(Boursier.com) -- Le fonds Valeurs Durables géré par Allianz investit sur des actions d'entreprises qui satisfont aux critères suivants de développement durable : la politique sociale, le respect des droits de l'homme, le gouvernement d'entreprise, la politique environnementale et l'éthique...
Allianz Valeurs Durables a enregistré au cours du mois d'avril une performance relative en retrait par rapport à son indice de référence : -3,4% pour le fonds contre -2,5% pour le MSCI EMU.
Le fonds a souffert de sa sous-exposition marquée au secteur de la consommation discrétionnaire, de son exposition et de ses choix en valeurs technologiques, de sa sélection de titres " utilities ", ainsi que de sa surpondération en valeurs santé (au travers de son pari marqué en Sanofi-Aventis). La performance du fonds a également été pénalisée par son choix de titres financiers (paris pénalisants sur BNP Paribas, Société Générale et Crédit Agricole) alors que sa sous-exposition marquée à ce secteur a été favorable (absence bénéfique d'exposition à Deutsche Bank).
Sur la période, le fonds a procédé à la vente de la ligne détenue en L'Oréal pour des raisons de valorisation. L'allègement parallèle des positions détenues en PPR et Henkel a permis le renforcement des lignes Ericsson et Saint Gobain.
A fin avril, Sanofi-Aventis constituait la première ligne en portefeuille (5,2% de l'actif) devant Total (5%), BNP Paribas (4,2%), Nokia (3,4%), GDF Suez (3,3%), France Telecom (2,9%), Carrefour (2,8%), Vivendi (2,7%), Danone (2,7%) et ENI (2,7%).
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