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Cotation du 20/03/2019 à 15h16 Michelin -1,51% 104,250€

Michelin se renforce en Indonésie avec l'acquisition de Multistrada

Michelin se renforce en Indonésie avec l'acquisition de Multistrada
Michelin se renforce en Indonésie avec l'acquisition de Multistrada
Crédit photo © Reuters

(Boursier.com) — Michelin a signé un accord pour l'acquisition de 80% de PT Multistrada Arah Sarana TBK (Multistrada), manufacturier pneumatique basé en Indonésie, pour un montant de 439 millions USD (sous réserve d'ajustements lors du closing). Avec une usine de plus de 180 mille tonnes de capacité (11 millions de pneus Tourisme, 9 millions de pneus Deux roues et 250 mille pneus Poids lourd), Multistrada a affiché en 2017 un chiffre d'affaires de 281 millions USD.

Multistrada étant cotée et conformément à la réglementation indonésienne, Michelin lancera ensuite une offre publique d'achat pour le capital flottant restant à un prix par action identique à celui offert aux actionnaires détenant 80%. L'acquisition de Multistrada sera financée par les ressources internes de Michelin.

Avec cette opération, Michelin annonce qu'il va se renforcer sur le marché indonésien dominé par les acteurs locaux, en acquérant une usine très compétitive dotée d'un équipement de qualité et d'une capacité de production disponible immédiatement.

L'ensemble des synergies potentielles dans les domaines industriels et commerciaux, ainsi que dans le domaine des achats est chiffré à 70 millions USD par an, dans les trois ans après l'acquisition. Michelin précise que la société Multistrada, y compris sa participation de 20% dans le distributeur Penta et un terrain disponible de 50 hectares, est valorisée à 700 millions USD soit 6,3 fois l'Ebitda à fin septembre 2018 après les synergies attendues.

©2019,

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