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Cotation du 23/08/2019 à 17h35 Casino Guichard Perrachon -4,07% 37,460€

Casino : quels impacts en cas de changement de contrôle ?

Casino : quels impacts en cas de changement de contrôle ?
Casino : quels impacts en cas de changement de contrôle ?
Crédit photo © Casino

(Boursier.com) — A la suite des information publiés par Rallye, Foncière Euris et Finatis, le 12 juillet, relatifs aux financements structurés, Casino Guichard-Perrachon (Casino) confirme que ces opérations n'ont aucun impact sur le contrôle exercé par Rallye et ses holdings sur Casino.

Par ailleurs, Casino rappelle que la perte du contrôle de Casino par Rallye ou ses sociétés holdings n'aurait aucun impact juridique sur la dette de Casino et ne constituerait pas un cas de défaut, que ce soit au titre de la documentation de financement bancaire ou de la documentation de financement obligataire de Casino.

Il est précisé que la notion de changement de contrôle est définie par deux éléments cumulatifs :
- l'acquisition par un tiers, autre que Rallye et ses affiliés, agissant seul ou de concert, d'actions leur conférant plus de 50% des droits de vote de Casino; et
- ce changement de contrôle provoque directement une dégradation de la notation de crédit long-terme de Casino d'au moins un cran dans le cas où Casino n'est pas investment grade.

En cas d'acquisition du contrôle de Casino par un tiers entraînant la dégradation de la notation de Casino, les conséquences sur les financements obligataires de Casino seraient les suivantes :
- pour les obligations senior représentant un nominal cumulé à date de 5.337,5 millions d'euros, chaque investisseur obligataire aurait la faculté de demander à Casino le remboursement anticipé au pair de la totalité des obligations qu'il détient ;
- pour les TSSDI émis en 2013 représentant un nominal à date de 750 ME, le coupon serait augmenté d'une marge supplémentaire de 5% par an et Casino aurait par ailleurs la faculté de racheter la totalité de ces titres au pair.

©2019,

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