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Arkema se lance dans l'acquisition d'Arrmaz sur une valeur d'entreprise de 570 M$

Arkema se lance dans l'acquisition d'Arrmaz sur une valeur d'entreprise de 570 M$
Arkema se lance dans l'acquisition d'Arrmaz sur une valeur d'entreprise de 570 M$
Crédit photo © Société Arkema / Jacky Fontaine

(Boursier.com) — Arkema annonce l'acquisition de la société ArrMaz, leader des tensioactifs de spécialités pour la nutrition des cultures, les mines et les infrastructures routières, basé aux Etats-Unis. La société réalise un chiffre d'affaires de 290 millions de dollars, une marge d'EBITDA de 18 % et des investissements représentant environ 2,5 % du chiffre d'affaires.

570 M$

L'offre est réalisée sur la base d'une valeur d'entreprise de 570 millions de dollars et d'un multiple de valeur d'entreprise/EBITDA de 10,8 (7x l'EBITDA 2023 synergies incluses), explique Arkema, qui commente : "L'acquisition d'ArrMaz, entreprise résiliente, profitable et à faible intensité capitalistique, s'inscrit pleinement dans l'ambition long-terme d'Arkema de réaliser plus de 80 % de son chiffre d'affaires dans les activités de spécialités en 2023".

Arkema sera ainsi positionné pour accélérer sa croissance sur ses marchés historiques et entrer sur de nouveaux segments (additifs pour éléments nutritifs, pour l'extraction du lithium et agents améliorant le processus d'extraction du pétrole et du gaz) avec pour objectif une croissance supérieure au PIB.

Synergies

Arkema a identifié des synergies de l'ordre de 15 millions de dollars à horizon 2023. Elles porteront principalement sur les développements commerciaux et les achats. Compte tenu de ces synergies et de la croissance organique d'ArrMaz, le multiple de valeur d'entreprise / EBITDA est estimé à environ 7 fois après 4 ans.

Enfin, cette opération aura un impact relutif sur la trésorerie et le résultat net par action dès la première année d'intégration et contribuera aux objectifs du Groupe pour 2020 et 2023.

Le closing de l'opération est attendu à l'été 2019, sous réserve de l'approbation des autorités de la concurrence des pays concernés.

©2019,

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