(Boursier.com) -- Le fonds Valeurs Durables géré par Allianz investit sur des actions d'entreprises qui satisfont aux critères suivants de développement durable : la politique sociale, le respect des droits de l'homme, le gouvernement d'entreprise, la politique environnementale et l'éthique...
Allianz Valeurs Durables a enregistré au cours du mois de février un repli de 0,8% tandis que son indice de référence, cédait, dans le même temps, 1,8%.
Cette surperformance s'explique en partie par le pari effectué sur Air Liquide, et le choix de titres industriels (paris positifs sur Safran, Bureau Veritas, Vallourec, Groupe Eurotunnel, Schneider Electric) et à la fois de sa sous-exposition et de son choix de valeurs au sein du secteur financier (absence bénéfique d'exposition aux banques espagnoles, pari porteur sur BNP Paribas).
La performance du fonds a également bénéficié de son exposition au secteur de la santé (paris positifs sur Essilor et Sanofi-Aventis), ainsi que de ses choix de valeurs de consommation (pari porteur en Danone, absence bénéfique d'exposition à la contreperformance de Daimler) et Télécoms (pari porteur en France Telecom). La performance du fonds a cependant été négativement impactée par quelques paris particuliers dans le secteur des matériaux et de l'industrie (contre-performance des titres Akzo Nobel, Saft et Thales), dans le secteur de la consommation (paris pénalisants en Air France et Michelin), et dans le secteur financier (absence coûteuse d'exposition à Deutsche
Bank et Munich Ré, et pari négatif en Unicredito).
Les principales positions en portefeuille sont Sanofi-Aventis (5,1%), Total (5,1%), BNP Paribas (4,3%), Nokia (3,6%), France Telecom (3%), ENI (2,7%), Danone (2,7%), Carrefour (2,6%) et Vinci (2,5%).
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