(Boursier.com) -- Après un vif rebond ces derniers jours, sur fond d'espoirs de baisse du taux des fonds fédéraux lors de la réunion monétaire du 18 septembre, Wall Street consolide lourdement ce mercredi. Des prises de bénéfices qui interviennent suite à des statistiques contrastées de l'emploi américain, et à un nouveau rapport préoccupant de la NAR concernant les promesses de ventes de logements existants aux Etats-Unis. Les opérateurs restent par ailleurs prudents avant le Livre Beige économique de la Fed programmé ce soir, vers 20 heures.
Le Nasdaq Composite abandonne désormais 0,70% à 2.612 pts, le DJIA perd 1,04% à 13.310 pts.
D'après la NAR (National Association of Realtors) américaine, les promesses de ventes de logements existants ont chuté en juillet 2007 aux Etats-Unis. L'indice de juillet de la NAR a reculé de 16,1% en glissement annuel et de 12,2% en comparaison de juin, à 89,9 en juillet 2007 (contre 102,4 en juin 2007 et 107,1 en juillet 2006). L'indice atteint un plancher de près de six ans en juillet, du fait de la crise du marché mortgage et de conditions de crédit dégradées, notamment sur les "jumbo loans".
Selon la NAR, il est difficile de mesurer l'impact des perturbations mortgage sur l'indice, mais certains membres de l'association industrielle font état des échecs de finalisation de certains contrats du fait d'un manquement aux engagements mortgage "au dernier moment". Ces problèmes seraient cependant temporaires, estime la NAR, soulignant les difficultés des emprunteurs subprime. "Mais il n'y a pas de problèmes sérieux pour la majeure partie des acquéreurs qualifiés pour les financements conventionnels ou les emprunts assurés FHA", explique encore la NAR. Des inquiétudes persistent du côté des consommateurs, explique la NAR, mais "depuis mi-août, le marché s'est stabilisé quelque peu".
Automatic Data Processing a publié ce mercredi l'ADP National Employment Report américain du mois d'août 2007. Selon le rapport en question, 38.000 postes ont été créés en août, aux Etats-Unis, dans le secteur privé non-agricole. Le rapport est réalisé par ADP en partenariat avec Macroeconomic Advisers, LLC. Dans le détail, les petites entreprises US ont créé 44.000 postes en août, les moyennes entreprises 26.000, et les grandes entreprises ont détruit 32.000 emplois. Le secteur de la production de biens a supprimé 49.000 emplois, et celui des services a créé 87.000 postes en août aux Etats-Unis. Enfin, l'industrie manufacturière a détruit à elle seule 33.000 postes.
Challenger Gray & Christmas a dévoilé ce mercredi sa dernière étude concernant les destructions d'emplois annoncées par les entreprises aux Etats-Unis. Sur le mois d'août, Challenger a fait état d'annonces de suppressions de postes concernant 79.459 emplois aux Etats-Unis, soit une croissance de 85% en comparaison de juillet et une hausse de plus de 20% en glissement annuel. Selon John Challenger, PDG de la firme, le rapport d'août reflète la crise des marchés mortgage et subprime US. Ainsi, le secteur financier a représenté près de la moitié des suppressions de postes annoncées par les entreprises américaines en août. En août, Lehman Brothers, Accredited Home Lenders ou encore American Home Mortgage ont annoncé d'importantes réductions d'effectifs, comme bien d'autres acteurs mortgage.
Encore à suivre cette semaine aux Etats-Unis, sur le front économique...
Ce mercredi :
- Livre Beige de la Fed. 20h00. Résumé des conditions économiques américaines par régions.
Jeudi :
- ISM des services pour août. 16 heures. Selon l'Institute for Supply Management.
- Inscriptions hebdomadaires au chômage. 14h30. Département au Travail.
- Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. 16h30. Selon le Département à l'Energie et l'API.
- Indice Emploi de Monster. 13h00. Mois d'août. Selon Monster Worldwide.
- Productivité trimestrielle. 14h30. Second trimestre 2007, lecture révisée. Selon le Département au Travail.
Vendredi :
- Rapport mensuel de l'emploi. 14h30. Mois d'août. Département au Travail.
- Stocks de grossistes. 16h00. Mois de juillet. Département au Commerce.
Le baril de brut pour octobre reste solide dans la zone des 75$ à New York. Le marché reste tendu depuis l'annonce en milieu de semaine dernière par le Département américain à l'Energie d'un rapport hebdomadaire de stocks pétroliers décevant. Rappelons que le DoE avait fait état de stocks commerciaux américains de brut, hors réserve stratégique, en net déclin de 3,5 millions de barils en comparaison de la précédente semaine, à 333,6 MB. Les stocks d'essence avaient reculé quant à eux de 3,6 millions de barils en comparaison de la semaine antérieure, désormais très inférieurs au bas de fourchette du range habituel. Les analystes craignent une nouvelle déception à l'occasion du point hebdomadaire demain jeudi à New York concernant l'état des stocks de brut, en gardant un oeil sur l'activité cyclonique particulièrement intense en Amérique centrale depuis la fin août.
VALEURS DU JOUR
Yahoo! (+1%). Le portail Internet californien Yahoo! a annoncé hier soir, après la clôture de Wall Street, un accord définitif en vue de l'acquisition de BlueLithium, un réseau publicitaire en ligne offrant une gamme de produits de "réponse directe" et de services aux annonceurs et éditeurs. Yahoo! décrit sa proie comme une compagnie à très forte croissance. Selon les termes de l'accord conclu, Yahoo! va racheter BlueLithium pour environ 300 M$ en cash. Pour Yahoo!, il s'agit d'une étape importante dans le cadre de son objectif de transformation "de la manière dont les annonceurs atteignent leurs clients". Selon comScore Media Metrix, BlueLithium est le cinquième réseau publicitaire aux Etats-Unis et le second en Grande-Bretagne, avec 145 millions de visiteurs uniques chaque mois.
Mattel (-2%). Le géant américain du jouet Mattel a annoncé un nouveau rappel de jouets fabriqués en Chine, le 3ème consécutif depuis le mois passé, du fait de quantités excessives de plomb dans les peintures de certains de ces produits. Environ 844.000 jouets seraient cette fois concernés, selon les annonces du Groupe hier soir. Le dernier rappel concerne surtout des accessoires Barbie, vendus depuis octobre de l'an passé. Quelques produits GeoTrax (locomotives) de Fisher-Price (Mattel) vendus depuis septembre 2006 sont également concernés, ainsi que des jouets "It's a big big world" 6 en 1 Bongo Band vendus depuis juillet 2007. Le nouveau rappel de jouets de Mattel est certes moins important que le précédent, mais continue de ternir l'image de marque de Mattel. Ce rappel fait suite à l'investigation en cours sur les jouets fabriqués en Chine. 11 jouets sont concernés, dont 8 vendus sous marque Barbie et trois sous marque Fisher-Price. Les poupées Barbie ne sont pas comprises dans ce rappel, souligne Mattel. Au total, il y aurait 522.000 jouets affectés aux Etats-Unis, et 322.000 à l'international.
MGIC (+1%). Nouveau rebondissement dans le petit monde de la finance mortgage à Wall Street. MGIC Investment et Radian Group ont accepté en effet de mettre un terme à leurs plans de rapprochement, du fait des conditions de marché, rendant désormais la fusion trop délicate. MGIC, Groupe de Milwaukee, Wisconsin, qui fournit des services d'assurance mortgage à l'industrie du crédit immobilier aux Etats-Unis, et son rival de Philadelphie Radian, ne poursuivront donc pas leur fusion. MGIC devait acquérir Radian par échanges d'actions, pour 4,9 Mds$ environ selon les conditions de marché de février, lors de l'annonce de l'accord.
Corning (-1%). Le Groupe de Corning, New York, Corning, a confirmé ce mercredi ses estimations financières du 3ème trimestre fiscal 2007. Corning anticipe toujours, pour la période, des revenus de 1,525 à 1,575 Md$, sur un bpa de 34 à 37 cents, explique le PDG Wendell P. Weeks. Les prévisions sont fournies en base non-GAAP.
Citigroup (-2%). Selon le Wall Street Journal ce mercredi, le colosse bancaire américain Citigroup afficherait pratiquement 100 Mds$ d'exposition sur des véhicules d'investissements structurés, hors-bilan, via des papiers commerciaux (dette de court terme) émis et réinvestis sur de la dette à haut rendement. Pour le WSJ, le cas de Citigroup ne serait pas isolé aux Etats-Unis, et d'autres grandes banques afficheraient aussi une exposition importante sur de tels véhicules d'investissement dits "conduits". Citigroup, pour sa part, a dernièrement affirmé la haute qualité des actifs de son portefeuille SIV (structured investment vehicles).
Cognos (-2%), rival canadien de Business Objects sur le marché des solutions de business intelligence, et également acteur du marché des solutions de performance management, a annoncé ce jour l'acquisition programmée de la firme de Westborough, Massachusetts, Applix, leader des solutions analytiques. L'acquisition prend la forme d'une offre amicale en cash à 17,87$ par titre Applix, soit un montant total voisin de 339 M$, ou 306 M$ net du cash d'Applix. La transaction, soumise aux conditions habituelles, devrait être finalisée au cours du 4ème trimestre 2007 (calendaire).
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