Cotation du 15/10/2021 à 17h21 Cast -0,25% 4,030€

Cast : Un beau ticket de loterie

Un beau ticket de loterie
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Achat spéculatif

(Boursier.com) — Un métier original. Créé en 1990, Cast est un éditeur de logiciels destinés aux professionnels de l’informatique qui sont confrontés à la complexité grandissante des Systèmes d’information et à la nécessité de leur évolution. En effet, ces applications font de plus en plus appel à différentes technologies (base de données, architectures client/serveur, Intranet, Extranet,...) et leur complexité rend les entreprises tributaires de ceux qui les développent (SSII, consultants, informaticiens internes). L’idée de Cast a donc été de créer les outils nécessaires pour analyser les codes sources, afin de représenter graphiquement les constituants de l’application. Ils facilitent donc la tâche du développeur et sont générateur de gains de productivité. Le groupe n’a pratiquement pas de concurrence sur ce marché et ambitionne de devenir la référence mondiale.

Un avenir prometteur.Cast s’adresse à une base de grands comptes. Aujourd’hui , sa base installée est de 4000 informaticiens, mais le marché est gigantesque. Selon la société, le nombre d’informaticiens qui serait susceptible d’être intéressé par les logiciels de Cast est de 800 000, or chaque poste représente 30 000 FRF ! Par conséquent, l’enjeu principal de Cast dans les prochaines années est de développer sa présence commerciale et d’augmenter sa notoriété. C’est d’ailleurs la motivation affichée pour l’introduction en Bourse. La fidélité des clients étant l’un des points forts de Cast, (taux de maintenance proche de 90 %), les résultats devraient être récurrents une fois la taille suffisante atteinte. L’année en cours sera une année de transition au niveau de la rentabilité, compte tenu des investissements prévus. Cast devrait néanmoins être bénéficiaire pour la dixième année consécutive. En revanche, une importante amélioration des résultats est attendue pour les années à venir. Le prix d’introduction (10 euros) était raisonnable pour une affaire de cette qualité. A 12,8 euros, le cours de bourse de Cast affiche une belle progression mais il n’est pas encore trop tard pour acheter. Le potentiel est énorme pour les investisseurs patients (horizon 2-3 ans). Le risque est à la hauteur....

Cours à la date du conseil : 12,80€

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