(Boursier.com) -- Wall Street corrige lourdement ce vendredi après son rebond de la veille, suite à un rapport décevant de l'emploi américain. L'économie US a en effet détruit 4.000 postes le mois dernier, contre 100.000 créations d'emplois visés par le consensus de place. Il s'agit de la première destruction de postes depuis juillet 2003. Si cet indicateur ravive les espoirs d'une baisse des taux d'intérêt, le 18 septembre prochain, lors de la réunion monétaire de la Fed, il fait cependant chuter les marchés aujourd'hui. L'indice Dow Jones cède ainsi 1,6% à la Bourse de New York, vers les 13.148 points, alors que le Nasdaq s'enfonce de 1,9% sur les 2.564 pts.
Dans l'actualité financière, Office Depot et Harley-Davidson sombrent en Bourse après leurs avertissements sur résultats, National Semiconductor est en déclin sur des comptes mitigés alors que Hovnanian Enterprises repart en baisse dans le sillage de la publication. Au chapitre 'mortgage', Lehman Brothers a annoncé de nouvelles suppressions de postes.
Selon le Département au Travail américain ce vendredi, l'économie américaine a détruit 4.000 emplois non-agricoles en août 2007. Il s'agit d'une surprise totale, puisque le consensus des économistes était logé à 100.000... créations de postes sur la période ! Le taux de chômage ressort quant à lui inchangé à 4,6% sur le mois passé aux Etats-Unis. Par ailleurs, les créations de postes non-agricoles de juillet, précédemment estimées à 92.000, ont été revues en baisse à 68.000 seulement selon le rapport du jour. En août, l'emploi US a décliné dans l'industrie manufacturière et la construction, alors que la croissance s'est poursuivie dans les secteurs de la santé et des services alimentaires.
Selon le Département au Commerce américain ce vendredi, les stocks de grossistes US du mois de juillet 2007 ont augmenté modestement de 0,2% en comparaison de juin. Les ventes de grossistes, quant à elles, ont progressé de 0,1%. Le ratio stocks sur ventes de juillet a été de 1,11, contre 1,13 en juillet 2006.
VALEURS DU JOUR
Apple (-2,4%). Steve Jobs, le patron d'Apple, a bien entendu les dents de ses clients grincer après qu'il eut annoncé une baisse des prix de 200$ (de 599 à 399$) sur son iPhone, moins de 3 mois après sa sortie. Ceux qui avaient déjà acquis le terminal téléphonique avaient quelques raisons de se plaindre. Aussi Jobs a-t-il décidé de réagir en publiant une lettre ouverte sur le site web d'Apple, dans laquelle il s'excuse après avoir reçu "des centaines d'emails de clients énervés". Apple a donc décidé d'offrir un crédit de 100$ à chaque client, à valoir sur n'importe quel produit Apple online et en boutique. Les détails de l'offre seront publiés sur le site d'Apple la semaine prochaine. "Nous nous excusons pour avoir déçu certains d'entre vous", conclut la lettre ouverte.
Hovnanian (-5%). Le constructeur immobilier américain Hovnanian Enterprises a dévoilé une perte nette de 80,5 M$, 1,27$ par titre, sur le 3ème trimestre 2007, contre un bénéfice net de 74,4 M$ et 1,15$ par titre sur le même trimestre, l'an passé. Le Groupe du New Jersey a affiché des revenus en recul prononcé de 27% à 1,13 Md$, contre 1,55 Md$ au 3ème trimestre 2006. Hors joint ventures non consolidées, le Groupe a livré 3.179 logements sur le trimestre, soit un recul de 31% en glissement annuel. Le nombre des contrats, hors joint ventures non consolidées, a corrigé de 24% à 2.539 logements, et le backlog de contrats à fin juillet 2007, hors joint ventures, a été de 7.126 unités, pour une valeur de vente de 2,5 Mds$, en baisse de 31% en comparaison de l'an passé. Selon Ara K. Hovnanian, PDG, la dégradation des conditions de crédit sur le marché mortgage a réduit le nombre d'acheteurs de logements qualifiés, alors que le stock de logements existants reste élevé sur de nombreux marchés. Enfin, selon le dirigeant, le sentiment des acquéreurs a été affecté par les nouvelles concernant la chute des prix de l'immobilier et le segment mortgage. Le Groupe dit simplement anticiper les livraisons de 13.200 à 13.800 logements en 2007, hors joint ventures non-consolidées. Enfin, Hovnanian attend un cash flow positif de 175-250 M$ sur le 4ème trimestre fiscal 2007, et maintient sa prévision d'un cash flow positif de 100 à 400 M$ sur l'exercice 2008.
National Semiconductor (-3,6%) a dévoilé hier soir, après la clôture de Wall Street, ses comptes du 1er trimestre fiscal 2008. Sur la période, National Semi a affiché des revenus de 471,5 M$ en hausse de 3,4% en séquentiel, sur une marge brute record de 63%, encore améliorée par rapport aux 62,5% du 4ème trimestre. Le bpa du 1er trimestre a atteint 30 cents, contre 28 cents sur le précédent trimestre. National Semiconductor a donc réalisé, sur le trimestre clos, un résultat net de 85,6 M$, sur un bpa de 30 cents. Les commandes trimestrielles ont augmenté de 6% séquentiellement, avec une activité particulièrement forte en Asie-Pacifique et en Europe selon le Groupe. Le Groupe anticipe, pour son second trimestre fiscal 2008, des revenus en croissance de 4% à 7% séquentiellement, sur une marge brute en progression et des dépenses opérationnelles également en hausse. Enfin, National Semi, qui avait dernièrement annoncé un programme supplémentaire de rachats d'actions de 2 Mds$, a exécuté 1,5 Md$ de rachats par un programme accéléré financé par dette senior non-garantie. Il reste 880 M$ dans le cadre des autorisations existantes de rachats d'actions.
Harley-Davidson (-9,3%) a réduit ses prévisions concernant les livraisons de motocycles sur le troisième trimestre 2007, qui devraient s'inscrire dans la fourchette 86.000-88.000, contre 91.000-95.000 unités prévues initialement. Sur l'ensemble de l'exercice, les livraisons sont attendues entre 328.000 et 332.000. Harley-Davidson évoque notamment une baisse de la consommation aux Etats-Unis, dans un contexte économique difficile. La compagnie anticipe maintenant un déclin modeste de ses revenus en 2007, un bénéfice en baisse de 4 à 6%, dans la fourchette 3,69-3,77$ par titre, contre un bpa de 3,93$ en 2006.
Office Depot (-9%) qui s'est exprimé jeudi à New York lors d'une conférence annuelle de Goldman Sachs sur le thème de la vente au détail, 'Goldman Sachs Fourteenth Annual Global Retailing Conference', a lancé un avertissement sur ses profits du second semestre. Le groupe avait déjà réduit ses prévisions sur son second trimestre, citant, une fois encore, les mauvaises conditions économiques aux Etats-Unis. De source de presse, le directeur financier du spécialiste des fournitures de bureaux aurait évoqué un ralentissement des dépenses en provenance des petites entreprises provoqué par la crise actuelle de l'immobilier américain. En conséquence, les bénéfices des troisième et quatrième trimestres devraient être inférieurs à ceux enregistrés en 2006.
VeriFone (+5,8%). Le spécialiste des solutions de paiement électronique a dévoilé hier soir, après la clôture de Wall Street, ses comptes du troisième trimestre fiscal 2007. Sur la période, le groupe californien a rapporté des revenus record de 232 M$, en hausse de 57% par rapport à l'année dernière, dopés par la récente acquisition de Lipman Electronic Engineering Ltd. Le bénéfice net ajusté (non-GAAP) ressort à 42 cents par titre (+50%), en ligne avec les attentes des analystes. La marge brute, hors charges d'acquisition et dépenses en compensation actions, atteint un niveau record de 48,2% sur le trimestre, contre 45,9% sur la période comparable de 2006. En GAAP, la marge décline d'un point à 44%, du fait d'une hausse des amortissements, alors que le bpa chute à 16 cents sur fond de coûts d'acquisition et d'intégration (24 cents au T3 fiscal 2006). VeriFone prévoit en outre, sur son quatrième trimestre, des résultats en hausse avec un bpa ajusté compris entre 41 et 42 cents, ainsi que des revenus de 231-233 M$.
Lehman Brothers (-1,2%). La banque d'investissement de New York City prévoit encore de supprimer 850 postes dans le cadre de la réorganisation de ses opérations d'origination mortgage, en Grande-Bretagne comme aux Etats-Unis. Lehman Brothers qui avait déjà annoncé 1.200 suppressions de postes le mois dernier, en dévoilant alors la fermeture programmée de ses activités subprime représentées par BNC Mortgage. Lehman qui devrait donc supprimer plus de 2.000 emplois au total, afin d'ajuster ses opérations dans un contexte de crise du marché mortgage aux Etats-Unis. En outre, Lehman va fermer ses opérations mortgage coréennes.
Quiksilver (+1,6%). Le Groupe californien d'Huntington Beach, disposant également de bureaux à St. Jean de Luz et Moirans en France, ainsi qu'à Torquay, Australie, a publié hier soir ses comptes du 3ème trimestre 2007. Les revenus trimestriels ont augmenté de 17% à 612,8 M$, contre 525,9 M$ sur le 3ème trimestre fiscal 2006. La perte nette trimestrielle atteint 7,9 M$, 6 cents par titre, contre un bénéfice net positif de 5,3 M$ et 4 cents par titre sur la même période, l'an passé. Robert B. McKnight, Jr., Chairman et PDG, estime que le Groupe continue de dominer ses marchés avec Quiksilver, Roxy et DC, et dispose d'excellentes opportunités sur ces activités à travers le monde, avec notamment une nouvelle ligne Quiksilver pour femmes annoncée aussi hier soir, et qui sera lancée à l'automne 2008. En outre, le Groupe ajoute, à l'approche de la saison d'hiver, que son carnet de commandes pour Rossignol "continue de tenir". Un carnet de commandes Rossignol toutefois inférieur à celui de l'an passé. Le Groupe confime enfin ses prévisions sur l'exercice 2007, hors exceptionnels.
Blackstone Group (-3,7%). Selon plusieurs sources de presse anglo-saxonnes, le new-yorkais Blackstone Group, géant du private equity, serait intéressé par le dossier du Groupe de chimie de spécialités chinois China National BlueStar. Blackstone pourrait ainsi prendre une participation importante au sein du chinois. D'après l'agence Bloomberg, Blackstone envisagerait une prise de participation de 18% dans BlueStar, pour 500 M$. Un accord pourrait être conclu dès les jours prochains. L'investissement éventuel de Blackstone serait un juste retour des choses, puisque le Groupe américain, qui avait levé 4,1 Mds$ à Wall Street en juin pour son introduction, avait cédé précédemment des parts à la Chine pour un montant voisin de 3 Mds$.
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