(Boursier.com) -- Les gérants
Créée en décembre 2000, Trusteam Finance est détenue par les deux associés fondateurs, Jean-Luc Allain et Jean-Sébastien Beslay, et les salariés.
Jean-Luc Allain, diplômé de l'ESSEC, a débuté sa carrière chez Bacot-Allain Société de Bourse, comme analyste, puis vendeur, et market-maker, et enfin responsable de l'activité intermédiation sur actions françaises.
Il a poursuivi ses fonctions chez SG Warburg à Londres et à Paris, en tant que directeur général de SG Warburg Securities France.
De 1994 à 2000, il a été co-responsable de la gestion collective, en charge de la gestion actions et membre du comité de direction de Bacot-Allain Gestion, puis de Banque Privée Saint Dominique.
La stratégie du fonds
Le fonds recherche les opportunités de placement à court et moyen terme pour augmenter le rendement d'un placement de trésorerie longue avec une stratégie d'investissement, 80%-20% (minimum 80% de monétaire et d'obligations courtes et maximum 20% de stratégies de rendement).
L'objectif est de concilier une performance récurrente avec un niveau de risque le plus faible possible grâce à la mise en oeuvre de stratégies différentes sur les obligations, les obligations convertibles, les ventes de calls couverts et le monétaire.
Les gérants souhaitent générer une performance régulière et supérieure à son indicateur de référence, l'Eonia capitalisé.
La liquidité du fonds est quotidienne et ses encours sont de 30 ME.
Portefeuille du fonds
A fin juin, la répartition du portefeuille était la suivante, 77% d'obligations corporates à court terme telles que Axa 2014, Telefonica 2014, Arcelor 2013, Portugal Telecom 2013 et RCI Banque 2012, 8% en obligations convertibles, 10,5% en monétaire et liquidités, 4,5% en stratégie de rendement soit action + vente de call.
Le rendement du portefeuille obligataire est supérieur à 3% pour une sensibilité moyenne de 1,4.
Performance et risque
Depuis sa création, il y a plus de 10 ans, la performance du fonds a été de plus de 3% annualisé contre 2,1% pour l'Eonia, avec une volatilité un peu supérieure à 2%.
Son plus fort repli en année civile a été en 2011 (-1%), et l'autre année négative a été 2008 (-0,5%).
Cette année le fonds progresse de 3,3%.
Conclusion
Classé par Europerformance dans la catégorie Trésorerie Dynamique Plus, ce fonds est dans le premier quartile de sa catégorie sur toutes les périodes.
Il est très proche en terme de performance d'autres fonds mixtes prudents bien connus, mais bien moins volatile.
La qualité du track-record, des gérants et de leur processus d'investissement font de ce fonds un placement intéressant pour la trésorerie longue d'un portefeuille.
Thierry Crovetto - Responsable de la stratégie d'investissement de G&G Private Finance & Yoann Dupin - Gérant multigestion de Swan Capital Management
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