(Boursier.com) -- Le fonds Valeurs Durables géré par Allianz investit sur des actions d'entreprises qui satisfont aux critères suivants de développement durable : la politique sociale, le respect des droits de l'homme, le gouvernement d'entreprise, la politique environnementale et l'éthique...
Allianz Valeurs Durables a enregistré au cours du mois de janvier un repli de 3,7% contre -4,7% pour son indice de référence.
La performance du fonds a bénéficié d'un pari particulier porteur sur Nokia, de ses choix de valeurs au sein des biens de consommation (paris positifs sur Heineken, Carrefour et JC Decaux) et des services aux collectivités (pari positif sur Veolia et absence favorable d'exposition à E.On en raison d'un profil ESG jugé insuffisant) et de sa sous-exposition au secteur financier et à celui des Télécoms.
La performance du fonds a également bénéficié d'un pari très positif sur Groupe Eurotunnel en dépit d'un choix de titres globalement pénalisant au sein des industrielles (absence défavorable d'exposition à Siemens exclu de l'univers d'investissement pour raisons ESG, contre-performance des paris en Thales, Schneider Electric et Saint Gobain). La performance du fonds a été par ailleurs négativement impactée par quelques paris particuliers sur GDF Suez, Société Générale et Vivendi sur la période.
Le fonds n'a pas enregistré de flux de souscriptions significatifs sur le mois de janvier et a financé le renforcement des positions détenues sur les titres Axa, Vivendi et Suez Environnement par des prises de profit partielles notamment sur les lignes Casino, Bayer et Total.
Au final, les principales valeurs en portefeuille se concentrent en Total (5,2%), Sanofi-Aventis (5,1%), BNP Paribas (4,2%), Nokia (3,7%), GDF Suez (3,4%), France Telecom (2,9%), ENI (2,7%), Carrefour (2,7%), Danone (2,6%) et Vinci (2,5%).
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