Préouverture Paris : série en cours...

(Boursier.com) -- LA TENDANCE

Après 4 séances de baisse consécutive, le marché parisien va tenter de redresser la tête dans une ambiance qui reste cependant très lourde dans le sillage de Wall Street ce matin. La Bourse de Tokyo a rechuté de 4,79% à 8.413 pts sur le Nikkei ce mardi après un long week-end de trois jours. Le yen est remonté à 89/$ entre banques, de quoi peser sur les grandes valeurs exportatrices japonaises....

HIER A WALL STREET

Wall Street déclinait vivement lundi, prudent avant les publications trimestrielles. Cette saison des trimestriels pourrait venir confirmer un large déclin des bénéfices des entreprises dans un climat économique particulièrement difficile, ce qui incite donc les boursiers à se tenir pour partie à l'écart. Le DJIA perdait 1,46% lundi soir à 8.474 pts et le Nasdaq 2,09% à 1.539 pts.

ECO ET DEVISES

La Maison Blanche a confirmé hier soir avoir bien demandé, afin d'aider le Président élu Barack Obama dès son entrée en fonctions le 20 janvier, un déblocage des 350 Mds$ du plan Paulson non encore attribués. Ce second volet du TARP destiné à soutenir l'économie nationale aurait ainsi été demandé par George W. Bush au Congrès, suite à la requête de Barack Obama. L'administration Bush dit aussi vouloir continuer à travailler avec Obama et son équipe sur le sujet. Pourtant, les critiques montent contre l'utilisation peu contrôlée des premiers 350 Mds$ du "TARP" par les banques et l'industrie automobile, et l'absence de réel soutien aux emprunteurs immobiliers.

VALEURS A SUIVRE

* Eutelsat : Le satellite Hot Bird 10 a démarré le processus de pré-lancement après son acheminement à Kourou en Guyane, avant sa mise sur orbite par Ariane 5 le 12 février prochain. Il s'agit du second lancement consécutif pour un satellite Eutelsat à bord d'Ariane 5, puisque Hot Bird 9 avait décollé le 20 décembre dernier.

* PSA Peugeot Citroën : annonce que ses ventes mondiales de véhicules assemblés ont reculé de 8,7% en 2008, à 2,952 millions d'unités de voitures et d'utilitaires légers. Le groupe affiche un recul de -4,9% de ses ventes mondiales en terme d'unités, en intégrant les véhicules assemblés et les éléments détachés, dans un marché qui baisse de 5,7% selon le constructeur. La part de marché mondiale reste à 5%, explique le groupe, dont la part de marché en Europe occidentale s'établit à 13,8%, stable également. En Europe de l'Ouest, PSA enregistre une baisse de -8,6% à 2,13 millions d'unités, dans un marché en recul de -8,8%. Cependant, la baisse sur les véhicules assemblés atteint -10,5% à 2,079 millions d'unités, selon les tableaux annexes produits par le constructeur. La forte croissance de ventes d'éléments détachés permet de contenir la baisse.
Pour 2009, PSA qualifie l'environnement économique de "très difficile", mais estime disposer de leviers importants : la Peugeot 308 (lancement de la version SW), la Citroën C5 (berline et tourer), la gamme de véhicules respectueux de l'environnement, qui permet à PSA Peugeot Citroën de confirmer son leadership environnemental. Enfin, les lancements des Citroën Nemo et Peugeot Bipper et des nouveaux Citroën Berlingo et Peugeot Partner, qui ont permis au groupe PSA de renforcer son leadership en Europe de l'Ouest sur le marché des véhicules utilitaires légers, avec une part de marché en hausse de 1,3 point à 19,9%.

* Hubwoo : a signé 15 nouveaux contrats SaaS au cours du quatrième trimestre, dont 4 avec de nouveaux clients, pour une valeur totale de plus de 13 ME. La valeur de 1ère année de ces contrats SaaS est de 2,2
ME, "montant trimestriel le plus important de l'histoire de la Société", ce qui porte à 5,8 ME la valeur totale de 1ère année de contrats SaaS signés en 2008 (2007 : 1,6 ME, +262%).
"Nous avons fini l'année avec 88 clients acheteurs, contre 58 au début de l'année. Si les trois premiers trimestres de l'année ont vu se développer les ventes aux États-Unis et au Royaume-Uni, les ventes sur le 4ème trimestre intègrent également des nouveaux clients en France. Nous attendons une montée en puissance des ventes en Europe en 2009", explique Mark Williams, Directeur Général de Hubwoo. Le chiffre d'affaires du 4ème trimestre 2008 devrait s'établir aux environs de 8,7 ME, son niveau au T4 2007 et pour l'année entière le chiffre d'affaires devrait se situer "aux alentours de 31,7 ME, en ligne avec l'annonce faite en décembre". En 2007, il était ressorti à 32,6 ME.
La perte annoncée pour le 1er semestre 2008 se traduisait par un EBITDA à -2,7 ME et un résultat net de - 5,3 ME. Sur l'ensemble de l'année 2008, l'EBITDA devrait se situer dans les environs de - 5 ME et le résultat net autour de - 10 ME. Ce résultat inclut des coûts de restructuration sur l'année d'environ 2 ME. Comme précédemment annoncé, la baisse du chiffre d'affaires et de la rentabilité de Hubwoo en 2008, en dépit d'une forte acquisition de nouveaux clients, est due à une perte de chiffre d'affaires d'environ 6 ME en 2008, sur les clients historiques de Trade Ranger, société acquise en 2005.

* Eurostar : En 2008, Eurostar a franchi la barre historique des 9 millions de voyageurs avec 9,1 millions de personnes ayant emprunté ses lignes, soit une augmentation du trafic de 10,3% en comparaison avec l'année dernière.
Le chiffre d'affaires d'Eurostar enregistre également une hausse de 10,9 % en comparaison avec 2007, passant de 599 à 664 millions de livres sterling.
"Ces résultats annuels auraient été bien supérieurs à ceux annoncés aujourd'hui si Eurostar n'avait pas été affecté par l'incident Eurotunnel survenu à bord d'une navette de fret Shuttle le 11 septembre 2008 dans le tunnel sous la Manche. En effet, cet incident Eurotunnel a eu et a encore un fort impact sur le trafic Eurostar : réduction des services (Depuis le 1er octobre, Eurostar opère un nouveau plan de transport représentant 93 % du trafic) et allongement de 20 minutes des temps de parcours. Le ralentissement économique n'a en revanche pas affecté les chiffres de l'année dans leur ensemble", rappelle Eurostar.

* CGG Veritas : annonce que le taux de disponibilité de ses navires s'est établi à 91% au dernier trimestre 2008, contre 98% sur le trimestre précédent et 85% un an avant. Le taux de production est de 89% sur la période, après 90% le mois précédent et 89% un an avant. Sur la totalité du second semestre, le taux de disponibilité atteint 94% et le taux de production 90%, "ce qui est en ligne avec nos prévisions", précise la direction.
Au cours du dernier trimestre 2008, les bateaux 3D ont opéré à 80% sur des contrats exclusifs et à 20% en multi-clients. "Par ailleurs, le bon niveau de ventes de données multi-clients marines au Brésil et en wide-azimuth a contrasté avec le niveau plus faible que prévu de nos vents de données conventionnelles dans le Golfe du Mexique", conclut CGG.

* Rhodia : a signé un accord en vue de l'acquisition de McIntyre Group Ltd, une société américaine de chimie produisant des tensio-actifs de spécialités. "Cette opération permettra à la fois de consolider la gamme de produits de Rhodia Novecare sur le segment de l'hygiène-beauté et d'enrichir son offre sur le segment des soins capillaires et des détergents industriels et domestiques", explique le chimiste français, qui voit également dans cette transaction l'opportunité de développer des applications dans l'extraction pétrolière et l'agrochimie, et de croître dans des régions à forte croissance telles que l'Asie-Pacifique et l'Amérique Latine. Basé près de Chicago, McIntyre Group emploie environ 200 personnes et dispose de sites industriels implantés aux Etats-Unis (Illinois) et en Europe (Royaume-Uni), relayés par un réseau de distribution mondial. La société, dont le chiffre d'affaires 2008 est estimé à 146 Millions de Dollars pour une marge d'EBITDA récurrent d'environ 10%, a enregistré de bonnes performances avec une croissance moyenne à deux chiffres de ses ventes sur ces trois dernières années, selon l'acquéreur.
"Cette opération de croissance externe génèrera, dès la première année d'activité commune, d'importantes synergies de ventes, de logistique et d'achats. Ces différents éléments devraient permettre de doubler l'EBITDA des activités acquises par le groupe à l'horizon 2011", poursuit la direction de Rhodia.
Ce projet est soumis aux conditions de clôture habituelles, y compris à l'approbation des autorités de concurrence américaine et européenne. L'opération devrait aboutir d'ici la fin du premier trimestre 2009.
Dans un entretien publié ce matin dans 'La Tribune', le patron de Rhodia, Jean-Pierre Clamadieu, précise que l'acquisition est réalisée sur la base d'environ 100 Millions de Dollars.

* ESI Group : a bouclé l'acquisition de la société américaine Mindware Engineering, spécialiste de la fourniture de services pour logiciels. "Mindware est un acteur reconnu principalement dans les services d'ingénierie dans le domaine de la dynamique des Fluides, mais aussi en interaction fluide / structure et en gestion de données", explique l'acquéreur, qui évoque ses "relations fortes avec ses clients" dans les domaines Automobile, Aéronautique et Défense, sur 3 continents avec des positions aux Etats-Unis, en Europe et en Inde. ESI Group entend "renforcer son offre de prototypage virtuel global de produits industriels avec fonctionnalités CFD".
ESI Group a pris le contrôle de Mindware en achetant 100% des actions au travers de sa filiale américaine ESI North America. Mindware avait réalisé au terme de l'exercice 2007 un chiffre d'affaires de 5,6 Millions de Dollars avec une profitabilité opérationnelle à deux chiffres. La croissance 2008 a dû atteindre un niveau à deux chiffres. L'acquisition se traduit par un versement initial en numéraire de 5,6 M$ et un complément de prix qui sera basé sur la performance de l'activité au cours des 5 prochaines années. Le paiement utilise la ligne de crédit ouverte dans le cadre du crédit syndiqué de 19 Millions d'Euros négocié en avril 2007. Cette opération doit être relutive dès son intégration dans le périmètre.

* Rodriguez : A la suite des mouvements de forte hausse et des volumes d'échanges importants observés ces derniers jours sur le titre Rodriguez Group, la société confirme n'être en possession d'aucune nouvelle information susceptible d'expliquer ces mouvements, depuis la publication de ses résultats intervenus le 17 Décembre 2008.
Ainsi qu'il a été annoncé à l'occasion de la publication de ses résultats 2007/2008, la société a engagé des discussions avec les Banques, portant notamment sur la restructuration de la dette. "Ces discussions se poursuivent à l'heure actuelle", indique la Société.
Rodriguez Group confirme également que le groupe familial Rodriguez n'est intervenu d'aucune façon dans ces mouvements.

* Air France-KLM : annonce avec [US:]Alitalia[:US] être parvenus à un accord renforçant leur partenariat stratégique, accompagné d'une prise de participation minoritaire d'Air France- KLM dans la compagnie aérienne italienne.
Le premier objectif du partenariat est de permettre à Alitalia, à Air France et à KLM, d'assurer à leur clientèle le meilleur service possible entre l'Europe et le reste du monde, grâce en particulier à un réseau très vaste, organisé autour d'une combinaison unique de plates-formes de correspondances du nord au sud de l'Europe.
Alitalia, renforcée par l'acquisition d'Air One, va pouvoir reconquérir sa place sur le marché italien et, grâce à sa coopération avec Air France-KLM, regagner ses positions sur les marchés internationaux.
Le partenariat entre Alitalia et Air France-KLM renforce, avec l'apport de Rome Fiumicino et de Milan Malpensa sur une base égale, une stratégie multi-hub articulée jusqu'à ce jour autour de Paris Charles-de-Gaulle et d'Amsterdam-Schiphol.
Des synergies, provenant principalement de l'optimisation des réseaux et du revenue management, seront développées au cours des trois prochaines années pour un montant estimé à 720 millions d'euros pour Alitalia.
Un Directeur des synergies ("partnership manager"), chargé de mettre en oeuvre la stratégie de partenariat et de superviser la production des synergies, sera nommé pour une durée de trois ans, renouvelable une fois. Il sera alternativement issu de l'un et l'autre groupe.
Air France-KLM souscrira à une augmentation de capital réservée pour un montant d'environ 323 millions d'euros. A l'issue de cette opération, Air France-KLM détiendra 25% d'Alitalia.
Le groupe Air France-KLM sera représenté au Conseil d'administration d'Alitalia par trois administrateurs sur dix-neuf et au Comité exécutif du Conseil d'administration par deux membres sur neuf.
Une période de "lock-up" (incessibilité des titres) a été fixée pour quatre ans. Jusqu'au 12 janvier 2013, les cessions de titres se feront uniquement entre les actionnaires italiens actuels d'Alitalia. Au cours de la cinquième année - entre le 13 janvier et le 28 octobre 2013 - la cession de titres à des tiers sera possible, à la condition que les autres actionnaires n'aient pas fait jouer leurs droits de préemption et sous réserve de l'autorisation du Conseil d'administration d'Alitalia. La période "lock-up" sera levée uniquement en cas d'une éventuelle mise sur le marché de la société à partir de la troisième année.
Roberto Colaninno, président d'Alitalia, et Rocco Sabelli, directeur général d'Alitalia ont déclaré : "Nous sommes très heureux de l'accord auquel nous sommes parvenus avec Air France-KLM. Cet accord est innovant, ambitieux, important sur le plan industriel. Il repose sur le potentiel de croissance d'Alitalia au cours des prochaines années et sur la qualité du projet entrepreneurial des actionnaires italiens. Il marque une étape clé de l'histoire de la compagnie nationale italienne en ouvrant de nouvelles perspectives : la croissance d'Alitalia, la compétitivité de l'Italie et des services aériens de qualité pour tous les Italiens". Jean-Cyril Spinetta, président du Conseil d'administration d'Air France-KLM et Pierre-Henri Gourgeon, directeur général d'Air France-KLM, ont ajouté : "Face aux défis nombreux qui attendent notre secteur, la coopération entre compagnies aériennes est une nécessité encore plus forte. Nous venons de franchir une nouvelle étape dans ce sens avec Alitalia. Nous sommes particulièrement heureux de ce partenariat renforcé avec la compagnie italienne. C'est une réelle opportunité de développement pour nos deux groupes et notre accord répond à l'intérêt de nos actionnaires, de nos clients et de nos salariés".
L'entrée en vigueur de cet accord est soumise, entre autres, à l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires d'Alitalia. Par ailleurs, l'agrément des différentes autorités de la concurrence, dont celle de l'Union européenne, pourrait intervenir avant la fin du premier trimestre 2009 ce qui rendra les accords effectifs.

* Alcoa : le groupe a publié ce lundi soir ses résultats du 4ème trimestre 2008, affectés par l'impact d'un "déclin historique des prix des métaux" et la faiblesse des marchés finaux, ainsi que les restructurations, dépréciations et exceptionnels relatifs aux actions de réduction de production et de dépenses. La perte des opérations continues a atteint ainsi 929 M$ et 1,16$ par titre sur le trimestre, avec des charges de restructurations, dépréciations, et autres éléments exceptionnels totalisant 708 M$ et 88 cents par titre. Les résultats trimestriels ont été affectés notamment par un déclin de 35% des prix de l'aluminium sur le trimestre (-56% en comparaison de juillet) et une forte chute de la demande, particulièrement dans l'automobile, le transport commercial et la construction. Sur le 4ème trimestre 2007, en comparaison, le bénéfice des opérations continues était positif de 638 M$ et 75 cents par titre. Sur le T3 2008, ce profit était de 306 M$.
La perte nette du 4ème trimestre 2008 a été de 1,19 Md$ et 1,49$ par titre, avec des charges de restructurations et dépréciations et d'autres exceptionnels totalisant 920 M$, soit 1,15$ par titre (dont 80% de charges non-cash). Le résultat net T4 2007 était de 632 M$ et 75 cents par titre.

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