(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Les marchés financiers restent rudement secoués par la contagion de la crise de la dette à l'Espagne. Ce matin, les Bourses asiatiques reculent de nouveau dans le sillage de Wall Street (-1,2% pour le Dow Jones et le Nasdaq hier soir) et de l'Europe (-2% pour l'EuroStoxx 50). L'indice MSCI Asie Pacifique s'apprête ainsi à conclure son pire mois depuis la crise financière de 2008, avec un recul de l'ordre de 11% sur mai. Les indicateurs avancés européens sont cependant légèrement haussiers à une demi-heure des premiers échanges, car leur baisse de la veille a outrepassé celles des Etats-Unis et de l'Asie. Cette orientation est évidemment bien fragile au regard du contexte.
Face aux risque croissants qui pèsent sur l'avenir de la zone euro, la monnaie unique a subi de gros dégagements, qui l'ont fait plonger hier soir sous 1,24$ (1,2358$ au plus bas). Les investisseurs fuient les turbulences en se reportant sur les obligations des Etat jugés les plus solvables : les taux sur les T-Bonds américains sont ainsi tombés ce matin à leur plus bas historique, à 1,6% dans les transactions en Asie. Les taux allemands et britanniques ont eux aussi bénéficié de cette "fuite vers la sécurité", alors que l'or est resté délaissé, contrairement aux précédentes crises. Autre victime : le pétrole, ce dont ne devraient pas se plaindre les économies occidentales. Le cours du brut a plongé de 3% hier, avec un WTI qui se négocie sous les 88$ ce matin.
L'actualité macroéconomique est fournie ce matin, entre PIB suisse et ventes de détail allemandes meilleurs que prévu, et déception sur la croissance indienne. On citera également la baisse d'un demi-point, comme prévu des taux brésiliens. L'annonce d'indicateurs se poursuivra sur la suite de la séance, en particulier avec les chiffres de l'emploi allemand et les derniers indicateurs avancés du marché du travail américain, avant la publication demain des données officielles du mois de mai.
WALL STREET
Wall Street a clôturé en net repli hier, plombée par les inquiétudes concernant l'Europe et des espoirs rapidement "douchés" de forte relance économique en Chine. La situation de l'Espagne et de son secteur bancaire est jugée particulièrement préoccupante, tandis que les investisseurs s'inquiètent également du sort de la Grèce dans la perspective des élections législatives du 17 juin. Un nouveau sondage publié mercredi redonne d'ailleurs la Coalition de la Gauche radicale (Syriza), opposée à la rigueur, en tête des intentions de vote. Enfin, un mauvais indicateur de l'immobilier américain a également pesé sur les indices. Le DJIA perd finalement 1,28% à 12.420 pts, alors que le Nasdaq chute de 1,17% à 2.837 pts. Le S&P500 rend de son coté 1,43% à 1.313 pts.
ECO ET DEVISES
En Europe ce matin, les ventes de détail allemandes d'avril ont progressé de 0,6% contre 0,2% escompté. Retour en France à 8h45 pour les prix à la production (consensus +0,2% m/m ; +2,9% y/y) et la consommation des ménages d'avril (consensus +0,2% m/m ; -0,1% y/y). Nouveau passage du Rhin à 9h55 avec le taux de chômage allemand de mai (consensus 6,8% / -7.000).
Aux Etats-Unis, le rapport mensuel de l'emploi selon ADP est prévu à 14h15 (consensus +150.000), avant à 14h30 la dernière estimation du PIB américain du 1er trimestre (consensus +1,9% en rythme annualisé) et les inscriptions hebdomadaires au chômage (consensus 370.000 demandes nouvelles, 3,25 millions de demandes continues). A 15h45, place à l'indice PMI de Chicago de mai (consensus 56,8) et à 16h30 aux rapports hebdomadaires des stocks pétroliers.
Sur le marché des changes, il faut 1,2372 Dollar pour 1 Euro. Le baril de Brent se négocie 103,28$ et son homologue WTI à 87,58$ (échéance juillet). L'once d'or s'affiche à 1.561$ (-0,11%).
VALEURS A SUIVRE
* France Telecom : la filiale MT Telecom a conclu l'OPA sur ECMS en Egypte avec 93.922.559 d'actions apportées. France Télécom-Orange porte ainsi sa participation indirecte dans ECMS de 36,36% à 93,92%. Conformément à l'accord d'actionnaires annoncé en février 2012, Orascom Telecom Media and Technology conserve en direct 5% du capital d'ECMS. Si les conditions le permettent, France Télécom-Orange souhaite qu'à moyen terme, 15% des actions d'ECMS soient détenues par des actionnaires égyptiens, qu'ils soient des sociétés privées, publiques, ou actionnaires individuels.
* Vinci : nouveau contrat en vue pour le groupe, qui a été désigné attributaire pressenti par le Conseil de l'île britannique de Wight pour la rénovation et l'entretien de son réseau routier de 821 km. Ce contrat, d'une valeur totale estimée à 900 Millions d'Euros sur une durée de 25 ans, est soumis à l'approbation du ministère des transports et devrait démarrer en avril 2013. Après une phase initiale de travaux pour un montant de 145 millions de livres sterling (environ 180 ME, principalement financés par un emprunt bancaire sans recours, le réseau (routes, ponts, rues, trottoirs, éclairage et signalétique routière, nettoyage, entretien des espaces verts) fera l'objet d'une maintenance selon les meilleurs standards de qualité. La rémunération du groupement sera assurée par la perception d'un loyer fonction de la disponibilité du réseau.
* AXA : l'assureur n'aurait pas besoin de lever des fonds en cas de sortie chaotique de la Grèce de la zone euro, a réaffirmé hier son président Henri de Castries, lors d'une conférence de presse à Bordeaux. "Nous pensons que l'euro va survivre, mais nous devons nous préparer aux situations extrêmes", a concédé le dirigeant.
* Société Générale : le liquidateur des actifs du financier véreux Bernard Madoff, Irving Picard, a assigné la banque devant le tribunal des faillites de Manhattan pour récupérer au moins 171 Millions de Dollars, selon des documents cités par Bloomberg. Cette somme aurait été reçue par différentes entités de la banque en provenance de fonds nourriciers de Madoff. Le "trustee" chargé de récupérer des fonds pour les créanciers de Madoff assigne régulièrement des intermédiaires au fur et à mesure de l'avancée de son enquête.
* SSII : la société de services informatiques canadienne CGI Group s'est mise d'accord avec le management de son homologue britannique Logica en vue d'un rachat à 1,7 Milliard de Livres (environ 2,1 Milliard d'Euros), soit 105 Pence par action. La transaction est réalisée sur la base d'un ratio VE/EBITDA de 6,6 fois les résultats 2011. Schroder et Artemis, qui détiennent 18,03% du capital, se sont engagés à apporter leurs titres à l'offre en numéraire et en bons de souscription d'actions CGI.
* Fimalac, Manutan, Demos, La Foncière Verte, LVL Medical et Fiducial Office Solutions ont publié leurs comptes. 207ème hyper chinois pour Carrefour. Riber va diversifier son offre et vend une "Compact 21" au Japon. STS Group reporte la publication de ses comptes annuels. Latécoère ouvre un site de production au Mexique. Suez Environnement reconduit pour un contrat de valorisation des déchets dans la vallée de Chamonix. Oralair de Stallergènes remboursé à 15% en France. Gemalto signe un contrat avec Caixa en Espagne. Un ponte entre au conseil de DBV technologies. Le projet éolien participatif de la Communauté de Communes des Monts du Pilat, dans la Loire, a un nouveau développeur en la personne d'Aérowatt. EDF entre sur le marché éolien d'Afrique du Sud.
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