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CRCAM du Morbihan : un 1er semestre ne reflétant pas encore l'ampleur de la crise sanitaire

CRCAM du Morbihan : un 1er semestre ne reflétant pas encore l'ampleur de la crise sanitaire
CRCAM du Morbihan : un 1er semestre ne reflétant pas encore l'ampleur de la crise sanitaire
Crédit photo © Philippe Wojazer / Reuters

(Boursier.com) — Au cours du 1er semestre 2020, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan a connu une activité commerciale dynamique dans un environnement particulier lié à la crise sanitaire. Sur un an, la collecte globale progresse de 6,6% avec près de 12,95 milliards d'euros d'encours. L'épargne liquide (comptes à vue et livrets) a été largement plébiscitée par les clients dans cet environnement incertain. L'assurance vie est en moindre progression (+2,2%).

Le Produit net bancaire social s'établit à 96,1 millions d'euros en baisse de plus de 20% par rapport à l'exercice précédent. Cette baisse est essentiellement due à la recommandation émise par la Banque Centrale Européenne (BCE) vis-à-vis des banques, dont Crédit Agricole SA, de renoncer au paiement du dividende de l'exercice 2019. L'impact de cette décision pénalise le PNB du 30 juin 2020 à hauteur de plus de 20 ME. Par ailleurs, le geste mutualiste décidé par le groupe Crédit Agricole au profit de ses clients assurés professionnellement auprès de Pacifica représente une charge exceptionnelle de 2,6 ME. Enfin, la Caisse Régionale a également décidé de faire des gestes commerciaux sur la location de TPE et l'annulation de frais de dysfonctionnement de comptes pour certaines catégories de clients pendant le confinement.

Les charges de fonctionnement baissent avec l'activité économique liée à la période de confinement (formations, déplacements, sous-traitances,...) et intègrent la baisse de l'intéressement et participation. Elles sont en recul de -7,4%. Le Résultat Brut d'Exploitation s'élève à 32,2 ME, en baisse de -38%.

Le taux de créances douteuses et litigieuses baisse à 2,25% (2,37% au 31 décembre 2019). Les diverses mesures d'accompagnement dont ont bénéficié les particuliers et les entreprises (pause crédit, prêts garantis par l'Etat) ont permis de décaler les impacts de la crise sanitaire. Ce taux ne reflète donc pas à ce stade la probable dégradation de l'environnement économique à venir. Les créances douteuses et litigieuses sont couvertes à hauteur de 62,52% (+35 bps par rapport à fin décembre 2019).

Le coût du risque et la dotation aux Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) à 11,6 ME sont en baisse de -1,4 ME par rapport à juin 2019. Le coût du risque s'élève à 3,4 ME.

Le Résultat net social est en baisse de -17 ME, à 11,3 ME. Le Résultat net consolidé (part du Groupe) ressort en baisse à 24,3 ME au 30 juin 2020 (35,7 ME au 30 juin 2019).

Structure financière solide

La structure financière de la Caisse Régionale demeure solide avec 1,591 ME de capitaux propres consolidés part du Groupe au 30 juin 2020 (-2,1% par rapport au 31 décembre 2019 du fait de la diminution du stock de gains comptabilisés en capitaux propres en lien avec la baisse de valorisation des SAS Rue La Boetie et de Sacam Mutualisation). Sur la période, les encours de parts sociales sont en hausse de 12,5 ME.

Le ratio CET 1 est estimé à 22,9% au 30 juin 2020, soit plus de 2 fois le minimum réglementaire. La Caisse Régionale du Morbihan respecte tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s'agit notamment des limites internes d'endettement à court et à moyen terme, et du ratio LCR qui, calculé sur la moyenne du premier semestre 2020, s'élève à 126% (pour une exigence réglementaire de 100%). Il s'établit à 132% au 30 juin 2020.

Le total du bilan consolidé au 30 juin atteint 11,5 MdsE, les capitaux propres et les dettes représentant respectivement 13,8% et 86,2% du bilan consolidé. En structure, les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 30,5% de l'ensemble des dettes, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles internes de refinancement du Groupe, représentent 62,1%.

Perspectives

Compte tenu du prolongement jusqu'au 1er trimestre 2021 de la recommandation de la BCE faite aux banques de ne pas verser de dividende, le résultat de l'exercice 2020 de la Caisse régionale sera affecté par l'absence de distribution de dividendes de la part de Crédit Agricole SA.

Grâce aux mesures de soutien et à la reprise progressive de l'activité, les effets négatifs sur l'économie mondiale ont modérément impacté les clients de la Caisse Régionale. La Caisse Régionale du Morbihan, qui participe aux mesures de soutien annoncées par le Groupe Crédit Agricole pour ses clients entreprises et particuliers, et qui est engagée dans les mesures mises en place par les pouvoirs publics, s'attend à des impacts sur ses revenus, sur son coût du risque, sur son résultat ainsi que sur la valorisation de ses placements et participations. L'ampleur et la durée de ces impacts sont encore impossibles à déterminer à ce stade.

Avec un ratio CET 1 estimé à 22,9% au 30 juin 2020, à un niveau largement supérieur aux exigences réglementaires, la Caisse Régionale du Morbihan aborde ce contexte inédit avec une assise de solvabilité extrêmement solide qui lui permet de poursuivre sans inflexion son action au service de ses clients et de son territoire.

La Caisse Régionale rappelle soutenir et accompagner ses clients durant cette période si particulière, tout en protégeant ses collaborateurs. Dès le 6 mars, l'ensemble des collaborateurs du Crédit Agricole s'est mobilisé pour mettre en oeuvre les mesures d'accompagnement des clients, notamment pour trouver, avec eux, des solutions adaptées à leurs besoins de trésorerie. Le Crédit Agricole continue d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société en s'appuyant sur son modèle de banque universelle.

©2020,

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