(Boursier.com) -- Le fonds Finance XO géré par Finance SA est un fonds diversifié qui investit de manière égale sur trois types de gestion : la gestion traditionnelle (retournement, situation spéciale), la gestion peu corrélée (arbitrages, obligations) à la gestion traditionnelle et une approche tactique ou défensive selon les conditions de marché...
Dans un marché sans réelle visibilité, le fonds est stable sur les trois derniers mois et perd 11% sur un an.
Dernièrement, les gérants ont profité de la baisse et de la volatilité du marché pour prendre des positions opportunistes sur les valeurs "utilities" telles que Suez, Veolia, Velcan, Iberdrola, Iberdrola Renov et sur les valeurs cycliques sensibles au dollar comme Capgemini, Zodiac, Safran et Axa.
Ils ont également achetés les titres Bourbon, Bouygues, Roche et Société Générale.
A contrario, ils ont vendu les positions sur Centrale Long Vol 1, Exane Fds 2 Templier, CAAM Treso 6 mois, mais également leurs positions longues de volatilité qui a battu un record vieux de 70 ans !
En résumé, les principales valeurs du portefeuille sont Bouygues (4,2%), Iberdrola (2,3%), Roche Holding (2,2%), PPR (2,1%), Suez (1,8%), Nexans (1,6%) et Carrefour (1,6%).
Sur 3 ans, la hausse du fonds est de 17% et de 51% sur 5 ans.
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