(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Les marchés actions européens sont attendus en nette baisse ce matin à l'ouverture, après des fortunes diverses hier soir en clôture, puisque Londres et Francfort ont progressé alors que Paris, Zurich ou Madrid reculaient nettement. Aux Etats-Unis, Wall Street a malgré tout clôturé en hausse, mais c'était avant l'annonce d'un abaissement de la notation souveraine espagnole de deux crans par Standard & Poor's, qui l'a ramenée à "BBB+" pour une perspective qui demeure négative. Au Japon ce matin, l'annonce d'un accroissement du programme de soutien économique de la Banque du Japon a d'abord soutenu le Nikkei 225, dont la hausse n'a finalement pas tenu, avec en toile de fonds la résurgence des craintes sur l'économie européenne. L'Italie, qui doit placer de la dette sur le marché obligataire ce matin, va voir sa tâche compliquée par la décision de S&P sur l'Espagne.
Les publications d'entreprises continuent aujourd'hui avec depuis hier soir Vinci, Areva, Sanofi et Total en France, mais aussi Bayer, ENI, Daimler, Novo Nordisk et BASF ailleurs en Europe. Aux Etats-Unis, le vendredi est généralement plus calme au niveau des publications, mais Chevron, Corning, Merck, Procter & Gamble ou Simon Property sont annoncés.
Le gros morceau du jour sur l'agenda macroéconomique est le PIB américain du 1er trimestre, qui pourrait atténuer les conséquences de la décision de S&P, mais aussi les amplifier si les chiffres venaient à être décevants.
WALL STREET
Wall Street, qui a grimpé mercredi dans le sillage d'Apple et après la réunion monétaire sans surprise de la Fed, s'est offert un nouveau rebond hier. Les investisseurs sont donc restés optimistes, après une statistique immobilière meilleure que prévu, et malgré les chiffres de l'emploi américain assez médiocres et les publications plutôt décevantes d'Exxon Mobil, de Dow Chemical ou encore d'UPS... Le DJIA a gagné 0,87% à 13.204 pts, et le Nasdaq a encore repris 0,69% à 3.050 pts. Le S&P500 a augmenté de son côté de 0,67% à 1.399 pts.
ECO ET DEVISES
En France à 8h45, seront dévoilés les prix à la production de mars (consensus +0,6% m/m ; +4% y/y) et la consommation des ménages de mars (consensus -0,2% m/m ; -1,9% y/y). Aux Etats-Unis, le très attendu PIB du 1er trimestre sera connu à 14h30 (consensus +2,5% en rythme annualisé), avant à 15h55 l'indice du sentiment des consommateurs d'avril dans sa lecture finale (consensus 75,7).
Sur le marché des changes, il faut 1,3202 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 119,55$ et son homologue WTI à 104,13$ (échéance juin). L'once d'or s'affiche à 1.655$ (-0,14%).
VALEURS A SUIVRE
* Total : les résultats trimestriels n'offrent guère de surprise avec un résultat net ajusté de 3,07 Milliards d'Euros, parfaitement en ligne avec les attentes des analystes. Au cours des trois premiers mois de l'année, le géant pétrolier a vu son résultat opérationnel ajusté des secteurs progresser de 6% à 6,78 MdsE pour un chiffre d'affaires en hausse de 11% à 51,17 MdsE. Le groupe qui a bénéficié des prix élevés du pétrole a vu sa production stagner sur un an à 2,372 millions de barils équivalent pétrole par jour. En termes de prévisions, la société indique que sa production du 2e trimestre sera affectée par les évènements survenus au Royaume-Uni, au Nigeria, au Yémen et par la maintenance saisonnière. En revanche, le début du 2e trimestre a été marqué par un rebond des marges de raffinage en Europe. Enfin, le groupe va proposer un acompte sur dividende de 0,57 Euro par action au titre du de l'exercice 2011. Le dividende du dernier exercice représentera ainsi un total de 2,28 Euros par titre.
* Sanofi : le groupe a plutôt bien démarré son exercice 2012, qui sera quoi qu'il arrive un millésime de transition, marqué par la perte du brevet américain de Plavix, le second médicament le plus vendu du monde. Le laboratoire a dégagé un bénéfice net des activités de 2,44 Milliards d'Euros, supérieur de près de 11% aux attentes du consensus Bloomberg (2,2 MdsE), au premier trimestre 2012. Il marque une progression de 12,5% en glissement annuel en données publiées, et de 8,4% sur une base de change constante. En données par action, le bénéfice ressort à 1,85 Euro (+11,4% en publié, +7,2% à change constant). Le chiffre d'affaires est en progression de 9,4% sur la période en données publiées, à 8,511 MdsE, et de 7% sur une base de change comparable. Hors acquisitions, principalement Genzyme qui a apporté 841 ME de revenus, l'activité se contracte toutefois de -0,6%. Au cours du 1er trimestre, Sanofi a déposé des demandes concernant trois nouveaux produits auprès des autorités règlementaires : Aubagio en Europe ainsi que Kynamro et Zaltrap aux États-Unis. "La performance du premier trimestre est en ligne avec les perspectives pour l'ensemble de l'année annoncées le 8 février 2012", explique le laboratoire, qui confirme viser cette année une baisse de 12 à 15%, à taux de changes constants, de son bénéfice net des activités par rapport à 2011. Sanofi va en effet perdre cette année deux brevets clefs, ceux de Plavix et d'Avapro.
* L`Oréal : le groupe a finalisé l`acquisition de Cadum à Milestone. La société a réalisé en 2011 un chiffre d`affaires consolidé de 58 Millions d`Euros dont 49 ME en France, principalement réalisé avec la marque Cadum. Cette activité rejoint la Division des Produits Grand Public France dirigée par Hervé Navellou, Directeur Général. Cette Division comprend trois entités opérationnelles : L`Oréal Paris, Garnier-Gemey-Maybelline et LaScad, qui distribuent leurs marques dans les circuits de grande diffusion. Les rumeurs évoquaient un montant de 200 ME, qui n'a pas été confirmé par la société.
* Areva : sur le 1er trimestre 2012, les activités ont généré un chiffre d'affaires consolidé de 2,026 Milliard d'Euros, en hausse de 2,4% (+1,3% à données comparables) par rapport à la même période de 2011. Au 31 mars 2012, le carnet de commandes du groupe atteint 45,1 MdsE, en hausse de 3,7% par rapport au 31 mars 2011 et en léger repli de -1,0% par rapport au 31 décembre 2011.
* SEB : le groupe a dégagé 916 ME de chiffre d'affaires au premier trimestre 2012, contre 890 ME un an avant, soit une hausse de 3%, mais une baisse de 1,5% à périmètre et parités constants. Le Résultat Opérationnel d'Activité s'est établi pour le 1er trimestre 2012 à 78 ME, qui se comparent à 92 ME à fin mars 2011. "Le début de l'année 2012 s'est caractérisé par un climat économique qui s'est encore durci par rapport au 4e trimestre 2011 et est en fort contraste avec un 1er trimestre 2011 extrêmement porteur", explique SEB. "Le Groupe a évolué dans un contexte de ralentissement marqué de la consommation dans un certain nombre de pays, qui a affecté également la demande en petit équipement domestique. Il avait en outre un historique très exigeant, dans pratiquement toutes les zones géographiques, puisque la croissance organique de ses ventes au 1er trimestre 2011 s'était établie à 11,6%". SEB rappelle que la performance du 1er trimestre n'est pas représentative de l'exercice entier.
* Valtech, Bongrain, DNX Corp, Gaumont, Thermocompact, Saft, Faiveley, Tipiak, Robertet, Vivalis, U10, LVL Medical, ECA, Catering International Services, LDLC.com, Solving, Adocia, ESI Group, Guillemot, Lectra, Aures, Naturex, Norbert Dentressangle, Osiatis, Vergnet, Afone, Foncière Paris France, Le Bélier, Acanthe Développement et Groupe Open ont publié leurs comptes. Astrium (EADS) décroche un contrat spatial de 300 ME. Zublin livrera l'immeuble "Newtime" en mars 2014. DBV Technologies lève 40,6 ME. Homair veut réorganiser son actionnariat. Succès de l'entrée en bourse de Vexim.
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