d'investir dans un appartement meublé neuf situé dans un établissement accueillant des personnes âgées ou dans une résidence étudiante. Dotés de multiples services, ces logements facilitent la vie des seniors et des étudiants et rencontrent un succès grandissant avec le vieillissement de la population et l'augmentation constante de la population étudiante.

Pour l'investisseur, c'est d'ailleurs un bon produit pour préparer sa retraite car il sécurise des revenus sur le long terme grâce au bail signé avec le gestionnaire de la résidence. L'investisseur reçoit un loyer qui procure un rendement net de charges de 3,5% à 4% en moyenne. L'exploitant se charge de trouver un occupant à votre logement et d'en assurer la gestion locative.

Récupération de TVA

Il est tout d'abord possible de récupérer la TVA* avec à la clé une belle économie sur l'investissement de départ. Un appartement en résidence vendu 220.000 EUR ne coûtera par exemple à l'épargnant que 176.000 EUR après déduction de la TVA à 20%. Deux dispositifs spécifiques permettant de bénéficier d'importantes réductions d'impôt sont applicables au choix de l'investisseur : le Censi-Bouvard ou le LMNP classique (Loueur en meublé non professionnel).
Censi-Bouvard.

Le Censi-Bouvard a été prolongé jusqu'au 31 décembre 2022 et permet de bénéficier d'une réduction d'impôt** correspondant à 11% du montant de son acquisition (frais inclus) dans la limite annuelle de 300.000 EUR. L'investisseur doit signer un bail commercial avec l'exploitant de la résidence pour une durée minimale de 9 ans. Pour un appartement en résidence seniors payé 300.000 EUR, la réduction d'impôt sera donc de 33.000 EUR, soit 3.666 EUR par an.

Amortissement LMNP

Le statut LMNP est souvent plus avantageux sur le long terme car il peut permettre de gommer la fiscalité sur les loyers versés par l'exploitant des résidences en vertu du bail commercial. Cela tient à l'avantage spécifique de la location meublée qui offre la possibilité non seulement de déduire toutes les charges mais aussi d'amortir le montant de votre investissement immobilier et mobilier.

Ces amortissements (environ 4% du prix d'achat par an sur une durée de 20 ans) viennent en déduction des recettes locatives. Ces déductions peuvent au final vous permettre de bénéficier de revenus locatifs non imposables. La différence est donc très avantageuse par rapport à une location classique où la moitié de vos loyers est généralement prélevée par l'impôt sur les revenus et les prélèvements sociaux.

Faire le bon choix

L'application de ces amortissements ne peut cependant pas se cumuler avec la réduction d'impôt Censi-Bouvard. Il faut donc faire un choix entre Censi-Bouvard et amortissement en LMNP, notamment en fonction du budget consacré à l'achat de l'appartement et de la durée d'investissement prévue ou de l'objectif à court terme. A noter que pour bénéficier du statut de loueur en meublé non professionnel (LMNP), vos recettes locatives pour cette activité ne doivent pas dépasser, au total, 23.000 EUR par an.

* Remboursement de la TVA au taux actuel en vigueur, dans le cadre de l'acquisition d'un bien immobilier dans une résidence avec services ou de tourisme gérée par un exploitant professionnel - article 261/D4 du Code Général des Impôts.

** Dans le cadre des dispositions de la Loi de Finance en vigueur (Loi Censi-Bouvard). Cette économie d'impôts est applicable pour toute acquisition d'un logement neuf dans une résidence avec services pour étudiants ou pour seniors, gérée par un exploitant professionnel et éligible à ce statut. Économie d'impôts équivalente à 11% du montant HT de votre investissement plafonné à 300.000 EUR.

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La rédaction de Boursier.com n'a pas participé à la réalisation de ce contenu.