Préouverture Paris : du mieux
(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Le pilotage à vue se poursuit sur les marchés financiers ce mercredi après une séance de lundi en chute libre et un rebond hier qui s'est confirmé à Wall Street mardi soir. Le CAC40 est soutenu ce matin par ce sursaut qui s'est prolongé en Asie, avec un gain de 1,8% sur le Nikkei qui est même repassé au-dessus des 8.000 pts au Japon.
HIER A WALL STREET
Wall Street rebondissait mardi, après avoir enduré la veille l'une des pires séances de son histoire (chute de 7,7% sur le DJIA et baisse de 8,95% du Nasdaq). Des achats en soldes étaient donc tentés... Les opérateurs spéculaient par ailleurs sur une éventuelle issue favorable des négociations des constructeurs automobiles avec les autorités américaines. Le DJIA regagnait finalement 3,31% à 8.419 pts et le Nasdaq prenait 3,7% à 1.450 pts. En particulier, General Electric (+14%) dopait le Dow, en vive hausse après des prévisions... moins dramatiques que prévu.
Les constructeurs automobiles américains General Motors, Ford Motor et Chrysler tentent de nouveau de convaincre le Congrès de la nécessité d'un plan de relance industriel. GM, Ford et Chrysler, les fragiles "Big Three" en difficulté financière, doivent montrer leur capacité à se restructurer et afficher des plans crédibles de retour durable à la rentabilité financière et de financement de la dette, ainsi que de renégociation des accords sociaux. Les craintes des marchés concernent en particulier GM, qui a confié qu'il n'aurait probablement plus de cash d'ici la fin de l'année 2008 ou le début de l'année prochaine. De son côté, le management Chrysler a avoué avoir étudié, sans donner suite, un éventuel placement sous protection du chapitre 11. Ford disposerait d'un peu plus d'oxygène, à moins d'une détérioration supplémentaire des conditions industrielles.
Sur le plan des ventes mensuelles, GM a encaissé une baisse de 41% de ses volumes unitaires de véhicules (voitures et trucks) aux États-Unis en novembre, contre 30% de correction chez Ford...
ECO/DEVISES
En attendant de nouveaux indicateurs US cet après-midi qui devraient encore montrer la faiblesse de l'activité aux Etats-Unis, le dollar pointe sur les 1,27/euro ce matin, alors que le pétrole se stabilise sur les 48$ le baril.
VALEURS DU JOUR
* EDF : confirme avoir adressé, par l'intermédiaire de sa filiale EDF International SA, une lettre au Conseil d'administration de Constellation Energy proposant l'acquisition via une joint-venture de 50% des activités de production d'électricité d'origine nucléaire de Constellation pour 4,5 Milliards de US$. Cette proposition comporte également un apport en liquidités initial de 1 Milliard de US$ qui sera imputé sur le prix d'achat, ainsi qu'une option permettant à Constellation de céder à EDF des actifs non nucléaires dans la limite d'un montant de 2 Milliards de US$.
Cette opération est soumise à l'approbation des autorités américaines compétentes et EDF espère pouvoir la finaliser dans un délai de six à neuf mois, après résiliation de l'accord conclu par MidAmerican Energy Holdings Company avec Constellation et la signature des accords définitifs entre EDF et Constellation.
"En qualité d'actionnaire principal de Constellation, EDF a de longue date manifesté sa confiance et son engagement dans Constellation", a déclaré Pierre Gadonneix, Président-Directeur Général d'EDF. "Constellation bénéficie de fondamentaux solides et de perspectives de développement qui, pour EDF et beaucoup d'autres, sont nettement sous-évalués par la proposition de MidAmerican".
"Nous considérons que les conditions de notre offre sont nettement meilleures que celles de MidAmerican. En plus d'offrir aux actionnaires de Constellation la possibilité de valoriser leur investissement dans ce groupe, nous fournissons à ce dernier suffisamment de liquidités pour lui permettre de garder son statut d'entreprise solide et indépendante. Nous offrons également à Constellation l'opportunité de jouer un rôle important, avec EDF à ses côtés, dans la production d'énergie nucléaire au Maryland, ce qui bénéficiera à ses actionnaires, à ses collaborateurs et à ses clients", a poursuivi Pierre Gadonneix.
"L'offre d'EDF est une opportunité attractive pour les actionnaires de Constellation et constitue une alternative concrète, viable et meilleure que l'offre de MidAmerican". EDF estime que le contenu de son offre représente, au sens de l'accord conclu avec MidAmerican, une proposition de valeur supérieure ou qui devrait raisonnablement être considérée comme telle. Même si le Conseil d'administration de Constellation ne parvenait pas à cette conclusion, EDF pense que le Conseil d'administration de Constellation, conformément à ses devoirs vis-à-vis de sa société et de ses actionnaires, sera d'accord pour considérer que l'offre d'EDF fournit une base solide pour modifier sa recommandation concernant l'opération avec MidAmerican.
* Sperian Protection : annonce aujourd'hui l'acquisition de Musitani S.A., le leader de la protection antichute en Argentine. Cette opération s'inscrit parfaitement dans la stratégie d'expansion du Groupe sur les marchés en développement, comme celui de l'Amérique Latine. Sperian Protection, en complément de ses activités déjà existantes de fabrication et de distribution au Mexique et au Brésil, accroît ainsi fortement sa présence sur ce marché en plein essor.
Musitani est l'un des leaders en Amérique du Sud de la vente et de la fabrication de produits de protection antichute, tels que les harnais, les lignes de vie, les solutions rétractables et les systèmes d'accès en hauteur, ainsi que les équipement de manutention de matériel. La société a enregistré ces dernières années une croissance régulière à deux chiffres de ses ventes. Localisée à Buenos Aires, la société emploie actuellement environ 140 personnes.
Pour Henri-Dominique Petit, PDG de Sperian Protection, " cette opération renforce la position du Groupe en Amérique Latine et sa position de leader mondial dans la protection antichute. Musitani sera la tête de pont de Sperian Protection en Argentine et nous sommes heureux d'accueillir au sein du Groupe les employés de Musitani. "
L'acquisition de Musitani intervient quelques mois après un autre rachat dans le secteur d'activité de la sécurité en hauteur, celui de Combisafe, finalisé le 16 septembre 2008.
* Bouygues : estime que l'activité enregistrée au cours des neuf premiers mois 2008, ainsi que les indicateurs commerciaux, lui permettent de confirmer l'objectif de chiffre d'affaires pour 2008 à 32,5 MdsE.
Au cours des neuf premiers mois 2008, le résultat opérationnel du groupe a atteint 1,798 MdsE, en hausse de 2% et le résultat net ressort à 1,202 MdsE en augmentation de 7%, avec un chiffre d'affaires en progression de 13% à 24,12 Milliards d'Euros.
Le groupe a indiqué que ces résultats s'inscrivent dans la continuité du premier semestre. Hors TF1, le résultat opérationnel est ressorti en hausse de 9% et le résultat net de 10%.
* Total : envisagerait sérieusement une acquisition au Canada... C'est en tout cas ce qu'affirme ce matin le 'Financial Times', citant des sources proches du dossier. Selon le quotidien britannique, le groupe pétrolier français pourrait offrir jusqu'à 20 Mds$ canadiens (12,6 MdsE) pour racheter son homologue canadien Nexen. Le conseil de Total se serait ainsi réuni hier pour étudier cette offre, qui pourrait atteindre 38$ par action, valorisant Nexen à 19,7 Mds C$.
Aucune décision définitive n'a toutefois été prise par Total pour le moment... Nexen dispose d'actifs intéressants en Mer du Nord, aux Etats-Unis, au Canada, et au Yemen. Le groupe produit environ 250.000 barils équivalent pétrole par jour, et dégage une importante capacité d'autofinancement.
Le quotidien financier britannique ajoute que Total avait déjà étudié une offre sur Nexen l'an dernier, mais avait finalement renoncé, jugeant le dossier trop cher... Toutefois, la baisse d'environ 50% du cours de Bourse de Nexen depuis juin dernier aurait incité le groupe pétrolier à revenir à la charge.
* Akka : SD&AKKA, filiale d'Akka Technologies, devient Akka Benelux, est-il annoncé.
SD&AKKA compte aujourd'hui 320 collaborateurs répartis dans 3 pôles spécialisés par métier : "Ingénierie", "Méca process" et "Informatique et Systèmes". Si la filiale belge du Groupe s'est d'abord développée dans les domaines de la pharmacie, de l'aéronautique, et du ferroviaire, elle entend à présent déployer son offre en s'appuyant sur toutes les expertises du Groupe.
"Forts de notre expérience et de la confiance que nous accordent nos clients, nous avons aujourd'hui, avec l'appui du Groupe AKKA Technologies, l'ambition de continuer à développer notre offre auprès de notre portefeuille clients et également vers nouveaux secteurs comme les télécoms, le spatial ou encore l'électronique où nous avons de nombreuses opportunités à saisir", commente Roland De Wilde, Directeur Général de SD&AKKA.
* Neopost : a confirmé ses prévisions de croissance de son chiffre d'affaires 2008 de 6% minimum, hors effets de change, avec une amélioration de 50 points de base de la marge opérationnelle courante par rapport au niveau de 25,2% en 2007 (tel que calculé en intégrant PFE sur 11 mois).
Pour atteindre ces objectifs, Neopost table sur la poursuite de la décertification des machines à affranchir non digitales aux Etats-Unis et sur le maintien de bonnes performances en Europe.
Pour 2009, comme annoncé précédemment, Neopost devrait générer une croissance profitable.
Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 220,1 ME pour le troisième trimestre de son exercice 2008 (clos le 31 octobre 2008), en hausse de 3,8% par rapport au troisième trimestre 2007. A taux de change constants, la progression du chiffre d'affaires s'est établie à 7,5%. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, le premier fournisseur européen et le deuxième fournisseur mondial de solutions de traitement du courrier a réalisé un chiffre d'affaires de 672,9 ME, en hausse de 5% à taux de change constants. Ces chiffres intègrent les ventes de PFE, société britannique spécialisée dans les systèmes de mise sous pli à forte capacité de traitement acquise par Neopost début mars 2008.
Neopost a retrouvé la croissance en Amérique du Nord au troisième trimestre avec un chiffre de 85,1 ME (+15,3% hors effets de change). Neopost précise encore que l'évolution de sa marge opérationnelle courante sur les 9 premiers mois de l'exercice est en ligne avec les attentes pour l'ensemble de l'exercice. L'endettement à fin octobre 2008 reste faible compte tenu du fait qu'il est entièrement dédié au financement des activités de location, de leasing et de "postage financing". Au quatrième trimestre, Neopost anticipe un rebond de son activité au Royaume-Uni.
Par ailleurs, le groupe va continuer à bénéficier de la poursuite de l'augmentation de ses revenus récurrents, des effets positifs liés à la part croissante de la distribution directe dans ses ventes ainsi que du renforcement de son offre avec notamment l'intégration de PFE et la gamme IS de machines à affranchir.
