(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Le marché parisien devrait poursuivre sur sa lancée haussière en ce début de semaine dans le sillage de Wall Street hier soir et des places asiatiques ce matin. La journée s'annonce chargée avec de nombreux indicateurs de conjoncture au programme de part et d'autre de l'Atlantique. Sur le front des entreprises, le rythme de publications s'accélère avec notamment Casino, LVMH, Soitec ou encore Medica qui ont dévoilé leurs derniers chiffres ces dernières heures... en attendant Accor ce soir. Bolloré poursuit par ailleurs sa montée au capital de Vivendi et détient désormais plus de 5% du tour de table du conglomérat. Ailleurs, Roche a également dévoilé ses trimestriels, avant Goldman Sachs, Johnson & Johnson, State Street, Coca-Cola, Intel ou IBM aux Etats-Unis.
WALL STREET
Le marché américain a progressé hier soir, après les comptes de Citigroup et l'annonce de chiffres solides de la consommation aux Etats-Unis. Le Japonais Softbank a confirmé par ailleurs un accord pour une prise de participation de 70% au sein de Sprint Nextel, pour plus de 20 Mds$ ! La prudence restait toutefois de rigueur, avant une nouvelle vague de publications trimestrielles outre-Atlantique. Le DJIA a clôturé en hausse 0,72% à 13.424 pts, alors que le Nasdaq avançait de 0,66% à 3.064 pts.
ECO ET DEVISES
En Europe, place d'abord aux immatriculations de voiture neuves en septembre (08h00), puis à l'indice des prix à la consommation britanniques de septembre (10h30 : consensus +0,4% m/m) ainsi qu'à l'indice des prix à la consommation de septembre dans la zone euro (11h00 : consensus +0,7% m/m) et à la balance commerciale d'août en zone euro (11h00 : consensus +10 milliards d'euros). Le sondage ZEW d'octobre en Allemagne sera connu à la même heure (11h00 : consensus -14,9).
Aux Etats-Unis, l'indice des prix à la consommation est attendu en hausse de +0,5% en septembre (14h30) et les données sur la production industrielle et l'utilisation des capacités à respectivement +0,2% et 78,3% (15h15). L'indice NAHB du marché immobilier en octobre devrait ressorti à 41 (16h00).
Sur le marché des changes, il faut 1,2966 dollar pour 1 euro. Le baril de Brent se négocie 115,63$ et son homologue WTI à 91,64$ (échéance novembre). L'once d'or s'affiche à 1.737,50$ (+0,1%).
VALEURS A SUIVRE
* Casino : au 3ème trimestre 2012, le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'établit à 11,767 milliards d'euros. Il est en progression de +35,2% pour une croissance organique de +4,2% (+3,8% en incluant l'essence et le calendaire). Cette dernière est plus robuste qu'anticipé par le marché. Le consensus visait effectivement une progression organique de +3,4%.A magasins comparables, les ventes du Groupe ont progressé de +2,2% hors essence. Côté perspectives le groupe de distribution indique qu'en France, dans un climat de consommation peu dynamique, il va "poursuivre ses plans d'actions visant à maîtriser ses coûts et à renforcer son excellence opérationnelle, en particulier dans les hypermarchés. Il va par ailleurs poursuivre son développement sur les formats et canaux porteurs que sont la proximité, le discount et le e-commerce. A l'International, la croissance organique devrait se poursuivre à un rythme soutenu, s'appuyant sur une forte dynamique commerciale et sur l'expansion.
* Air France KLM : la compagnie a annoncé sa réorganisation en 8 entités plus autonomes. Elle sera opérationnelle le 1er janvier.
* LVMH : le groupe de luxe a réalisé 6,9 milliards d'euros de chiffre d'affaires au troisième trimestre Un chiffre en ligne avec le consensus qui traduit une hausse de 15% par rapport à 2011 avec une croissance organique qui s'est ralentie à 6%. Sur les neuf premiers mois de 2012, les ventes atteignent 19,9 Milliards d'Euros, en hausse de 22% par rapport à la même période de 2011. Ce chiffre tient compte de l'intégration de Bulgari à compter du 30 juin 2011 et d'un effet positif de change. La croissance organique des ventes ressort à 10%. "Malgré le contexte de ralentissement économique en Europe, LVMH reste confiant pour l'année 2012. Le groupe poursuivra sur le reste de l'année une stratégie offensive centrée sur l'innovation et une expansion géographique ciblée dans les marchés les plus porteurs", commente LVMH.
* Soitec : le groupe a finalement réalisé un chiffre d'affaires semestriel de 130,2 millions d'euros dont 4,2 millions d'euros dans le solaire généré par des ventes de modules en Italie. Ce chiffre, bien qu'en baisse de 20% par rapport à la première moitié de l'exercice précédent, est supérieur aux prévisions de la société qui avait guidé vers un montant de l'ordre de 115 ME pour la division Electronique. Soitec réévalue cependant sa perte opérationnelle courante du semestre à 70 ME contre 60 ME annoncé précédemment. Soitec précise avoir réduit ses stocks de l'activité électronique pour s'ajuster à la baisse de la demande, celle-ci entraînant une moindre absorption des coûts fixes. De plus, la division Electronique a récemment lancé une réévaluation des besoins futurs en termes de capacités sur les sites de Singapour et Bernin. Une charge non récurrente est actuellement estimée à 45 ME pour couvrir la dépréciation accélérée de certains équipements et ajuster la valeur des actifs non courants de la Division. La division Energie solaire procède pour sa part à une estimation de la dépréciation de l'outillage de Fribourg. Ces actifs concernent principalement les systèmes photovoltaïques de quatrième génération qui ont été remplacés avec succès par ceux de cinquième génération. La charge totale est estimée à 5 ME. Il est prévu que ces deux ajustements (sans impact en trésorerie) soient finalisés et inclus dans les résultats financiers du premier semestre devant être publiés le 14 novembre 2012. Pour restaurer sa rentabilité, Soitec annonce avoir initié un programme permettant de réaliser 20 ME d'économies supplémentaires. Dans le cadre de ce programme, les partenaires sociaux du site de Bernin ont été invités à la négociation d'un accord de méthode afin de mettre en place les moyens d'effectuer des économies sur la masse salariale. Les autres sites de la division électronique sont également en train de mettre en oeuvre des mesures de réduction des coûts. Par rapport au premier semestre, Soitec prévoit un chiffre d'affaires de la division Electronique stable au second semestre 2012-2013 sur les segments de marché liés au marché des PC mais il devrait continuer à bénéficier d'une forte croissance sur les segments de la radiofréquence et de la téléphonie mobile. Au second semestre, la croissance du chiffre d'affaires de la division Energie solaire reste liée à l'approbation du projet sud-africain par les autorités de ce pays. La finalisation du financement lié et l'achèvement des projets en Italie devraient permettre de générer des recettes pour la division.
* Vivendi : le groupe Bolloré est désormais à la tête de plus de 5% du capital de Vivendi. Une situation dont "se réjouit" Jean-René Fourtou, au nom du conseil de surveillance de sa société. Il sera d'ailleurs proposé à Vincent Bolloré un siège au sein de ce conseil, conformément à ce qui avait été promis. Vivendi rappelle que l'investissement de Bolloré est effectué pour le long terme.
* Automobile : le marché automobile européen des voitures de particuliers a chuté de -10,8% en septembre, selon les données diffusées ce matin par l'ACEA, ce pour le 12ème mois consécutif. Depuis le 1er janvier, la baisse atteint -7,6% par rapport à la même période de 2011, soit 9.368.327 véhicules immatriculés dans Union Européenne. En septembre, le marché britannique est seul sorti du lot avec une légère hausse, tandis que des baisses à deux chiffres frappaient l'Allemagne (-10,9%) et la France (-17,9%), mais aussi l'Italie %) -25,7(et l'Espagne (-36,8%). Dans un tel contexte, PSA a fait un peu mieux que le marché, avec une contraction de -8,1% grâce à une bonne résistance de la marque Peugeot (-5,5%) et malgré Citroën (-11,1%), tandis que Renault a chuté de -29,5%, avec un repli de -32,5% pour la marque-phare et de -14,4% pour Dacia. Des 10 premières marques du marché, seules BMW (+4,4%) et Toyota (+0,8%) affichent une croissance.
* Safran : le motoriste et électronicien va racheter les systèmes électriques de Goodrich, la filiale d'United Technologies, réunis sous l'enseigne "Goodrich Electric Power Systems", ou "GEPS". Ce fournisseur de premier rang pour l'industrie aéronautique devrait apporter quelque 200 millions de dollars de revenus annuels, dont la moitié dans les services. GEPS emploie près de 560 personnes sur deux sites, à Pitstone Green au Royaume-Uni, son site principal et siège social (environ 460 personnes), et à Twinsburg dans l'Ohio aux États-Unis (environ 100 personnes). Safran, qui a signé un accord définitif, paiera 310 millions d'euros en numéraire. L'acquisition, soumise aux autorisations habituelles, devrait être finalisée fin 2012 ou début 2013. La participation de GEPS dans Aerolec, co-entreprise avec Thales dont GEPS détient 60%, fait partie de la transaction. Aerolec est fournisseur d'Airbus pour la génération électrique des programmes A380 et A400M. Ces activités seront consolidées au sein du périmètre des activités Équipements aéronautiques.
* Exel Industries : le spécialiste de la pulvérisation va racheter Hozelock à ses actuels propriétaires, notamment le fonds d'investissement CVC Capital Partners, pour accroître son exposition aux marchés grand public. Le groupe britannique est l'un des principaux fabricants européens de matériel de jardinage, spécialisé dans l'arrosage, la pulvérisation, les tuyaux techniques et l'aquatique. Cette opération apporte à l'acquéreur quelque 95 millions d'euros de chiffre d'affaires annuel (sur l'exercice clos le 30 septembre dernier) et des positions commerciales fortes au Royaume-Uni, en France, au Benelux et en Scandinavie. Exel estime que l'opération présente un potentiel de synergies important, notamment au niveau des réseaux de distribution, de l'utilisation des achats et de la logistique, ou encore de la complémentarité en termes de pays. En revanche, Exel ne fournit pas encore, à ce stade, d'indications sur les conditions financières du rachat.
* Rallye, Manutan, Aerowatt, Medica, Groupe Go Sport, Audika, Mauna Kea, Novacyt, Poncin, DBV Technologies, Augros, Fountaine Pajot, Intrasense, Orchestra, Gold by Gold, Thermador ont publié leurs comptes. ANF Immobilier cède son portefeuille B&B. Suez Environnement décroche un contrat de 44 millions d'euros à Reims. Foncières Euris aura bouclé la cession de Manufaktura d'ici la fin de l'année. Finatis poursuit ses arbitrages. Stentys va présenter les résultats intermédiaires de son étude Apposition III. L'ancien directeur financier de Prologue débouté devant les Prud'hommes. Gecina livre l'Hôpital Privé Pays de Savoie à Générale de Santé. BCI Navigation en redressement judiciaire.
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