(Boursier.com) -- Alors que les marchés actions et obligataires ont globalement connu un mois de hausse en juillet, le fonds de fonds de performance absolue Alpha Multistratégies a progressé de 0,34% sur le mois et gagne 0,51% depuis son lancement avec une volatilité autour de 1% (bien en-dessous de sa volatilité cible). Notons que l'indice Hedge Funds Absolute Return a légèrement reculé de -0,20% sur le mois et de -0,46% depuis la création d'Alpha Multistratégies.
Au cours du mois de juillet, les meilleures contributions sont à mettre à l'actif des stratégies obligataires (+41 bps), CTA (+21 bps) tandis que les stratégies de volatilité (-4 bps) se repliaient légèrement.
Les gérants ont fait des arbitrages au sein de la poche L/S Equity en sortant le fonds Exane Archimedes, en le remplaçant par le fonds BSF European Absolute Return qui suit une approche thématique, et par le fonds Exane Mercury, spécialisé dans le secteur de la chimie.
La stratégie volatilité a été renforcée par l'augmentation du fonds Amundi Absolute World Volatility, de même que la stratégie Event Driven avec l'introduction du fonds Diva Synergy, complémentaire d'un point de vue quantitatif et qualitatif par rapport au fonds Helium Opportunités. La stratégie d'arbitrage de dividendes a été soldée avec profits suite à l'annonce de suspension du paiement du dividende de Telefonica.
Les principales stratégies actuellement en portefeuille sont les suivantes :
-Volatilité 17,1%
-Global Macro / Allocation d'actifs 17%
-Obligataire 16,4%
-Long/Short Equity 14,8%
-Arbitrage de crédit et de taux 11,8%.
Selon son conseiller, Thierry Crovetto, "le portefeuille du fonds est bien équilibré, ce qui devrait lui permettre de bien se comporter sous la plupart des conditions de marché."
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