(Boursier.com) -- LA TENDANCE
A mesure que la semaine avance, les échéances d'importance commencent à se densifier. Cet après-midi, les indicateurs avancés des chiffres de l'emploi américain de juillet seront présentés au marché, avant les données officielles vendredi, tandis que la Fed donnera sa position sur les taux et tiendra une conférence de présentation très attendue. Le lendemain, ce sera au tour de la Banque Centrale Européenne de se lancer. Les investisseurs, eux, espèrent toujours une action concertée des banques centrales en faveur de la stabilisation des marchés financiers, ou au moins des mesures spectaculaires. Dans ce contexte, et après un mois de juillet positif pour les marchés actions, la prudence demeure en pré-ouverture, avec des indicateurs avancés qui pointent vers le bas en Europe, après que les indices eurent déjà reculé hier soir aux Etats-Unis et sur le vieux continent et ce matin en Asie.
Les publications d'entreprises se sont poursuivies, avec en France Schneider, Suez Environnement, Vinci ou la Société Générale, et ailleurs en Europe ENI, Standard Chartered, Henkel, Generali ou BMW. Aux Etats-Unis, place à Allergan, Avon, Comcast, Harley-Davidson, Marathon Oil, MasterCard, MetLife, Prudential Financial ou Time Warner.
WALL STREET
Prudence hier à Wall Street, après une nouvelle série de publications trimestrielles d'entreprises et en attendant du nouveau en Europe sur le front de la crise avant la réunion de la BCE jeudi. Les opérateurs surveilleront aussi ce soir le communiqué monétaire de la Fed, à l'issue de sa réunion de deux jours qui a débuté mardi, dans l'espoir de nouvelles actions destinées à soutenir l'économie aux États-Unis. Le DJIA perd 0,49% à 13.009 pts, tandis que le Nasdaq recule de 0,21% à 2.939 pts. Le S&P500 a perdu 0,43% à 1.379 pts.
ECO ET DEVISES
Beaucoup d'annonces aux Etats-Unis, avec dès 13h30 l'étude Challenger sur l'emploi de juillet, puis à 14h15 le rapport mensuel de l'emploi selon ADP (consensus +120.000). A 16h00, suivront l'ISM manufacturier de juillet (consensus 50,2) et les dépenses de construction de juin (consensus +0,4%). A 16h30, place au rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers, puis à 18h30 à la décision monétaire de la Fed.
Sur le marché des changes, il faut 1,2296 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 104,63$ et son homologue WTI à 87,84$ (échéance septembre). L'once d'or s'affiche à 1.614$ (-0,02%).
VALEURS A SUIVRE
* Société Générale : première banque française à publier ses comptes du second trimestre, le groupe a réalisé un bénéfice net de 433 millions d'euros, en baisse de -42% en glissement annuel et en-deçà des attentes du consensus (695 millions d'euros selon Bloomberg). L'établissement a pris 450 millions d'euros de dépréciations sur Rosbank et TCW. Le produit net bancaire de la période, à 6,272 milliards d'euros, recule de -3,6% sur une base publiée et de -5% en données constantes, tandis que le résultat brut d'exploitation s'apprécie de 1,1% en données publiées à 2,286 milliards d'euros, mais recule légèrement de -1,6% à données constantes. La banque précise que hors éléments non-récurrents, le bénéfice net part du groupe aurait atteint 793 millions d'euros, ce qui est plus proche des attentes de la place, surtout si l'on retire les actifs gérés en extinction en banque de financement et d'investissement, soit 114 millions d'euros. "En dépit d`un contexte difficile, le Groupe Société Générale progresse, trimestre après trimestre, dans sa stratégie de transformation, en ligne avec ses objectifs. Avec un résultat sous-jacent de près de 2 milliards d`euros, le premier semestre illustre la résistance de nos métiers et les résultats tangibles de notre adaptation", a insisté le président Frédéric Oudéa, qui met en avant un ratio de capital Core Tier 1 Bâle 2.5 qui atteint 9,9% à fin juin 2012, et "une structure de financement plus favorable". Malgré le contexte, la banque rouge et noire se dit "confiante" dans sa capacité à générer du capital afin d`atteindre son objectif de ratio Core Tier 1 Bâle 3 compris entre 9 et 9,5% à fin 2013.
* Arkema : le second trimestre du chimiste français, ancienne filiale de Total, s'est soldé par un chiffre d'affaires de 1,719 milliards d'euros, en croissance de 15,4% en glissement annuel, et un EBITDA de 306 millions d'euros, en retrait de -4,7%, qui matérialise une marge de 17,8% contre 21,6% un an avant. Le consensus de place ressortait à 1,67 milliard d'euros pour les revenus et 272 millions d'euros pour l'EBITDA. Le résultat d'exploitation courant ressort à 229 millions d'euros (-11,9%) et le résultat net des activités poursuivies à 151 millions d'euros (-25,6%). La baisse du bénéfice net par action, à 2,40 euros, est d'une proportion identique. Les activités cédées ayant généré une perte de -141 millions d'euros, le résultat net part du groupe est déficitaire de -12 millions d'euros. Le management "confirme sa confiance dans sa capacité à réaliser une année 2012 très solide", qui devrait permettre d'atteindre un EBITDA proche de 1 milliard d'euros. Au-delà, Arkema ambitionne de réaliser en 2016 un chiffre d'affaires de 8 milliards d'euros et un EBITDA de 1,250 milliard d'euros.
* Schneider Electric : le groupe a achevé le 1er semestre 2012 sur un chiffre d'affaires de 11,408 milliards d'euros, en croissance de 10% en glissement annuel en données publiées, mais de 0,2% seulement en organique. L'EBITA ajusté croît de 9% à 1,556 milliard d'euros, soit une marge de 13,6% après 13,9% un an avant. Le bénéfice net part du groupe progresse de 11% à 890 millions d'euros. Le consensus de bénéfice net ressortait à 844 millions d'euros. Schneider annonce aussi que son cash-flow libre, qui était négatif de -159 millions d'euros au premier semestre 2011, est positif de 397 millions d'euros sur la première moitié de l'exercice en cours. "Les incertitudes relatives à l'économie mondiale et les tendances contrastées des marchés clés du groupe continuent de limiter la visibilité à court terme", souligne la direction, qui confirme cependant ses objectifs annuels de croissance organique nulle à légèrement positive de son chiffre d'affaires et d'une marge d'EBITA ajusté entre 14% et 15%, "si les conditions économiques ne se détériorent pas davantage".
* Suez Environnement : le groupe qui, fin juin avait lancé un avertissement suite à la constitution d'une provision complémentaire de 85 Millions d'Euros concernant l'usine de dessalement de Melbourne, publie ce matin un résultat brut d'exploitation (RBE) de 1,13 Milliard d'Euros en baisse de -4,9% hors Melbourne et un bénéfice de 40 ME, contre 221 ME lors du premier semestre 2011. Sur la période, le chiffre d'affaires atteint 7,32 MdsE (-0,7%). Le taux de marge de RBE du Groupe s'établit à 15,5% ou 16,7% hors l'impact de l'usine de Melbourne. Le Résultat Opérationnel Courant s'élève à 460 ME en variation organique de -15,6%. Il inclut une provision de 83 ME comptabilisée sur l'usine de dessalement de Melbourne. Le résultat net de 40 ME inclut l'impact de la dépréciation en valeur de marché de la participation détenue dans Acea (-58 ME), les charges additionnelles nettes sur l'usine de Melbourne (-52 ME) et les coûts de restructuration et autres (-38 ME) pour mettre en oeuvre le plan de réduction des coûts.
* Vinci : le groupe de BTP a réalisé près de 18 milliards d'euros de chiffre d'affaires au premier semestre, en progression de 3,6% et de 1,6% à structure comparable. Le résultat opérationnel sur activité atteint 1,54 milliard d'euros et représente 8,6% du chiffre d'affaires (9,1% au 1er semestre 2011). Le carnet de commandes atteint un nouveau record au 30 juin 2012, à 33,2 milliards d'euros (+9% par rapport au 31 décembre 2011 et +11% par rapport au 30 juin 2011). Cela représente plus de 12 mois d'activité moyenne de la branche. Un peu plus de 40% du carnet est à réaliser d'ici la fin de l'année 2012 et environ le tiers en 2013. Vinci continue de viser au global une légère progression de son chiffre d'affaires consolidé sur l'ensemble de 2012 avec un résultat opérationnel et un résultat net proches des niveaux atteints en 2011, avant prise en compte des nouvelles augmentations de charges fiscales et sociales envisagées en France.
* ArcelorMittal : l'aciériste supprimera 795 emplois et non 581 à Liège, en Belgique, a confirmé l'aciériste au quotidien 'L'Echo', qui avait révélé l'information. "Depuis le mois d'octobre 2011, la direction d'Arcelor Mittal Liège a poursuivi l'analyse approfondie de la situation, ce qui l'a conduite à revoir l'estimation d'emplois touchés réalisée en octobre 2011 et à préciser l'impact sur les fonctions de support", a fait savoir la direction. Les organisations syndicales, après consultation de leurs conseils ont indiqué que cette modification du plan peut faire l'objet d'un recours en justice, qui est envisagé. L'extension du plan de licenciements porte sur la fermeture de la phase liquide du site, qui n'est "pas compétitive au niveau européen", souligne l'entreprise.
* Défense : le budget de la Défense a été stabilisé à 31,4 milliards d'euros pour 2013, mais "6 milliards de commandes d'équipements sont gelés", selon 'Les Echos', qui précise que "très peu de nouveaux programmes ou de tranches de contrats déjà signés seront confirmés dans les mois qui viennent". Le quotidien ajoute que le détail sera fourni à l'automne, mais aligne les programmes d'hélicoptères Tigre et NH90, de frégates FREMM, de missiles ou du fantassin Scorpion sur une liste des perdants potentiels. EADS, Thales et la DCNS feraient partie des industriels qui pâtiront de la situation.
* Business et Decision, Norbert Dentressangle, Traqueur, U10, Aedian, Coheris, Fiducial Real Estate, Overlap, Cofitem-Cofimur, Foncière des 6ème et 7ème Arrondissements de Paris, Sodifrance, GECI International, GECI Aviation, Encres Dubuit, Overlap, Hologram, Groupe Gorgé, Générale de Santé ont publié leurs comptes depuis hier soir. Vivalis signe un nouvel accord pour le développement d'une nouvelle lignée cellulaire EB66. Nouveau brevet pour Dane-Elec. Areva a installé un second système numérique de contrôle-commande de sûreté aux Etats-Unis. TF1 lorgnerait Virgin Radio (Lagardère). ITS Group acquiert la société Oorium.
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