(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Ca va tanguer à l'ouverture ce matin en Europe, à cause du grand écart entre la hausse de fin de parcours sur le vieux continent hier, et la baisse marquée de Wall Street en soirée. L'Asie évolue partout dans le rouge ce matin, si l'on excepte le confidentiel marché malais, avec des replis marqués à Tokyo (-2,1%) ou Shanghai (-0,9%). Hier soir, le président de la Fed de Philadelphie a jeté un léger froid en annonçant que la troisième vague de mesures de soutien économique de la banque centrale américaine, annoncée récemment, n'aura que peu d'effet sur la croissance et sur l'emploi. Dans le même temps, les marchés attendent que le gouvernement espagnol sorte de son silence et annonce ses mesures de redressement des finances publiques. Cette incertitude est propice aux rumeurs, avec de nombreux bruits de couloir qui circulent, dont une marche arrière des pays du nord de l'Europe sur le soutien aux banques espagnoles ou de la spéculation sur l'état réel des finances des provinces.
A Paris, on suivra le parcours de CGGVeritas, qui lance une augmentation de capital, et de PagesJaunes, qui a dû nommer un mandataire pour renégocier sa dette, à défaut de s'être entendu avec un nombre suffisant de créanciers.
WALL STREET
Wall Street a lourdement consolidé hier, après une série de statistiques de conjoncture comprenant l'indice S&P Case-Shiller des prix de l'immobilier et celui de la FHFA, l'indice de confiance des consommateurs américains, ou encore l'indice manufacturier de la Fed de Richmond. L'avertissement lancé la veille par Caterpillar sur ses prévisions de moyen terme avait tendance à refroidir quelque peu les opérateurs, malgré l'afflux de liquidités promis par les banques centrales. Le DJIA cédait finalement 0,75% à 13.457 pts, tandis que le Nasdaq perdait 1,36% à 3.118 pts.
ECO ET DEVISES
Il faudra attendre l'après-midi et l'indice des prix à la consommation allemands de septembre (14h00 : consensus +0,0% m/m) pour suivre la première statistique d'importance de la journée. Suivront aux Etats-Unis à 16h00 les ventes de logements neufs d'août (consensus 380.000 / +2,2%) et à 16h30 le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers. Enfin en France à 18h00 place aux chiffres de l'emploi d'août.
Sur le marché des changes, il faut 1,2899 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 110,10$ et son homologue WTI à 91,16$ (échéance novembre). L'once d'or s'affiche à 1.764$ (+0,2%).
VALEURS A SUIVRE
* CGGVeritas : deux jours après l'annonce d'un rachat de la branche sismique de Fugro, CGGVeritas lance une augmentation de capital destinée à financer une partie du projet. Lundi, le management avait indiqué qu'une levée de fonds aurait lieu "dès que possible et dès que les conditions de marché le permettent". Deux jours après donc, c'est chose faite : le groupe lance une opération d'un montant brut de 414 millions d'euros environ, soit un peu moins de 11% de la capitalisation boursière actuelle. Les actionnaires actuels bénéficieront d'un droit préférentiel de souscription, permettant d'acquérir 4 actions nouvelles pour 25 existantes, à 17 euros pièce. Le prix de souscription fait apparaître une décote de 33,07% par rapport au cours de clôture de l'action CGGVeritas du 25 septembre 2012 et de 29,87% par rapport au cours théorique ex-droit. Le Fonds Stratégique d'Investissement, qui détient 6,49% du capital, s'est engagé à souscrire à titre irréductible à l'opération à hauteur de ses droits et de ceux d'IFP Energies Nouvelles qu'il s'est engagé à acquérir. IFP Energies Nouvelles, à la tête de 4,18% des parts, se laissera donc diluer. La période de souscription des actions nouvelles commencera le 28 septembre 2012 et se terminera le 12 octobre 2012 à l'issue de la séance de bourse.
* Neopost : le spécialiste de l'équipement des salles postales a dégagé un résultat opérationnel courant (hors charges liées aux acquisitions) de 125,6 Millions d'Euros sur la première moitié de son exercice 2012, contre 120,8 ME réalisés au premier semestre 2011. La marge opérationnelle courante s'établit à 24,7% du chiffre d'affaires contre 25% au premier semestre 2011. Le résultat net du premier semestre 2012 atteint 80 ME contre 63,7 ME un an auparavant, soit une hausse de 25,4%. Neopost confirme l'objectif de croissance annuelle de son chiffre d'affaires 2012 compris entre 2% et 4% hors effets de change (avec des effets de change de l'ordre de 5% pour l'ensemble de l'année 2012). Neopost confirme également attendre une marge opérationnelle courante hors charges liées aux acquisitions aux environs de 25,2% de son chiffre d'affaires après consolidation de GMC Software Technology. Le groupe compte maintenir un dividende 2012 à un niveau élevé. Un acompte sur dividendes dû au titre de 2012 sera payé en janvier 2013, entièrement en numéraire contrairement aux années passées. Neopost compte toujours atteindre environ 1,2 Milliard d'Euros de chiffre d'affaires en 2014 en continuant à développer ses activités directement liées au courrier au rythme de 2 à 3% par an en moyenne et avec une contribution des activités non directement liées au courrier (telles que les solutions de gestion de la qualité des adresses et des données) de 150 à 175 ME en 2014.
* PagesJaunes : le groupe a choisi la voie du mandataire ad hoc désigné par le Tribunal de Commerce pour finaliser les négociations avec ses créanciers. Maître Frédéric Abitbol sera chargé de jouer les intermédiaires, avec pour mission principale de rechercher l'accord des quelques prêteurs significatifs du groupe, qui n'ont pas encore répondu favorablement à la demande d'extension de maturité de la tranche A1 et du RCF. PagesJaunes précise que le recours à un mandataire est "usuel en ce type de circonstance", de façon à ne pas trop effrayer les investisseurs. Car si la société a obtenu un accord de prêteurs représentant plus de 90% de la dette bancaire, et de prêteurs représentant plus des deux tiers de la tranche de dette A1 et du RCF, il aurait fallu atteindre 90% également sur cette seconde catégorie pour qu'un allongement de la maturité des engagements soit possible par la voie la plus simple. On rappellera que PagesJaunes négocie avec son pool bancaire pour que la maturité de ses dettes bancaires venant à échéance en novembre 2013 soit prorogée jusqu'en septembre 2015, en échange d'un remboursement partiel.
* Alstom : l'industriel va fournir au coréen Dongbu Corporation des équipements destinés à la centrale de Dongbu Green 1&2 de 1.200 MW. Ce contrat, dont la valeur s'élève à plus de 100 millions d'euros, inclut la fourniture d'ici 2016 de deux turbines à vapeur de 600 MW, des alternateurs et les équipements annexes. Les turbines et les alternateurs seront fabriqués dans les usines d'Alstom en Europe et en Chine. La centrale à charbon de Dongbu Green sera la première du pays à être édifiée par un acteur indépendant. Il s'agira d'une centrale "ultrasupercritique", un type d'équipement qui fonctionne à une température supérieure à celle des centrales à charbon traditionnelles, ce qui améliore leur rendement en réduisant les émissions, notamment de CO2.
* Distribution : "Les trois groupements indépendants encore à la fête en août", titre la publication spécialisée LSA après avoir pris connaissance des données du Kantar Worldpanel. Sur les quatre semaines courant du 6 août au 9 septembre, Leclerc gagne 1 point à 18,9% de parts de marché, alors que Système U progresse de 0,5 point à 10,4% et qu'Intermarché affiche +0,7 point au compteur à 14,2%. LSA estime que cela "laisse présager des importants reculs enregistrés par les autres groupes" mais ne cite par leurs noms, car "ils sont devenus un peu tatillons sur le sujet"... Sur la tendance plus générale du marché, le circuit "Hypers" recule un peu (à 52,4%) tandis que le canal internet, qui intègre le "drive", double ses parts sur un an à 2,4%.
* Rémy Cointreau : l'option pour le paiement du dividende en actions a largement retenu l'intérêt des actionnaires. 81% des droits ont été exercés en faveur d'un paiement en actions. Ce taux élevé de distribution du dividende en actions se traduira par la création de 1.190.350 actions nouvelles, ce qui porte le nombre d'actions total à 50.819.912. Cette opération entraîne une augmentation de capital de 2,4%.
* Air Liquide : la société Chimera Energy a menti. C'est ce qu'a annoncé Air Liquide hier soir, en référence à un communiqué du 21 septembre annonçant que l'entreprise américaine avait sélectionné le gazier pour lui fournir de l'hélium sur un projet de Pemex au Mexique. Dans cette publication, Chimera écrivait "des articles ont récemment circulé sur un durcissement temporaire du marché mondial de la fourniture d'hélium. En conséquence, la direction de Chimera Energy Corp a réagi promptement pour identifier le fournisseur du projet afin de supprimer tout impact éventuel". Faux, selon Air Liquide, qui "n'a pas de relation d'affaires ou d'affiliation avec Chimera ou sa maison-mère Charles Grob", qui ajoute que le communiqué a été diffusé sans son consentement et sans qu'elle en ait pris connaissance. Notons que Chimera a mis au point un procédé non-hydraulique d'extraction du gaz de schiste, qu'elle présente comme une alternative au procédé de fracturation. L'entreprise texane n'hésite d'ailleurs, pas, dans son communiqué impliquant Air Liquide, à indiquer qu'elle prévoit de demander aux autorités françaises que sa technique d'extraction soit exclue de l'interdiction qui frappe actuellement l'exploitation du gaz de schiste.
* Technip : le groupe a signé 50 millions d'euros de contrats pour l'ingénierie d'avant-projet détaillé de modernisation de deux raffineries au Kazakhstan. Le premier contrat a été signé avec Pavlodar Oil Chemistry Refinery et vise à préparer l'extension de la raffinerie de Pavlodar, qui devrait s'achever au second semestre 2013. Le second, avec Petrokazakhstan Oil Product, concerne la restructuration de la raffinerie de Shymkent, avec achèvement de la mission initiale de Technip d'ici la fin 2013. C'est le centre de la société à Rome qui réalisera les contrats.
* Frey, Genfit, Solutions 30, Ucar, NetBooster, Sidetrade, Ulric de Varens, Nexeya et Arkoon ont publié leurs comptes. Vétoquinol rachète Orsco. Eutelsat rachète GE-23 et le renomme Eutelsat 172A. Orolia refinance sa dette. Ingenico place 10.000 iWL250 chez Luottokunta.
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