le 25/06/2009 à 08h30
(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Les marchés confirment ce jeudi matin leur meilleure disposition après leur rebond d'hier. Le statu quo monétaire de la Fed est salué, alors que la Bourse de Tokyo a confirmé son rebond ce jeudi après l'annonce d'une progression surprise des commandes de biens durables aux Etats-Unis en mai (+1,8%) hier après-midi. L'indice Nikkei a repris 2,15% en clôture à 9.796 pts.
Malgré une séance finalement mitigée à Wall Street hier soir (-0,3% pour le DJIA, +1,5% pour le Nasdaq), les investisseurs restent confiants dans un redémarrage de l'activité outre-Atlantique, et saluent aussi l'amélioration des perspectives économiques en Chine, où le plan de relance produit des effets tangibles. Rappelons que l'OCDE a revu en hausse hier ses prévisions de PIB chinois pour 2009, à 7,7% contre 6,3%.
Du côté des valeurs, les exportatrices ont profité de la détente de la parité Yen/$ à 96,20 entre banques.
HIER A WALL STREET
Après deux séances dans le rouge, Wall Street qui avait débuté la séance en vive progression après la bonne surprises venue des commandes de biens durables et les bons résultats d'Oracle, a terminé finalement en ordre dispersé mercredi soir. La FED a, comme anticipé, laissé inchangés ses taux directeurs, toujours au plus bas. Le DJIA perd finalement 0,28% à 8.300 pts, alors que le Nasdaq Composite regagne 1,55% à 1.792 pts.
ECO ET DEVISES
Comme attendu donc, la Réserve Fédérale Américaine a laissé inchangé ses taux, ramenés au plus bas depuis décembre 2008, entre 0 et 0,25%. Depuis la dernière réunion du mois d'avril dernier, le Comité monétaire de la Banque centrale US suggère que le rythme de contraction de l'économie US s'est ralenti. Les conditions sur les marchés financiers se sont généralement améliorées au cours des derniers mois. Les dépenses des ménages ont montré de nouveaux signes de stabilisation, mais restent limitées par les pertes d'emplois, la baisse des prix des logements, et le resserrement sur le marché du crédit. Les entreprises ont poursuivi la baisse de leurs investissements fixes et leurs réductions d'effectifs, mais il semble y avoir des progrès en matière de stocks et d'alignement sur les ventes. Bien que l'activité économique soit susceptible de rester faible pour un certain temps encore, le Comité continue de prévoir que les actions politiques visant à stabiliser les marchés financiers et les institutions, les stimulations fiscales et monétaires, et les forces de marché contribueront à une reprise progressive de la croissance économique durable dans un contexte de stabilité des prix.
Selon le Département américain au Commerce, les commandes de biens durables US ont progressé de 1,8% en mai 2009, une hausse beaucoup plus forte qu'anticipée par le consensus qui tablait sur un repli de 0,9%. Il s'agit de la troisième hausse sur les quatre derniers mois. En avril les commandes avaient progressé de 1,8%. Les commandes hors transport grimpent de 1,1% contre une baisse de -0,5% anticipée par les économistes. Enfin, les livraisons de biens durables en mai ont régressé de 2,1%.
Sur le marché des changes, l'Euro repasse sous les 1,40/Dollar, à 1,3960 entre banques. Le pétrole se reprend à 68,80$ pour le WTI Crude.
VALEURS A SUIVRE
* BPCE : Le conseil d'administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires (BFBP) et le conseil de surveillance de la Caisse Nationale des Caisses d'Epargne (CNCE), ont validé l'ensemble des principes fondateurs de BPCE, issu du rapprochement de la BFBP et de la CNCE. BPCE sera pleinement opérationnel le lundi 3 août 2009, après la tenue des Assemblées Générales Extraordinaires des deux groupes le 31 juillet 2009 qui entérinera la constitution du nouvel organe central.
A cette date, BPCE se positionnera comme le 2e groupe bancaire français et s'appuiera sur deux réseaux de banque de détail autonomes et complémentaires, ceux des 17 Caisses d'Epargne et des 20 Banques Populaires dans le strict respect de la primauté des deux marques. Le nouveau groupe comptera environ 34 millions de clients, un maillage dense du territoire hexagonal avec 8.000 agences, 110.000 collaborateurs, et plus de 7 millions de sociétaires.
BPCE sera détenue à parité par les Groupes Banque Populaire et Caisse d'Epargne après apport des activités de leurs organes centraux et des principaux actifs de BFBP et de CNCE. Il détiendra les filiales des deux groupes dans le domaine de la banque de détail et leurs structures de production ( notamment Natixis, Société Marseillaise de Crédit, Financière Océor, GCE Assurances et la participation indirecte de 17,7 % dans CNP Assurance). Les filiales du pôle immobilier des deux Groupes (notamment Crédit Foncier de France, Nexity, Foncia, MeilleurTaux) ainsi que les autres participations des deux organes centraux (notamment Banca Carige, Banque Palatine et MaBanque) seront, dans un premier temps, conservées par la CNCE (renommée Caisses d'Epargne Participations) et la BFBP (renommée Banques Populaires Participations).
Le Groupe BPCE disposera de fonds propres Tier 1 de 36,5 MdEUR et représentera 22 % du total des dépôts des banques françaises. Il se positionnera comme un acteur économique et financier de premier plan de l'économie française (particuliers, professionnels, PME-PMI et grandes entreprises).
BPCE prendra la forme juridique d'une société anonyme à directoire et conseil de surveillance. Le conseil de surveillance sera composé de 18 membres dont 7 issus du Groupe Banque Populaire, 7 issus du Groupe Caisse d'Epargne, 4 désignés sur proposition de l'Etat, (dont 2 administrateurs indépendants). En outre, 2 représentants des salariés assisteront également au Conseil. La première présidence du conseil de surveillance sera assurée par un membre issu du Groupe Banque Populaire. Le conseil d'administration de la BFBP a décidé de proposer Philippe Dupont pour assurer cette première présidence du conseil de surveillance. A l'expiration du mandat de Philippe Dupont, la présidence du conseil de surveillance de BPCE fera l'objet d'une alternance entre les deux groupes tous les deux ans. La nomination de Yves Toublanc, actuellement président du conseil de surveillance de la CNCE, sera proposée pour le poste de premier vice-président de BPCE. Le conseil de surveillance élira alors le directoire. François Pérol sera le président du directoire de BPCE et proposera au conseil de surveillance, comme autres membres du Directoire, la nomination d'Yvan de La Porte du Theil (en charge de l'activité Banques Populaires), Alain Lemaire (en charge de l'activité Caisses d'Epargne), Jean-Luc Vergne (en charge des ressources humaines) et de Nicolas Duhamel (en charge des finances).
François Pérol, directeur général de la BFBP et président du directoire de la CNCE, a déclaré : "Je suis fier du travail accompli par les collaborateurs du groupe. Ce nouveau groupe BPCE, qui sera le deuxième acteur bancaire français, sera solide financièrement, puissant commercialement et au plus proche des territoires. Il se construira sur deux valeurs fondamentales : le service de ses clients et la performance économique".
* Avanquest Software : donne quelques pistes pour le nouvel exercice et indique l'aborder avec l'objectif d'une "forte amélioration de la rentabilité qui devrait se matérialiser à partir du mois de septembre en raison de la saisonnalité".
Pour atteindre cet objectif, le groupe s'appuiera d'une part sur une structure de coûts optimisée (environ 6 ME d'économies liées aux récentes mesures de restructurations), et d'autre part sur une forte hausse de la marge liée à un changement de mix produits.
* Bouygues : Bouygues Travaux Publics et Bymaro, filiales de Bouygues Construction, viennent de signer avec l'Agence Spéciale Tanger Méditerranée (TMSA) le contrat pour la conception et la réalisation d'un deuxième complexe portuaire en eaux profondes à Tanger. D'un montant total de 825 millions d'euros (335 ME part Groupe), cette opération sera menée en groupement avec Saipem, Besix et Somagec.
Le groupement est chargé de réaliser une digue principale de 3 800 m et une digue secondaire de 1 200 m, 2 800 m de quai et une plate-forme logistique de 150 hectares.
Les travaux, qui doivent démarrer au 1er trimestre 2010, dureront près de quatre ans et demi (51 mois) et mobiliseront 2 000 collaborateurs en période de pointe.
* ProwebCE : a réalisé une augmentation de capital de 1,8 ME, s'inscrivant dans le cadre de la Loi TEPA. Réalisée sur la base d'un prix par action nouvelle de 18 Euros, l'opération a été souscrite "en quelques heures".
"Le succès de cette opération permet à ProwebCE de renforcer ses fonds propres et accroître sa trésorerie de manière à pérenniser son rythme de croissance organique et poursuivre sa stratégie de croissance externe ciblée", explique la société.
* CGG Veritas : annonce ce jour que sa filiale d'équipements sismiques Sercel s'est vue attribuer, par la société mexicaine Compania Mexicana de Exploraciones S.A de C.V. (Comesa), un contrat portant sur l'achat d'un système d'enregistrement sans fil Unite destiné à la réalisation de plusieurs études sismiques terrestres pour Pemex dans le sud du Mexique.
"Le système d'enregistrement sans fil Unite, qui vient élargir le portefeuille d'équipements sismiques de Sercel, répond au besoin de l'industrie sismique de réaliser des études mettant en oeuvre un nombre toujours croissant de canaux d'enregistrement, en offrant une plus grande flexibilité de déploiement et d'enregistrement dans des environnements difficiles d'accès", explique le groupe.
* France Télécom : Le département de la Gironde et Gironde numérique ont conclu un contrat avec le groupe France Télécom Orange pour la construction et l'exploitation de son réseau Haut Débit. Ce contrat passe par un partenariat Public Privé permettant en 15 mois d'offrir le 2Mbt/s à tous les girondins, de résorber les zones d'ombre et d'apporter le très haut débit aux entreprises et grands comptes publics.
Un investissement de 53,4 Millions d'Euros aura lieu pour garantir la cohérence départementale et créer un essor économique équilibré sur l'ensemble du territoire girondin. A l'issue d'une procédure de mise en concurrence, la signature d'un contrat de partenariat entre le Syndicat mixte Gironde numérique et France Télécom-Orange donne un nouvel élan à l'avenir numérique du département.
- L'accès à 2 Mbt/s, pour tous les Girondins. à des tarifs équivalents à ceux des zones denses et ce quelle que soit la technologie utilisée (filaire ou satellitaire).
- Le très haut débit (100 mégabits symétriques) accessible à 78 Zones d'Activités et à 153 sites publics présents sur le territoire (organismes publics, collectivités territoriales, 58 collèges, 24 lycées, 1 collège-lycée, 13 hôpitaux...), afin de soutenir la compétitivité du tissu économique local, renforcer l'attractivité du territoire et développer les services au public.
- Des tarifs compétitifs pratiqués dans un contexte concurrentiel stimulant, grâce à un réseau ouvert à la concurrence, permettant le développement d'offres de services par les opérateurs nationaux (FAI), mais aussi par des opérateurs de niches locaux. L'ingénierie développée va permettre d'obtenir le meilleur rapport qualité/prix et ainsi de construire des offres de gros particulièrement attractives pour les opérateurs, permettant à ces derniers de fournir des services compétitifs aux entreprises.
* Nike : vient de publier les comptes de son quatrième trimestre fiscal 2009. Sur la période, le Groupe de l'Oregon voit son bénéfice net plonger de 30% à 341,1 Millions de Dollars ou 70 cents par action, à comparer avec un profit de 490,5 M$ ou 0,98 cents par titre un an plus tôt. Hors exceptionnels, le bpa atteint 99 cents, en hausse de 5%. Les ventes reculent de 7% à 4,7 Mds$. Le consensus attendait un bpa de 96 cents pour des revenus de 4,7 Mds$.
Sur la totalité de l'exercice, le bénéfice net recule de 21% à 1,49 Md$ et le bpa dilué baisse de 19% à 3,03$. Les revenus grimpent en revanchent de 3% à 19,2 Mds$.
Les commandes mondiales en chaussures de sports et vêtements, prévues à la livraison entre juin 2009 et novembre 2009, totalisent 7,8 Mds$, en recul de 12% en glissement annuel.
* Eramet : le groupe, actionnaire à hauteur de 94,3% de Eralloys Holding AS ('Eralloys'), annonce ce jour avoir porté sa participation dans Eralloys à 100% après acquisition des 5,7% du capital encore détenus par des actionnaires minoritaires. Eralloys regroupe l'ensemble des activités de production d'alliages de manganèse, de dioxyde de titane ainsi que de négoce précédemment détenues par la société norvégienne Tinfos AS dont Eramet avait acquis la majorité du capital social le 30 juillet 2008.
Il est rappelé que Tinfos AS a fait l'objet, courant novembre 2008, d'une scission afin de séparer certains actifs de production d'électricité (Tinfos-Notodden) des activités aujourd'hui regroupées au sein de Eralloys et que le 13 mai dernier, Eramet avait simultanément porté sa participation dans Eralloys à 94,3% et réduit sa participation dans Tinfos-Notodden à 34%.
L'acquisition des 5,7% restants du capital d'Eralloys, soit 229 actions, s'est faite pour partie en titres Eramet et pour partie en numéraire. Comme annoncé précédemment, Eramet a proposé aux actionnaires minoritaires d'Eralloys de leur attribuer 297,2 actions Eramet par action Eralloys. 148 actions Eralloys ont été acquises par Eramet en numéraire pour un montant prévisionnel d'environ 7,7 ME, tandis que 81 actions Eralloys ont été apportées en échange d'actions Eramet. A cet effet Eramet a décidé d'affecter 24.073 actions Eramet auto-détenues à l'objectif de remise à l'échange ou en paiement dans le cadre d'opérations de croissance externe et de les livrer ce jour en échange de 81 actions Eralloys.
* M6 : avance la date de publication de ses résultats semestriels 2009 au mardi 28 juillet 2009 (après clôture de la bourse) au lieu du mercredi 29 juillet 2009.
* Touax : annonce que son augmentation de capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription et avec délai de priorité pour les actionnaires, lancée le 18 juin 2009 pour un montant brut de 17.851.519,76 Euros, par émission de 936.596 actions nouvelles (avant clause d'extension), a été souscrite à hauteur de 952.747 actions représentant 18.159.357,82 Euros, soit 101,72% du capital de l'émission (après exercice partiel de la clause d'extension).
Le groupe indique que cette émission lui permet de renforcer sa structure financière. "Le produit de l'émission le met également en situation favorable pour des acquisitions éventuelles de flottes et pour saisir les opportunités que la crise offrira (achat de conteneurs maritimes, constructions modulaires, barges fluviales et wagons destinés à la location principalement de longue durée), explique-t-il".
370.062 actions nouvelles ont été souscrites à titre irréductible, représentant 39,51% des actions nouvelles à émettre. 555.685 actions ont également été demandées à titre réductible, servies à hauteur de 100%. En outre 27.000 actions ont été demandées par le public, ces demandes ont pu être servies intégralement après exercice partiel de la clause d'extension. Société Holding de Gestion et de Location (contrôlée par Raphaël Colonna Walewski) et Société Holding de Gestion et de Participation (contrôlée par Fabrice Colonna Walewski), qui s'étaient engagées à souscrire au prorata de leurs participations respectives et à titre réductible, pour un montant total de 5 ME, ont été servies respectivement à hauteur de 131.164 actions. En conséquence, au lendemain de l'opération, la détention du concert familial Walewski représente 30,90% du capital et 35,95% des droits de vote de la société. La société Sofina, qui s'était engagée à souscrire à titre irréductible et réductible un montant de 10 ME, a été servie à hauteur de 524.658 d'actions. En conséquence, au lendemain de l'émission, la détention de Sofina représente 13,94% du capital et 12,92% des droits de vote de la société.
La société Salvepar qui quant à elle s'était engagée à souscrire à titre irréductible à hauteur de sa participation dans le capital, a été servie à hauteur de 59.784 actions (et détient à l'issue de l'opération 6,36% du capital et 5,90 % des droits de vote de la société.)
Le règlement-livraison des 952747 actions nouvelles et leur admission aux négociations sur le marché Euronext Paris sont prévus le 26 juin 2009. Les actions nouvelles seront assimilées aux actions existantes de la Société et négociées sur la même ligne de cotation. À compter de cette date, le nombre total d'actions composant le capital social de Touax sera porté à 5.635.728.
L'opération a été dirigée par Société Générale Corporate & Investment Banking, chef de file et teneur de livre, et par BNP Corporate & Investment Banking agissant en tant que chef de file associé.
* April Group : En procédant à l'acquisition de 85% du courtier Judicial, April Group prend aujourd'hui une place significative sur le marché de la protection juridique des entreprises.
Judicial s'est imposé comme le seul courtier en France spécialisé en protection juridique des professionnels. L'entreprise conçoit, gère et commercialise des garanties de protection juridique et de pertes pécuniaires, principalement dans le domaine du transport. En 2008, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 6 ME de commissions, pour un effectif de 63 personnes dont 25 juristes.
Ce rapprochement permettra ainsi à April Group de construire une position de leader sur une nouvelle niche du marché de l'assurance dommages.
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