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BNP Paribas : le résultat net part du groupe s'inscrit à 1,567 MdE

BNP Paribas : le résultat net part du groupe s'inscrit à 1,567 MdE
BNP Paribas : le résultat net part du groupe s'inscrit à 1,567 MdE
Crédit photo © Reuters

(Boursier.com) — BNP Paribas a réalisé sur le trimestre écoulé des résultats solides. L'activité a connu un bon développement dans le contexte de reprise économique en Europe mais les résultats enregistrent un effet de change défavorable ainsi que l'impact d'un contexte de marché moins porteur qu'au premier trimestre l'année dernière.

Le produit net bancaire, à 10.798 millions d'euros, baisse de 4,4% par rapport au premier trimestre 2017 qui intégrait l'impact exceptionnel d'une plus-value de cession de titres de Shinhan pour un montant de +148 millions d'euros.
Dans les pôles opérationnels, il baisse de 1,4%, enregistrant un effet de change défavorable : il est en hausse dans Domestic Markets (+0,4%) du fait du bon développement de l'activité partiellement compensé par l'environnement de taux bas, est en progression sensible dans International Financial Services (+3,8%), tiré par le développement des métiers, mais baisse de 9,8% dans CIB du fait d'un contexte de marché moins porteur en Europe qu'au premier trimestre 2017.

Les frais de gestion du Groupe, à 8 260 millions d'euros, sont en hausse de 1,7% par rapport au premier trimestre 2017. Ils incluent l'impact exceptionnel des coûts de transformation des métiers et des coûts de restructuration des acquisitions pour -211 millions d'euros (-110 millions au premier trimestre 2017).

Frais de gestion

Les frais de gestion enregistrent par ailleurs ce trimestre pour 1 109 millions d'euros la quasi-totalité des taxes et contributions au titre de l'année en application d'IFRIC 21 "Taxes" (1 029 millions d'euros au premier trimestre 2017). Ces taxes et contributions comprennent notamment la contribution au Fonds de Résolution Unique pour 572 millions d'euros (469 millions d'euros au premier trimestre 2017).
Hors éléments exceptionnels (en hausse de 101 millions d'euros) et impact d'IFRIC 21 (en hausse de 80 millions d'euros), les frais de gestion sont ainsi en baisse de 0,6%, ce qui traduit leur bonne maîtrise.

Les frais de gestion des pôles opérationnels augmentent de 1% par rapport au premier trimestre 2017 mais sont stables hors impact d'IFRIC 21 : ils augmentent de 2,4% pour Domestic Markets1 avec une hausse dans les métiers spécialisés en lien avec le développement de l'activité mais une baisse dans les réseaux domestiques (France, Belgique, Italie, Luxembourg), progressent de 3,9%3 pour International Financial Services en lien avec la croissance de l'activité, mais baissent de 7,2%chez CIB du fait des mesures de réduction des coûts.

Le résultat brut d'exploitation du Groupe s'établit ainsi à 2.538 millions d'euros, en baisse de 20,1% et de 7,3% pour les pôles opérationnels (-3,7% hors IFRIC 21).
Le coût du risque, à 615 millions d'euros (592 millions d'euros au premier trimestre 2017), est toujours à un niveau bas, à 32 points de base des encours de crédit à la clientèle (comme au premier trimestre 2017). Ce faible niveau tient notamment à la bonne maîtrise du risque à l'origination, à l'environnement de taux bas et à la poursuite de l'amélioration en Italie.

Le résultat d'exploitation du Groupe, à 1.923 millions d'euros (2.586 millions d'euros au premier trimestre 2017), diminue ainsi de 25,6%. Il est en baisse de 9,8% pour les pôles opérationnels (-5% hors IFRIC 21).
Les éléments hors exploitation s'élèvent à 333 millions d'euros (168 millions d'euros au premier trimestre 2017). Ils intègrent ce trimestre l'impact exceptionnel d'une plus-value de cession d'un immeuble pour +101 millions d'euros.

Le résultat net part du Groupe s'élève à 1.567 millions d'euros

Le résultat avant impôt, à 2.256 millions d'euros (2.754 millions d'euros au premier trimestre 2017), est ainsi en baisse de 18,1%. Il se replie de 7,6% pour les pôles opérationnels (-3,6% hors IFRIC 21).
Le résultat net part du Groupe s'élève à 1.567 millions d'euros, en baisse de 17,3% par rapport au premier trimestre 2017 mais de seulement 3,8% hors exceptionnels et IFRIC 21.
La rentabilité des fonds propres hors exceptionnels est ainsi égale à 10,2%. La rentabilité des fonds propres tangibles hors exceptionnels est de 11,9%.

Au 31 mars 2018, le ratio "common equity Tier 1" de Bâle 3 plein s'élève à 11,6% et tient compte du passage complet à IFRS 9. Le ratio de levier de Bâle 3 plein s'établit à 4,1%. Le ratio de liquidité ("Liquidity Coverage Ratio") s'établit pour sa part à 120% au 31 mars 2018. Enfin, la réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 321 milliards d'euros, soit plus d'un an de marge de manoeuvre par rapport aux ressources de marché.

L'actif net comptable par action s'élève à 73,6 euros, soit un taux de croissance moyen annualisé de 5,3% depuis le 31 décembre 2008, illustrant la création de valeur continue au travers du cycle.

Plan de transformation

Le Groupe met en oeuvre activement le plan de transformation 2020, programme ambitieux de nouvelles expériences pour les clients, de transformation digitale et d'efficacité opérationnelle (175 millions d'euros d'économies de coûts ce trimestre soit 709 millions d'euros depuis le lancement du programme début 2017). Les résultats du trimestre sont en ligne avec la trajectoire prévue vers les objectifs du plan.

Le Groupe poursuit par ailleurs le renforcement de son système de contrôle interne et de conformité. Il mène une politique volontariste de responsabilité sociale et environnementale et s'engage pour avoir un impact positif sur la société avec des initiatives fortes en faveur de l'innovation sociale et environnementale, de la responsabilité éthique et d'une économie bas carbone.

©2018,

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