»
»
»
»
»

Consultation

Cotation du 24/05/2019 à 17h35 Le Belier 0,00% 31,500€

Le Belier : cap sur la croissance

cap sur la croissance
-

Conservez/renforcez

(Boursier.com) — La charge se poursuit. Encore trop méconnu, Le Bélier est un dossier qui séduira néanmoins les investisseurs avertis, prêt à prendre le pari d'un changement de statut à moyen terme. Le groupe vient de publier son CA à 9 mois, qui confirme tout le bien fondé de notre analyse sur la valeur ... Les semestriels n'étaient donc pas un feu de paille et la croissance des ventes se maintient sur un trend supérieur à 30 %. Pour peu que les marges observées au premier semestre suivent, l'exercice 2000 se soldera par des performances records. Le bénéfice net par action pourrait ainsi progresser de 50 % pour s'établir à 2 euros. Sur la base d'un cours de 13,5 euros, Le Bélier ne se paye que 6,75 fois ces estimations de bénéfices.

Vise l'international. Si le fondeur girondin a bénéficié en 2000 d'une conjoncture excellente (dynamisme de l'automobile + hausse des prix de l'aluminium), les perspectives ne sont pas en reste. Le Bélier tisse peu à peu sa toile à l'international. Avec des implantations en Chine et en Europe de l'Est, notamment, le groupe dispose de relais de croissance intéressants. Il devrait poursuivre son maillage géographique, afin d'accompagner ses clients dans leur propre expansion. Le Bélier dispose pour cela d'une structure financière particulièrement saine pour le secteur. Etant donné la visibilité, on n'hésitera pas à conserver les positions acquises à 11,6 en août dernier (plus-value latente = 16 %). Les plus audacieux pourront renforcer.

Cours à la date du conseil : 13,50€

— ©2000-2019, Boursier.com

Partenaires de Boursier.com