(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Les indicateurs avancés européens sont divergents ce matin à une demi-heure des premiers échanges, sur fond de maintien à haut niveau de l'Euro, du pétrole et de l'or. A Paris, le CAC40 pourrait ouvrir en léger retrait après avoir progressé vendredi. En Asie ce matin, les indices ont eux aussi hésité avec des baisses au Japon ou en Corée et des hausses modestes en Australie et en Chine. L'actualité du jour sera assez calme alors que ses profilent les premiers trimestriels de grandes entreprises américaines. Comme c'est traditionnellement le cas, Alcoa essuiera les plâtres. Parmi les nouvelles du week-end, on notera le rejet par NUSE Euronext de la surenchère déposée par le duo Nasdaq / ICE sur l'offre amicale de Deutsche Boerse.
WALL STREET
Malgré un début de séance en territoire positif dans le sillage de l'Asie et de l'Europe, Wall Street a fini en baisse vendredi, plombé par la nouvelle remontée des cours du brut, et par l'existence, entre démocrates et républicains, de désaccords concernant le budget fédéral 2011/2012 (désaccords depuis aplanis). Par ailleurs, les investisseurs observaient toujours avec inquiétude la situation en Zone Euro alors que le Portugal a officiellement demandé un plan d'aide financier. Le DJIA a fini en baisse de 0,24% à 12.380 pts, et le Nasdaq a reculé de 0,56% à 2.780 pts.
ECO ET DEVISES
Un seul indicateur d'envergue aujourd'hui sur les marchés, avec la production industrielle de février en France (8h45 : consensus +0,4% m/m ; +5,2% y/y).
Sur le marché des changes, l'Euro a poursuivi son ascension à 1,4458 Dollar. Le contrat de mai sur le baril est également haut perché, à 125,94$ pour le Brent de Mer du Nord, et à 112,70$ sur le brut léger texan WTI. L'once d'or se négocie à 1.473$.
VALEURS A SUIVRE
* Renault : le constructeur s'apprête à tirer les leçons de la fausse affaire d'espionnage qui a secoué le groupe. Le constructeur automobile a confirmé hier qu'il réunira cet après-midi un conseil d'administration extraordinaire pour étudier les responsabilités dans cette fausse affaire d'espionnage industriel qui a entraîné le licenciement abusif de trois cadres dirigeants. Selon le 'Journal du Dimanche', plusieurs membres de la direction pourraient démissionner à cette occasion : Patrick Pélata, le directeur général, Christian Husson, le directeur juridique, Jean-Yves Coudriou, le DRH des cadres dirigeants, et Rémi Pagnie, le directeur de la sécurité du groupe. Le président du groupe, Carlos Ghosn pourrait en revanche conserver son poste dans un premier temps, estime l'hebdomadaire. Le 'JDD' précise que le conseil prendra connaissance du rapport d'enquête de Philippe Lagayette, un des administrateurs, qui aurait été finalisé vendredi soir. "Il fait une vingtaine de pages et recense sans fard toutes les étapes de la crise", selon un proche du groupe. Un deuxième rapport, du cabinet américain BearingPoint, sera lui aussi présenté et proposerait des "aménagements de gouvernance". Le conseil devra aussi se pencher sur la question délicate des indemnités des trois cadres injustement licenciés après cette affaire. Ils réclament 11 Millions d'Euros, et Renault serait prêt à leur en verser la moitié, selon le journal.
* Areva : la séparation entre Siemens et Areva dans Areva NP, l'ancien Framatome, serait consommée, a affirmé le journal allemand 'Die Welt' au cours du week-end. Un porte-parole de Siemens a par la suite affirmé à l'agence Bloomberg que son entreprise "n'est plus propriétaire" et qu'Areva lui a versé les fonds nécessaires en mars. Le quotidien d'outre-Rhin avançait un prix de 1,62 Milliard d'Euros pour les 34% que Siemens détenait dans Areva NP, soit le montant fourni récemment par l'expert indépendant choisi par les deux groupes. Le porte-parole a cependant refusé de confirmer ou d'infirmer ce montant, car une procédure d'arbitrage est en cours, et pourrait aboutir à une variation de prix allant jusqu'à 40%. La cession de la part minoritaire de Siemens ne devrait pas pour autant enterrer la hache de guerre entre les deux entreprises, car Areva n'a pas digéré que Siemens eut annoncé, peu après l'exercice de son option de vente dans Areva NP, négocier un vaste accord avec le russe Rosatom, pour créer une co-entreprise dans la construction de centrales nucléaires dans le monde entier. Le groupe français avait alors à son tour exercé son option d'achat forcé, estimant que Siemens avait manqué à ses obligations contractuelles, "notamment la clause de non-concurrence stipulée dans le pacte liant les deux actionnaires", selon Areva, qui avait doublé sa notification d'une procédure d'arbitrage devant la Chambre de Commerce Internationale pour obtenir une décote sur le prix de rachat, tel que prévu dans le pacte liant les deux entreprises, mais aussi des dommages et intérêts. De son côté, Siemens a également invoqué un manquement d'Areva et réclame la surcote prévue au pacte d'actionnaires dans le cadre de l'arbitrage. En outre, le géant allemand a porté plainte devant la justice européenne pour obtenir la nullité de la clause de non-concurrence entre les deux sociétés. Les deux procédures sont pendantes.
* NYSE Euronext : le conseil d'administration reste fidèle à Deutsche Boerse : il a repoussé vendredi soir l'offre concurrente commune du Nasdaq / ICE et réaffirmé son intention de se rapprocher de l'opérateur allemand, qui le premier avait offert le mariage à son homologue américain. Le conseil estime que cette transaction est celle qui apportera le plus de valeur aux actionnaires à long terme, et qui de surcroît a le plus de chances d'aboutir, car les questions antitrust seront beaucoup moins épineuses à régler avec l'allemand qu'avec l'offre couplée des deux autres prétendants. Deutsche Boerse propose 10,2 Milliards de Dollars tandis que le Nasdaq et l'ICE ont surenchéri à 11,3 Mds$.
* Total : le groupe pétrolier serait entré en négociations exclusives avec la firme de capital-investissement Klesch & Co en vue de la cession de sa raffinerie britannique de Lindsey et du dépôt de Buncefield pour 1,5 à 2 Milliards de Livres (1,7 à 2,26 Milliards d'Euros environ), selon le quotidien britannique 'Telegraph'. Il s'agirait de la plus grosse acquisition de l'histoire de l'entreprise spécialisée dans les prises de participation et le négoce des matières premières.
* EADS : Cassidian, la filiale défense et sécurité du groupe, a obtenu auprès de la Direction Générale de l'Armement (DGA) la confirmation d'une commande additionnelle portant sur la livraison de véhicules aériens DRAC et systèmes supplémentaires destinés à l'Armée de Terre Française. Le montant de la commande n'est pas précisé.
* Safran : une nouvelle affaire d'espionnage industriel se profile à l'horizon... Selon 'Le Monde' daté de dimanche-lundi, la DCRI (Direction centrale du renseignement intérieur) enquête actuellement sur des soupçons d'espionnage visant Turbomeca, une filiale du groupe d'aéronautique et de défense.Le quotidien précise que le tribunal de Nanterre est saisi depuis le 27 octobre 2010 de ce dossier, et que l'enquête a conduit à une dizaine de garde à vue ces dernières semaines, dont des salariés du groupe français. Les enquêteurs suivraient une piste chinoise, selon une source judiciaire citée par 'Le Monde'. Les pirates se seraient introduits de janvier à septembre 2010 dans les systèmes informatiques et les boîtes mail des salariés de Turbomeca, qu'ils auraient ainsi "pillées" pendant plusieurs mois. Ils auraient notamment pompé des données concernant la technologie des systèmes d'hélices de Turbomeca ainsi que des données financières de sa maison mère Safran. Turbomeca, premier fabricant mondial d'hélices pour hélicoptère, est bien implanté en Chine, où le groupe a renforcé à l'automne dernier sa coopération avec le groupe aéronautique AVIC (Aviation Industry Corp of China). Pour l'instant, Safran n'a fait aucun commentaire. Selon 'Le Monde', la direction minimiserait l'affaire, disant n'avoir "connaissance que d'un dossier mineur concernant Turbomeca en 2009"... De son côté, une source au sein de Safran (dont l'Etat possède 30,2% du capital) a déclaré au 'Monde' que "la perte de technologie est incalculable " et que l'affaire a coûté "plusieurs millions d'Euros pour protéger l'entreprise de nouvelles attaques".
* Geci International : la société a procédé à une augmentation de capital de 8,31 Millions d'Euros, souscrite par Geci Technologies Holding, par l'émission de 2,969 millions d'actions ordinaires à 2,80 Euros l'unité. L'opération a été réalisée par compensation de compte courant. Geci précise que la majorité de l'augmentation de capital correspond à des apports en numéraire effectués par le holding ces cinq dernières semaines. Les actions nouvelles représentent 9% du nouveau nombre de titres en circulation, soit 32.818.875 actions. "Dans l'attente de la mise en place d'autres opérations financières, la société GTH, en souscrivant à cette augmentation de capital, affirme sa volonté de renforcer les fonds propres de Geci International et de soutenir le développement des activités du groupe", prend soin de préciser le communiqué de l'entreprise, sans fournir davantage de détails. Selon nos calculs, Geci Technologies Holding passerait de 24,8% à 32,55% du capital de Geci International après cette opération.
* Heurtey Petrochem : la société a pris 60% du capital de Prosernat, une société d'ingénierie spécialisée dans le traitement du gaz naturel sur champ, jusque-là filiale à 100% d'IFP Investissements, la société de capital-investissement de l'Institut Français du Pétrole. Prosernat a réalisé l'année dernière 48,8 Millions d'Euros de revenus pour 6,6% de marge d'exploitation et 4,8% de marge nette, avec 130 personnes. Le carnet de commandes de l'entreprise dépassait 87 ME à fin 2010. La transaction sera payée 22,6 ME pour 60% du capital, dont une part variable fonction des résultats 2011. L'acquisition devrait être "significativement relutive" avant amortissement du goodwill dès 2011, selon la direction. Le paiement se fera intégralement en numéraire et sera financé à 80% par emprunt et à 20% sur fonds propres. Le management de Prosernat reste en place et l'opération n'aura aucun impact négatif au plan social.
* Saft fournit des batteries à plusieurs écuries de Formule 1. Turenne Investissement sort une partie de sa position Mediastay à l'occasion d'un nouveau tour de table. Globecast loue de nouvelles capacités HD sur EUROBIRD 9A d'Eutelsat. Xerox retient Bullion de Bull. SQLI lance une solution environnementale. Momentum Pictures choisit la solution Certifi3D de Technicolor. Alcatel-Lucent a signé avec l'opérateur pakistanais PTCL. Piscines Desjoyaux, Netgem, Delfingen et Delachaux ont publié leurs comptes.
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