(Boursier.com) -- La sélection des valeurs du portefeuille Champlain Opportunité repose sur un examen approfondi de la société avec les perspectives de développement, la commercialisation de nouveaux produits, la structure financière...et sur l'expertise de l'équipe de gestion avec la maturité et l'évolution des réglementations.
Au mois d'octobre, Performance Environnement enregistre une évolution positive (+3,34%) mais en retrait par rapport à l'Eurostoxx50 (+9,43%) tiré par les valeurs bancaires. Le secteur de l'environnement a cependant pu profiter sur le mois du rebond des valeurs cycliques avec le secteur des infrastructures qui représente près de 30% du portefeuille. Prysmian progresse de 10% sur le mois, Unicore de +13% et Faiveley de +10% sur la base de bonnes publications. Mais le fait marquant du mois a été un rebond sélectif des valeurs solaires, chinoises en particulier. Après avoir perdu 60% depuis août, Trinasolar regagne 32% sur le mois. First Solar, en revanche cède 20% sur la période, à l'annonce du départ subit de son CEO puis d'un profit warning. La diversification du portefeuille vers la certification s'est avérée pertinente avec une hausse de 20% sur Eurofins et de 10% sur Intertech.
Les gérants soulignent en outre que après un bon début de mois (indice éolien en hausse de +9,5%), les turbiniers éoliens ont vu leur rebond stoppé net par la publication d'un profit warning de Vestas qui finit le mois à -7% après avoir progressé de 30% ! Seule ombre au tableau, le secteur des déchets (15% du portefeuille) pénalisé par les craintes de ralentissement : Séché (-12%) et Veolia (-7%).
En termes de perspectives, l'équipe de gestion continue "à miser sur la poursuite du rebond des infrastructures qui s'appuie sur une forte croissance de la demande dans les émergents notamment".
A fin octobre, les trois premières lignes se réunissaient en Sucrerie de Pithiviers, Crédit Agricole Normandie Seine et Powerland.
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