(Boursier.com) -- Alors que l'Eurostoxx 50 a perdu plus de 8% au cours du mois de mai, le fonds de fonds de performance absolue Alpha Multistratégies n'a reculé que de 0,1%... Sur le mois, les meilleures contributions sont encore à mettre à l'actif des stratégies volatilité (+24 bps), Fixed Income Arbitrage (+11 bps) et Arbitrage de Dividendes (+4 bps) tandis que les Global Macro ont couté 12 bps, les stratégies directionnelles (matières précieuses et mines d'or) 10 bps et les L/S Equity 3 bps.
Selon son conseiller, Thierry Crovetto, "le fonds démontre ainsi sa réelle de capacité de résistance dans les mois difficiles et sa réelle décorrélation par rapport aux classes d'actifs traditionnelles".
Les principales stratégies actuellement en portefeuille sont les suivantes :
-Long/Short Equity 18,8%
-Volatilité 16,3%
-Global Macro / Allocation d'actifs 15,5%
-Obligataire 12,5%
-Arbitrage de crédit 12%
Les gérants ont introduit deux fonds obligataires : Acropole Convertibles Optimum (un fonds à échéance janvier 2015) et le Raiffensen Global Fundamental Rent (un fonds investissant dans des emprunts d'Etats de qualité). Ils ont également renforcé les fonds Phileas L/S Europe et AFIM OFP 400, et mis en place une stratégie d'arbitrage sur les futures de dividendes Eurostoxx en initiant une position acheteuse sur les échéances 2014 et 2015, et une position vendeuse sur le 2013. En revanche l'allocation CTA a été réduite de moitié.
Le portefeuille est équilibré, et capable de bien se comporter sous la plupart des conditions de marché.
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