(Boursier.com) -- Wall Street s'affiche désormais autour de l'équilibre ce vendredi soir à deux heures de la clôture. Les opérateurs ont pris connaissance ce jour d'une croissance américaine plus solide que prévu au troisième trimestre, mais aussi d'un indice du sentiment des consommateurs américains revu en légère baisse. Les opérateurs se montrent par ailleurs cléments sur les dossiers technologiques phares Apple et Amazon, dont les prévisions ressortent pourtant inférieures aux attentes pour la période des fêtes. Le DJIA monte actuellement de 0,07% à 13.113 pts, le Nasdaq perd 0,16% à 2.981 pts, et le S&P500 cède 0,09% à 1.411 pts.
D'après le Département américain au commerce ce vendredi, le PIB des États-Unis pour le troisième trimestre 2012 a progressé sur un rythme annualisé de 2%, contre un consensus de place de +1,8%, et après une augmentation de 1,3% pour le trimestre antérieur. L'indice des prix rattaché au PIB a lui augmenté sur un rythme... de 2,8%, contre 2% de consensus chez les économistes de la place. La croissance américaine a donc légèrement accéléré en comparaison du trimestre d'avril à juin, avec la reprise des dépenses de consommation... et le providentiel coup de pouce des dépenses gouvernementales. Après l'incroyable baisse du taux de chômage aux USA en septembre, ce nouveau rapport gouvernemental tombe à pic pour le président Obama, à onze jours des élections. Notons tout de même que les investissements des entreprises n'ont guère évolué au troisième trimestre, alors que les exportations ont reculé pour la première fois depuis trois ans. Le taux de croissance à ce stade, pour l'année 2012, ressort à 1,74%, légèrement inférieur à celui observé l'an dernier, sur la même période.
L'indice du sentiment des consommateurs américains mesuré par l'Université du Michigan et Reuters est ressorti pratiquement conforme au consensus fin octobre 2012, à 82,6, contre 83,1 pour la lecture précédente, et 83,1 de consensus. La hausse reste confortable en comparaison du mois de septembre, à plus de 4 points.
Dans l'actualité entreprises, après des publications mitigées des leaders technologiques Apple et Amazon hier soir, Aon, Arch Coal, Comcast, Coventry Health, Interpublic, Merck, Moody's, Newell Rubbermaid, Rockwell Collins, Goodyear et Weyerhaeuser annoncent ce jour à Wall Street.
VALEURS DU JOUR
Apple (-1%) a dévoilé ses résultats du quatrième trimestre fiscal jeudi soir. Ses revenus sont de 36 Mds$, contre 35,8 Mds$ de consensus, et 28,3 Mds$ un an avant. Ses bénéfices s'élèvent à 8,2 Mds$ (8,67$ par action), contre 6,6 Mds$ (7,05$ par action) sur la même période de l'exercice précédent. Les analystes anticipaient en moyenne un bpa trimestriel de 8,75$. La marge brute ressort à 40%, contre 40,3% un an plus tôt. Les revenus à l'international représentent 60% des revenus totaux sur la période. Le groupe a vendu 26,9 millions d'iPhone sur le trimestre, ce qui représente une croissance de 58% en glissement annuel. Apple a par ailleurs vendu 14 millions d'iPad, un chiffre en progression de 26%. 4,9 millions de Macs ont également trouvé preneur (+1%), et 5,3 millions d'iPod ont été écoulés (-19%). Le conseil d'administration annonce un dividende de 2,65$ par action. Il sera versé le 15 novembre aux actionnaires enregistrés le 12 novembre prochain. Sur l'exercice fiscal 2012, le Groupe affiche un bénéfice de plus de 41 Mds$ ! Sur le premier trimestre fiscal 2013, Apple vise des revenus d'environ 52 Mds$, pour un bpa d'environ 11,75$.
Amazon (+5%), le détaillant en ligne de Seattle, a essuyé une perte de 274 M$ et 60 cents par titre sur le trimestre clos en septembre, sa première perte depuis l'été 2003, contre un profit net de 63 M$ un an avant. La participation au sein de LivingSocial ("deals" en ligne) et les dépenses concernant l'activité Kindle (e-reader et tablette) ou les investissements dans les centres de distribution, ont lourdement pesé sur la rentabilité. En dehors d'une charge de 37 cents par titre sur la part minoritaire au sein de LivingSocial, Amazon aurait encore perdu 23 cents par titre sur le trimestre clos, alors que le consensus tablait sur un déficit de 7 cents par action. Les revenus ont quant à eux vivement progressé, de 27% en glissement annuel, à 13,8 Mds$. Ils ressortent assez proches du consensus. LivingSocial, Kindle, ainsi que les investissements dans la distribution, les contenus ou la diversification géographique (Chine), ont plombé les comptes. La tablette Kindle Fire HD est néanmoins le "best seller" mondial de la firme de Jeff Bezos. Pour le trimestre entamé, celui de la saison des fêtes, les revenus sont attendus entre 20,25 et 22,75 Mds$, contre 22,8 Mds$ de consensus chez les analystes.
Chubb (-1%) a rehaussé ses prévisions annuelles hier soir, tablant désormais sur un bénéfice par action opérationnel allant de 6,7 à 6,80$, contre 5,7 à 5,95$ auparavant. Pour le 3ème trimestre, le bpa opérationnel a été de 1,98$, contre 1,49$ estimé. L'assureur a perdu "seulement" 17 M$ sur les catastrophes naturelles au 3ème trimestre, contre 420 M$ un an plus tôt. Le bénéfice net trimestriel a représenté 533 M$, contre 298 M$ un an avant.
CA Technologies (-8%) a annoncé hier soir, pour le second trimestre fiscal, un bénéfice net en recul avec de plus faibles abonnements et des revenus de maintenance en berne. Le concepteur de logiciels a toutefois réalisé un bénéfice ajusté par action "en ligne" avec le consensus, mais il ajuste ses prévisions en dessous des attentes. Le groupe américain d'Islandia a affiché un bénéfice net trimestriel de 222 M$ et 48 cents par titre, contre 236 M$ un an avant. Le bpa ajusté a été de 59 cents. Les revenus ont baissé de 4% à 1,15 Md$. Le bpa ajusté de l'exercice est attendu entre 2,36 et 2,44$, pour des revenus allant de 4,58 à 4,67 Mds$.
Coventry Health (stable) a annoncé, pour son 3ème trimestre clos fin septembre, des revenus de 3,5 Mds$ (+16%), pour un bénéfice net de 105 M$ et un bpa dilué de 78 cents par titre. Sur neuf mois, les revenus totalisent 10,7 Mds$, pour 368 M$ de résultat net. Les revenus annuels sont attendus entre 14,06 et 14,17 Mds$, pour un bénéfice GAAP par action allant de 3,25 à 3,3$.
Aon (+3%), le courtier en assurances de Chicago, Illinois, a affiché au 3ème trimestre un bénéfice net de 204 M$ en augmentation de 3% sur les opérations poursuivies, soit 62 cents de bpa. Les revenus totaux ont augmenté de 1% à 2,7 Mds$, avec 4% de croissance organique.
Merck (stable), le laboratoire américain, a annoncé pour le 3ème trimestre 2012, un bénéfice ajusté par action de 95 cents, pour un bpa GAAP de 56 cents. Les ventes mondiales, à 11,5 Mds$, sont en repli de 4% en glissement annuel. Le consensus était de 92 cents de bpa hors éléments, pour 11,6 Mds$ de recettes. Le groupe du New Jersey envisage, pour l'exercice, un bpa ajusté allant de 3,78 à 3,82$, pour un bpa GAAP allant de 2,08 à 2,24$.
Expedia (+10%) a dévoilé ses résultats du troisième trimestre. Ses bénéfices sont de 171,5 M$ (1,21$ par action), contre 209,5 M$ (1,50$ par action) un an avant. Le bpa ajusté ressort à 1,32$, contre 1,28$ sur la même période de l'exercice précédent, et 1,26$ de consensus. Ses revenus grimpent de 17% à 1,2 Md$, contre 1,17 Md$ de consensus.
Interpublic (-4%), le groupe publicitaire américain, a annoncé pour le 3ème trimestre des revenus totaux de 1,67 Md$, en repli organique de 1% en glissement annuel avec les opérations domestiques. Le bénéfice opérationnel s'est établi à 131 M$, pour une marge de 7,9%. Le bénéfice dilué par action est ressorti à 15 cents, contre 16 cents sur une base ajustée, au 3ème trimestre 2011. Le consensus était de 17 cents de bpa pour 1,7 Md$ de recettes.
Comcast (+3%) a annoncé pour le 3ème trimestre un bénéfice net doublé, à 2,1 Mds$ soit 78 cents par titre, contre 908 M$ et 33 cents un an avant. Hors éléments, le bpa a représenté 46 cents. Le groupe de Philadelphie actif dans les services de TV câble a vu ses revenus progresser de 15%, à 16,5 Mds$. Le consensus était de 46 cents de bpa et 16,1 Mds$ de chiffre d'affaires. Tirés par les "JO" de Londres, les revenus de NBCUniversal ont grimpé de 31% sur le trimestre, à 6,8 Mds$.
Goodyear Tire (-10%), le géant américain des pneumatiques, a dévoilé ses résultats du troisième trimestre. Ses bénéfices sont de 117 M$ (0,41$ par action), contre 168 M$ (0,60$ par action) un an avant. Ses revenus ressortent à 5,26 Mds$, contre 6,06 Mds$ sur la même période de l'exercice précédent. Les analystes anticipaient en moyenne un bpa de 0,59$, pour des revenus de 5,87 Mds$.
Moody's (+5%) a publié pour son trimestre clos un bénéfice net attribuable au groupe de 184 M$ soit 81 cents par titre, contre 131 M$ un an plus tôt. Les revenus ont flambé de 30% à 689 M$. L'agence de notation américaine en profite pour doper ses prévisions, le bpa annuel étant attendu désormais entre 2,95 et 3,05$. Le bpa pro forma, lui, est prévu entre 2,89 et 2,99$ par titre.
Newell Rubbermaid (+4%) a annoncé son intention de supprimer plus de 1.900 emplois, ce qui représente 10% de ses effectifs mondiaux, durant les deux ans et demi à venir. Le fournisseur américain de produits de consommation entend ainsi renforcer sa rentabilité, après avoir affiché au 3ème trimestre un bénéfice ajusté pourtant supérieur aux objectifs. Les employés apprécieront également, sans nul doute, le fait que le groupe d'Atlanta dope son dividende de 50% à 15 cents par titre.
Lear (+2%). L'équipementier automobile américain a dévoilé ses résultats du troisième trimestre. Ses bénéfices sont de 121,4 M$ (1,23$ par action), contre 100,7 M$ (0,95$ par action) un an avant. Le bpa ajusté ressort à 1,29$, contre 1,08$ un an plus tôt, et 1,20$ de consensus. Ses ventes montent de 2,3% à 3,54 Mds$, contre 3,47 Mds$ de consensus. Le Groupe vise des revenus de 14,3 Mds$ sur l'exercice.
Weyerhaeuser (+1%), leader des produits forestiers, a annoncé ses résultats du troisième trimestre. Ses bénéfices sont de 117 M$ (0,22$ par action), contre 157 M$ (0,29$ par action) un an avant. Le bpa ajusté ressort à 0,22$, contre 0,12$ un an avant, et 0,18$ de consensus. Ses revenus grimpent de 13% à 1,77 Md$, contre 1,79 Md$ de consensus.
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