(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Fin de semaine sous surveillance en Bourse où la baisse l'emporte largement ce matin en Asie, avec l'annonce d'une perte de "trading" de 2 Mds$ par JP Morgan Chase qui a fait l'effet d'une bombe dans le secteur bancaire... A Tokyo, l'indice Nikkei cède 0,59% peu avant la clôture, tandis que Hong Kong perd 1,3%, le Shanghai Composite recule de 0,4%, Séoul lâche 1,2%, Taiwan perd 1,1%. De son côté, la Bourse de Sydney cède 0,2%, Singapour recule de 0,6% et la Bourse de Bombay (indice BSE Sensex) lâche 1,1% en début de séance.
Le secteur bancaire est logiquement en berne après cette annonce surprise, après la clôture de Wall Street, d'une perte de courtage de 2 Milliards de Dollars par JP Morgan dans les dérivés de crédit... Cette perte, qui pourrait encore s'alourdir dans les prochains mois à mesure que les positions de la banque américaine devront être dénouées, fait craindre des turbulences sur les marchés mondiaux des dérivés de crédits, en particulier les CDS (Credit Default Swaps), qui permettent de s'assurer contre les risques de crédit. Dans les cotations post-séance à Wall Street, l'action JP Morgan a cédé jusqu'à 7% cette nuit, tandis que les autres titres bancaires américains reculaient de l'ordre de 2,5%. En Asie, les pertes sont aussi au rendez-vous ce matin : -1% pour HSBC à Hong Kong, -2,8% pour le courtier japonais Nomura Holdings à Tokyo, -0,5% pour Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) à Sydney.
Les titres des banques chinoises perdent aussi du terrain, avant la publication des statistiques sur le crédit en avril. Attendus aujourd'hui, ces chiffres pourraient montrer une forte contraction du crédit bancaire en Chine par rapport à mars... Les investisseurs attendent aussi d'autres chiffres ce vendredi, dont la production industrielle pour avril en Chine.
WALL STREET
Wall Street avait fini sa course sans direction jeudi soir, proche de l'équilibre, après les perspectives médiocres du géant technologique Cisco et les difficultés en Europe. Les opérateurs ont par ailleurs pris connaissance d'une série de statistiques sans grand impact outre-Atlantique, avec des données rassurantes relatives à l'emploi mais aussi une déception sur le déficit commercial. Le DJIA a fini en hausse de 0,16% à 12.855 pts, et le Nasdaq a perdu 0,04% à 2.933 pts. Le S&P500 a clôturé de son côté en progression de 0,25% à 1.358 pts.
ECO ET DEVISES
Selon le Département américain au Commerce ce jeudi, le déficit commercial des États-Unis pour le mois de mars 2012 est ressorti à 51,8 Mds$, contre environ 50 Mds$ de consensus et 45,4 Mds$ un mois avant (46 Mds$ estimé le mois dernier).
L'indice des prix à l'import aux États-Unis pour avril 2012 a décliné de 0,5% en comparaison du mois antérieur, contre -0,1% de consensus et après +1,5% en mars (+1,3% évalué le mois dernier).
Le Département US au Travail vient d'annoncer que les inscriptions hebdomadaires nouvelles au chômage, sur un rythme ajusté des variations saisonnières, se sont établies à 367.000 sur la semaine antérieure, soit une baisse de 1.000. Un chiffre proche du consensus Bloomberg qui tablait sur 368.000 nouvelles demandes. La moyenne à quatre semaines atteint 379.000 pour la période terminant le 5 mai. Un chiffre en baisse de 5.250 par rapport à la semaine précédente. Le taux de chômage indemnisé lors de la semaine close le 28 avril atteint 2,5%, en baisse de 0,1% par rapport à la semaine précédente. Le nombre de chômeurs indemnisés sur la même période s'établit à 3,290 millions, en baisse de 61.000 par rapport à la semaine précédente.
On suivra aujourd'hui en France l'indice du sentiment des affaires de la Banque de France d'avril (08h30 : consensus 95) et aux Etats-Unis, l'indice des prix à la production. (14h30 : Département au Travail), ainsi que l'indice du sentiment des consommateurs (15h55 : Selon l'Université du Michigan et Reuters).
Sur le marché des changes, il faut 1,2910 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 112$ et son homologue WTI à 96$ (échéance juin). L'once d'or s'affiche à 1.586$.
VALEURS A SUIVRE
* Axa : L'assureur dévoile un chiffre d'affaires trimestriel de 28,06 Milliards d'Euros, en hausse de 1%. Le chiffre d'affaires de l'activité vie, épargne, retraite est stable à 15,96 MdsE. La collecte nette s'élève à +2,2 MdsE contre +3,5 MdsE au premier trimestre 2011. Le chiffre d'affaires de l'activité dommages progresse de 3% à 9,97 MdsE. Le chiffre d'affaires de la gestion d'actifs est en baisse de 10% à 771 ME. La décollecte nette est réduite à 5 milliards d'euros.
* LeGuide.com : Alors que le groupe Lagardère avait annoncé lundi le lancement d'une OPA sur le comparateur de prix sur internet pour un montant global d'environ 84 Millions d'euros, LeGuide.com a rejeté hier soir la proposition. Le Conseil d'Administration de Leguide.com considère en effet à l'unanimité que cette offre n'est pas dans l'intérêt de la société, de ses actionnaires et de ses salariés, et recommande ainsi de ne pas apporter les actions à l'offre. La firme estime que les modèles de LeGuide.com et de Lagardère Active sont structurellement différents et ne présentent que "peu de synergies". Elle affirme également que le métier de LeGuide.com est un métier d'intermédiation digitale en évolution constante, "bien différent d'un métier d'éditeur de contenu". Par ailleurs, selon LeGuide.com, le prix proposé ne reflèterait pas la valeur intrinsèque de la société ni ses perspectives.
Lagardère réplique ce matin en annonçant maintenir son offre. Le groupe se dit convaincu de la pertinence de son projet. Cette offre, faite en numéraire, au prix de 24 euros par action, représente par rapport aux cours de LeGuide.com une prime significative de 31,2% sur la moyenne trois mois, 25,4% sur la moyenne un mois et 20,5% par rapport au cours de clôture de LeGuide.com le 4 mai 2012. Elle permet aux actionnaires de LeGuide.com de réaliser leur investissement à des conditions financières avantageuses et leur offre une liquidité immédiate dans un environnement de marché particulièrement difficile, explique Lagardère dans un communiqué.
* Crédit Agricole : Le résultat net part du Groupe du Crédit Agricole (groupe) a atteint 804 millions d'euros au premier trimestre 2012 rapporté à un PNB de 9,1 MdsE, en hausse de 1,3% T1/T1 et en repli de 2,7% hors impacts spécifiques. Jean-Marie Sander, président de Crédit Agricole S.A., a indiqué que ce résultat reflète la dynamique des métiers du Groupe, "dans le cadre d'un développement maîtrisé selon les axes fixés dans le plan d'adaptation". Le Ratio Core Tier 1 est de 10,9% et le Ratio EBA de 10,4%.
Le Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A., réuni sous la présidence de Jean-Marie Sander le 10 mai 2012, a par ailleurs examiné les comptes de l'établissement du premier trimestre 2012. Le résultat net part du Groupe ressort à 252 millions d'euros, avec un PNB de 5,4 MdsE, en hausse de 2,3%. Il est précisé que le coût de la Grèce (PSI et Emporiki) est de - 940 ME et le coût du Plan d'adaptation de -224 ME. Le ratio Core Tier 1 s'établit à 9,4%.
Jean-Paul Chifflet, Directeur général de Crédit Agricole S.A. souligne que ce résultat traduit une performance opérationnelle "satisfaisante", malgré le contexte global dégradé et des éléments spécifiques... Il indique en premier lieu que le plan d'adaptation est mis en oeuvre à un rythme rapide et efficace et que l'impact net part du Groupe enregistré à ce titre au premier trimestre est de -224 millions d'euros.
* Vallourec : Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2012 de Vallourec a augmenté de 4% par rapport au premier trimestre 2011 atteignant 1.199 ME. Par rapport au quatrième trimestre 2011, qui a bénéficié de volumes élevés et de certaines livraisons anticipées, le chiffre d'affaires du premier trimestre a diminué de 23%. Le résultat net s'est élevé à 40 ME au premier trimestre 2012, en baisse de 57% par rapport au premier trimestre 2011 et de 70% par rapport au quatrième trimestre 2011.
Le résultat net part du Groupe a atteint 29 ME en baisse de 65% par rapport au premier trimestre et de 75% par rapport au quatrième trimestre 2011.
La société s'estime pénalisée par la faiblesse de la reprise des activités hors pétrole et gaz, ce qui l'a conduit à mettre en oeuvre des mesures de réduction des coûts.
Par ailleurs, la contribution des ventes de minerai de fer sera plus faible et la montée en puissance des nouveaux projets plus lente.
Pour l'ensemble de l'exercice, la croissance du chiffre d'affaires est ainsi attendue à environ 5%, contre +10 précédemment, avec un taux de marge brute d'exploitation qui devrait s'améliorer progressivement pour atteindre près de 15% en année pleine.
* EDF : le groupe vient de dévoiler pour son premier trimestre 2012 un chiffre d'affaires de 20,8 Milliards d`euros, en croissance organique de 6,5%, grâce à la contribution de la France (5,1% de croissance organique) et de l`international (8,7% de croissance organique). Berenberg anticipait un chiffre d'affaires de 20,85 Milliards d'euros, en croissance de 6,4%. Le groupe EDF confirme ses perspectives financières de croissance rentable sur 2011-2015 :
-EBITDA : 4 à 6% de croissance annuelle moyenne
-Résultat net courant : 5 à 10% de croissance annuelle moyenne
-Ratio d`endettement financier net / EBITDA : inférieur à 2,5x
-Taux de distribution : entre 55 et 65%
Les objectifs 2012 sont conformes à ces perspectives, avec un dividende au moins stable par rapport à celui versé au titre de 2011. La production nucléaire en France est attendue dans une fourchette comprise entre 420 et 425 TWh et au Royaume-Uni au-dessus des 55,8 TWh réalisés en 2011, en ligne avec ce qui avait été annoncé lors de la publication des résultats annuels 2011.
* Devoteam : le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 132,6 Millions d'Euros au 1er trimestre de l'exercice 2012. Il est en léger repli (-0,9%) par rapport à la même période de 2011. A 110 ME, le chiffre d'affaires de l'activité 'Technology Consulting' est quasi-stable par rapport au 1er trimestre de 2011. A 23 ME, le chiffre d'affaires du 'Business Consulting' est en recul de 3%. Il intègre un effet de base élevé lié à la réalisation d'un important projet au Moyen Orient en 2011.
Au 31 mars 2012, Devoteam compte 4.816 collaborateurs. L'effectif facturable représente 85,7% de l'effectif total, en progression par rapport au 31 décembre 2011. Le taux d'activité congés exclus s'est établi à 82% au T1 2012 (83,6% au T1 2011).
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