(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Alors que le coeur de la période estivale se profile, les marchés ne devront pas baisser la garde cette semaine, durant laquelle sont attendus à la fois de nombreux indicateurs macroéconomiques et des publications de résultats intermédiaires d'entreprises. Parmi les temps forts hebdomadaires, citons l'intervention de Ben Bernanke, mardi et mercredi, devant la commission bancaire du Sénat américain, un événement bisannuel très suivi pour tenter de deviner les intentions du banquier centrale le plus puissant du monde. Dans un autre registre, le FMI doit fournir ce matin ses nouvelles prévisions pour la croissance mondiale.
Sur le front des entreprises, le rythme accélère avec aux Etats-Unis Citigroup, Coca-Cola, Mattel, Johnson & Johnson, Goldman Sachs, Bank of America, Honeywell, Blackrock ou eBay d'ici mercredi, pour ne citer que quelques valeurs phares. Accor, Atlas Copco, SGS, Edenred, Ericsson, Alstom, Hermès, Publicis ou Vodafone sont attendues d'ici la fin de la semaine sur le vieux continent.
A une demi-heure des premiers échanges, les indicateurs avancés européens sont plutôt haussiers.
WALL STREET
Après 6 séances consécutives de baisse, Wall Street a clôturé en vive hausse vendredi, porté par les comptes supérieurs aux attentes des banques américaines Wells Fargo et surtout JP Morgan. JPM a tout de même essuyé une perte de trading nettement plus importante que prévu, mais compense cette bévue par des performances apparemment solides des autres activités et des reprises de provisions. Les investisseurs ne se sont par ailleurs pas alarmés d'un indice de confiance inférieur aux attentes, de la nouvelle dégradation de la note italienne par Moody's, et du ralentissement économique en Chine... Le DJIA a grimpé de 1,62% à 12.777 pts, le Nasdaq a gagné 1,48% à 2908 pts et le S&P500 a repris 1,65% à 1.356 pts.
ECO ET DEVISES
En Europe, deux indicateurs à 11h00 avec l'indice des prix à la consommation de juin en zone euro (consensus +0,0% m/m ; +2,4% y/y) et la balance commerciale de mai en zone euro (consensus +5 MdsE). Aux Etats-Unis, l'indice "Empire State" de juillet est prévu à 14h30 (consensus 4), comme les ventes de détail de juin (consensus +0,2% m/m). A 16h00, place aux stocks d'entreprises de mai (consensus +0,2%).
Sur le marché des changes, il faut 1,2242 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 102,48$ et son homologue WTI à 86,81$ (échéance août). L'once d'or s'affiche à 1.588$ (-0,06%).
VALEURS A SUIVRE
* Accor : le groupe hôtelier, qui cherche à réduire son exposition aux marchés matures, investit davantage en Amérique Latine en rachetant un portefeuille d'hôtels à Grupo Posadas. La transaction, qui se chiffrera à 275 millions de dollars (environ 225 millions d'euros) pour l'acquéreur, porte sur 15 hôtels dont 4 en propriété, 4 en location variable et 7 en contrat de management. Ils sont situés dans plusieurs villes du sous-continent, comme São Paulo et Rio de Janeiro au Brésil, Buenos Aires en Argentine et Santiago au Chili. 11 des 15 hôtels sont situés au Brésil. La finalisation de l'opération devrait intervenir d'ici la fin de l'année 2012. La composante immobilière de ce portefeuille d'hôtels sera gérée selon la politique "d'asset management" du groupe. Accor n'a pas encore évoqué l'impact en termes de résultats de cette opération.
* Areva : le groupe va vendre à Weather II ses 63% détenus dans le capital du groupe aurifère canadien La Mancha. L'opération s'inscrit dans le cadre du plan stratégique 'Action 2016' lancé en décembre 2011 par le groupe nucléaire. La vente des actions est estimée à environ 253 millions d'euros. Une fois conclue, elle permettra à Areva de réduire sa dette et de financer en partie son programme d'investissements stratégiques et de sûreté.
* L'Oréal : le groupe a finalisé la cession de l'activité entretien de la maison du groupe Cadum à l'Eau Ecarlate. Cette activité, qui regroupe les marques Croc'Odor (neutralisateurs d'odeurs), Iba (désodorisants), Zensect (antimites) et Dr. Optic (nettoyants pour verres optiques), a réalisé en 2011 un chiffre d'affaires de 17 millions d'euros, dont les deux tiers en France.
* Total : les marges de raffinage de Total sont remontées au second trimestre 2012, passant de 20,90 à 38,20$ la tonne en 3 mois. Un an avant, elles étaient significativement plus faibles, à 16,30$.
* Vivendi : la presse du week-end s'est intéressée de près à Vivendi, alors que bruissent les rumeurs concernant les possibilités pour le groupe de finaliser le rachat d'EMI. Le "Sunday Times' et le 'Mail on Sunday' croient savoir que le groupe français pourrait se séparer de Virgin Records afin d'éviter les foudres antitrust. D'autres actifs devraient prendre le même chemin, selon l'édition dominicale du quotidien britannique, dans le cadre d'un plan présenté dès cette semaine à la Commission européenne. Virgin Records est l'un des labels phare d'EMI, avec des artistes tels que Ben Harper, Blur, Chemical Brothers, Daft Punk, Fatboy Slim, Gorillaz, Janet Jackson, Lenny Kravitz, Massive Attack, les Rolling Stones, Tina Turner ou Yanni.
* PagesJaunes : la renégociation de la dette est complexe, comme le montre un nouveau communiqué diffusé ce matin par la société, qui entend éclairer un événement rendu public au cours du week-end par sa maison-mère Mediannuaire Holding. Cette dernière a fait savoir, via le réseau spécialisé Debtwire, qu'elle avait également engagé des négociations avec ses propres créanciers pour restructurer sa dette. Dans ce cadre, une fraction importante de sa part dans PagesJaunes (qui se monte, directement et indirectement, à 54,7%) pourrait être utilisée. Si les discussions aboutissent, Mediannuaire descendrait alors autour de 20% du capital. "PagesJaunes considère que les négociations engagées par Mediannuaire Holding avec ses propres créanciers, dès lors qu'elles aboutiraient effectivement, comme annoncé, à assurer la stabilité de son capital et permettraient de réduire les contraintes financières de Mediannuaire Holding, devraient être bénéfiques et donc dans l'intérêt de PagesJaunes", fait savoir ce matin la société, elle-même engagée avec dans une discussion de renégociation de sa dette, puisqu'elle a sollicité l'accord de son pool bancaire pour qu'en contrepartie, notamment d'un remboursement partiel de sa dette, la maturité des dettes bancaires venant à échéance en novembre 2013 soit prorogée jusqu'en septembre 2015. PagesJaunes souligne d'ailleurs que les discussions sont toujours en cours et qu'une nouvelle proposition a été formulée. A la demande de certains préteurs la société a en effet proposé d'affecter dès 2013 une partie de sa trésorerie au remboursement de la dette bancaire venant à échéance en septembre 2015. Cet engagement viendra compléter celui relatif à la suspension des distributions de dividendes jusqu'à ce que PagesJaunes réduise son endettement net à un niveau correspondant à 3 fois l'EBITDA. Cette proposition a été formulée afin "d'obtenir dans les meilleurs délais l'accord de plus de 90% des préteurs dont la maturité de la dette sera prorogée". Le management considère que cette nouvelle proposition "reste conforme à la stratégie du groupe".
* Press Index : Kantar, filiale de WPP, a acquis 87,76% du capital de la société à 6,81 euros par action, comme cela était prévu. A la suite de l'acquisition de ce bloc de contrôle, Kantar déposera auprès de l'Autorité des Marchés Financiers un projet d'offre publique d'achat simplifiée sur le solde des actions Press Index, à un prix par action identique. Si, à l'issue de l'offre publique simplifiée, les actions non présentées par les actionnaires minoritaires représentent moins de 5% du capital et des droits de vote de Press Index, Kantar entend demander la mise en oeuvre d'une procédure de retrait obligatoire.
* Pierre Ribeiro devient directeur financier de Somfy.
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