Citi Wall Street : grimpe malgré des statistiques déplorables
(Boursier.com) -- Wall Street tente une nouvelle fois de se reprendre ce mardi, aidé par le recul des prix du pétrole et l'effet rassurant d'un accord de Citigroup avec un investisseur inattendu venu des Emirats Arabes Unis. Quelques notes de courtiers soutiennent par ailleurs les valeurs pétrolières ou immobilières. Côté mauvaises nouvelles, l'indice de confiance des consommateurs américains a chuté sur son plancher de deux ans, et le dernier indicateur S&P des prix de l'immobilier US fait ressortir un vif déclin au 3ème trimestre... Le Nasdaq Composite s'offre tout de même un sursaut technique de 1,58% à 2.581 pts, alors que le DJIA gagne 1,27% à 12.906 pts.
Le baril de brut pour janvier recule fortement, sous les 95$ sur le Nymex ce mardi, les investisseurs prenant leurs profits dans l'attente d'une possible augmentation de production de l'OPEP, le cartel se réunissant la semaine prochaine. Les craintes de ralentissement économique aux Etats-Unis accentuent la baisse des cours du brut. Le baril avait précédemment inscrit de nouveaux sommets sur des craintes liées aux températures hivernales.
Le Département américain à l'Energie avait fait part mercredi de son rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers des Etats-Unis, pour la semaine close au 16 novembre. Les stocks commerciaux américains de brut, hors réserve stratégique, déclinaient de 1,1 million de barils en comparaison de la précédente semaine. Ils s'établissaient à 313,6 MB, dans la moitié haute de la fourchette habituelle. Les stocks d'essence progressaient quant à eux marginalement, de 0,2 million de barils, logés sous le bas de fourchette du range habituel. Enfin, les stocks de distillats reculaient de 2,4 millions de barils, désormais au milieu de la fourchette habituelle.
Selon le Conference Board américain ce mardi, l'indice de confiance des consommateurs US a chuté à 87,3 en novembre, contre 95,2 en octobre, très inférieur à un consensus de place de 91. Une baisse de la confiance des ménages américains qui fait retomber l'indice du Conference Board sur ses planchers de deux ans. Plus particulièrement, la composante de l'indice mesurant les attentes a dévissé à 68,7, contre 80 le mois précédent, sur un plus bas de quatre années. L'indice de la situation présente a régressé pour sa part de 118 à 115,4.
L'agence Standard & Poor's a publié ce mardi son indice S&P Case-Shiller des prix de l'immobilier aux Etats-Unis, concernant le 3ème trimestre 2007. Le S&P/Case-Shiller U.S. National Home Price Index, large mesure des prix immobiliers aux Etats-Unis, a corrigé de 4,5% au 3ème trimestre 2007, en glissement annuel, et de 1,7% en comparaison du second trimestre 2007. En séquentiel, le déclin de 1,7% des prix est le plus important depuis 21 ans que l'indice existe. En outre, le recul de 4,5% en glissement annuel est le second record de baisse consécutif sur ce niveau.
S&P ajoute, comme lors des précédents rapports, qu'il n'y a pas de réelles bonnes nouvelles ressortant des dernières données. Ainsi, les 20 zones métropolitaines de l'étude ont décliné d'août à septembre, y compris les poches de résistance constituées par Atlanta, Charlotte, Dallas, Portland ou Seattle.
VALEURS DU JOUR
Citigroup (-2%). Le new-yorkais Citigroup, leader bancaire américain à la recherche de son PDG, et qui pourrait supprimer plusieurs dizaines de milliers de postes suite à la crise financière, a annoncé hier soir un accord pour la cession de parts, par placement privé, à l'Abu Dhabi Investment Authority des Emirats Arabes Unis. L'investisseur "de long terme" s'engage donc une nouvelle fois sur les marchés de capitaux américains, injectant 7,5 Mds$ au sein de Citigroup, malmené depuis le début de la crise subprime. Pour Win Bischoff, PDG intérimaire, cet investissement de la part d'un investisseur leader et "sophistiqué" permet à Citi de "poursuivre des opportunités attractives d'expansion". Cet investissement vient s'ajouter à une série d'actions décidées ces derniers mois par le Groupe bancaire pour renforcer sa base de capital, estime le dirigeant. L'ADIA a accepté de ne pas détenir plus de 4,9% du capital de Citi, et n'aura pas de rôle dans le management ou la gouvernance de l'américain, pas plus que de droits à la désignation d'un membre au Conseil d'administration.
Tech Data (+4%). La firme de Clearwater, Floride, Tech Data, qui fournit des services et produits "IT", distribuant notamment hardware et software informatique, a dévoilé ce jour ses comptes du 3ème trimestre fiscal 2008. Sur la période, Tech Data affiche des revenus totaux de 5,92 Mds$, sur un bénéfice opérationnel GAAP de 59,5 M$, un bénéfice opérationnel non-GAAP équivalent, un résultat net GAAP de 40,9 M$ et un RN non-GAAP similaire. Sur le trimestre clos, le Groupe affiche ainsi un bpa non-GAAP et GAAP de 73 cents, contre respectivement 33 et 18 cents l'an dernier. L'an dernier, à la même époque, les revenus atteignaient 5,43 Mds$, le résultat opérationnel GAAP 32,1 M$, le bénéfice opérationnel non-GAAP 41 M$, le résultat net GAAP 9,6 M$ et le résultat net non-GAAP 18 M$. Autrement dit, les comptes sont donc en vive progression en GAAP comme en non-GAAP, en glissement annuel. Sur le 4ème trimestre fiscal 2008, clos fin janvier 2008, le Groupe vise des revenus de 6,35 à 6,50 Mds$, avec une croissance à deux chiffres sur la zone Amériques et une performance négative de 5-9% en Europe.
Staples (+11%). Le distributeur de Framingham, Massachusetts, Staples, engagé dans la vente de produits de bureaux en Amérique du Nord et à l'international, a dévoilé ses comptes du 3ème trimestre fiscal 2007. Sur le trimestre, le Groupe a réalisé des revenus en croissance de 9% à 5,2 Mds$, sur un résultat net de 275 M$ en baisse de 5% en glissement annuel et un bpa dilué GAAP de 38 cents en repli de 3%. En pro forma, le bénéfice net a augmenté toutefois de 13% à 299 M$, sur un bpa de 42 cents en croissance de 17%. Le Groupe anticipe une croissance de son bpa de 15% sur l'exercice 2007, de même que sur le seul 4ème trimestre 2007. Staples anticipe une progression à deux chiffres de ses ventes trimestrielles.
Pulte Homes (-1%). Le constructeur immobilier américain Pulte Homes, l'un des géants US du secteur, a confirmé hier soir, après la clôture de Wall Street, ses prévisions pour le compte du 4ème trimestre fiscal 2007. Malgré la faiblesse de la demande, le Groupe maintient une anticipation de bpa à l'équilibre ou allant jusqu'à 10 cents hors éléments, sur le trimestre considéré. Le Groupe avait publié le mois dernier des résultats en pertes au titre de son 3ème trimestre 2007. Sur la période, le Groupe encaissait une perte des opérations continues de 787,9 M$, 3,12$ par action, contre un bénéfice net des opérations continues de 191,5 M$ et 74 cents par titre sur le même trimestre, l'an dernier. La perte du trimestre clos comprenait des charges avant imposition de 1,18 Md$, soit 3,33$ par action, essentiellement pour dépréciations, contre 87,7 M$ l'an dernier.
Talbots (+3%). Le détaillant spécialisé en accessoires et vêtements, basé à Hingham, Massachusetts, Talbots, a dévoilé ce mardi, au titre de son 3ème trimestre fiscal 2007, des ventes de 556 M$, contre 569 M$ sur la période correspondante de l'an dernier. A périmètre constant, les ventes en magasins ont reculé de 7,9% en glissement annuel. La perte nette du Groupe a atteint 9,4 M$ et 18 cents par titre (bpa dilué) sur le trimestre clos, contre un profit de 8,1 M$ et 15 cents par titre l'an passé, à la même époque. Le Groupe confirme sa guidance du 4ème trimestre 2007, anticipant une perte par action de 5 à 10 cents par titre, contre un résultat à l'équilibre sur la même période, l'année précédente. La baisse de l'activité à magasins comparables est attendue autour de 5% en glissement annuel.
American Eagle Outfitters (-2%), détaillant de Warrendale, Pennsylvanie, actif dans la vente de vêtements et accessoires "casuals", avait prévenu le mois dernier d'anticipations réduites de bpa trimestriel. Sur le 3ème trimestre, le Groupe n'attendait plus qu'un bpa de 44 à 45 cents, contre 44 cents l'an dernier, et 47-48 cents de guidance antérieure. Le Groupe a donc publié, sans surprises nouvelles, ce mardi, un bpa dilué en augmentation de 2% à 45 cents sur la période, contre 44 cents l'an passé. Les ventes trimestrielles ont progressé de 7% à 744,4 M$. A magasins comparables, la croissance a atteint 2% environ. Le bénéfice net a reculé à 99,4 M$, contre 100,9 M$ l'an passé. Le management se dit par ailleurs satisfait du week-end de Thanksgiving, établissant une guidance de bpa de 67 à 70 cents sur le 4ème trimestre, contre 66 cents l'an passé et 70 cents de consensus.
Activision (+12%). L'éditeur de jeux vidéo de Santa Monica, Californie, Activision, a rehaussé ce mardi ses prévisions financières pour le 3ème trimestre et l'exercice 2008. Fort du succès de sa franchise "Guitar Hero III : Legends of Rock", Activision vise désormais des revenus annuels de 2,30 Mds$ sur un bpa dilué de 75 cents. Le jeu a ainsi connu un phénoménal succès depuis son lancement en Amérique du Nord. Le 3ème trimestre devrait être record pour le Groupe, avec des revenus attendus à 1,225 Md$ et un bpa dilué de 66 cents. Hors impact des dépenses de compensations actions, Activision prévoit un bpa annuel de 85 cents, et un bpa trimestriel de 70 cents. Sur l'exercice 2008, le Groupe anticipait en début de mois des revenus de 2,07 Mds$, soit une prévision déjà renforcée. Activision prévoyait sur l'exercice un bpa dilué de 55 cents, comprenant l'impact des compensations actions. Sur le 3ème trimestre, les revenus étaient anticipés à 1,05 Md$, sur un bpa dilué de 51 cents.
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