(Boursier.com) -- Wall Street termine une nouvelle fois dans le vert soutenue notamment par des chiffres du logement nettement supérieurs aux attentes outre-Atlantique. Les mises en chantier ont même atteint en septembre leur meilleur niveau depuis juillet 2008. Les publications trimestrielles se poursuivent quant à elles à un rythme élevé. Les deux géants technologiques IBM et Intel ont été sanctionnés après des comptes décevants. Bank of America, Abbott, Bank of New York, BlackRock, Halliburton, PepsiCo, Textron, US Bancorp et Stanley Black & Decker ont également annoncé leurs derniers chiffres, avant American Express, eBay et Xilinx ce soir... Le DJIA prend finalement 0,04% à 13.556 pts, tandis que le Nasdaq avance de 0,10% à 3.104 pts. Le S&P500 gagne de son coté 0,41% à 1.461 pts.
D'après le Département américain au Commerce ce mercredi, les mises en chantier de logements pour le mois de septembre 2012 se sont établies sur un rythme de 0,87 million d'unités (+15%), contre un consensus voisin de 0,77 million et un niveau de 0,76 million un mois plus tôt. Les permis de construire, quant à eux, sont ressortis au rythme de 0,89 million d'unités (+12%), contre 0,81 million de consensus et 0,80 million en août.
Selon le dernier rapport hebdomadaire dévoilé par le Département à l'Energie américain, les stocks commerciaux de brut, hors réserve stratégique, ont augmenté de 2,9 millions de baril pour la semaine close au 12 octobre 2012, à 369,2 millions de barils. Le consensus tablait sur une hausse de 1,7 million de barils. Les stocks d'essence ont eux augmenté de 1,7 million de barils quand le consensus attendait une hausse de 0,5 million de barils. Enfin, les stocks de produits distillés (gazole et fioul de chauffage) ont reculé de 2,2 millions de barils contre une baisse de 1,2 million de barils anticipée par le consensus.
American Airlines (AMR) a annoncé avoir perdu 238 millions de dollars ou 71 cents par titre au troisième trimestre 2012, contre une perte de 162 M$ ou un bpa de 48 cents un an avant. En base ajustée, sans prendre en compte de lourdes charges de restructuration, le résultat net est positif à hauteur de 110 M$. Les revenus sont de 6,43 Mds$, en croissance de 0,8%. Rappelons qu'American Airlines et sa maison mère AMR se sont placées sous la protection du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites en novembre dernier.
VALEURS DU JOUR
Intel (-2,7%). La fin d'année s'annonce en effet difficile pour le groupe avec une réduction des capacités de production et un recul des prix. Le discours du PDG, M.Otellini, est ressorti très prudent hier soir et change clairement par rapport aux propos du second trimestre... Il est vrai que la croissance ralentissant en Chine et étant à la peine en Europe et aux Etats-Unis, les analystes anticipent une légère baisse des ventes mondiales de PC cette année, une première depuis 2001. Au troisième trimestre, le géant des PC a enregistré un bénéfice net de 3 Milliards de dollars, soit 58 cents par action contre 3,47 Mds$ (65 cents) un an auparavant. Le consensus tablait sur un bpa de 50 cents. Les revenus ont atteint 13,5 Mds$ contre 14,2 Mds$ un an plus tôt et un consensus proche de 13,23 Mds$.
Pour le 4ème trimestre, les revenus sont attendus à 13,6 Mds$, plus ou moins 500 M$. La marge brute est de son coté anticipée proche de 57%, ou 58% en non-GAAP, plus ou moins deux points de pourcentage. Là où le consensus attendait plutôt une marge de 62% ! Le groupe avait, jusqu'à présent, réussit à résisté à la concurrence des tablettes grâce à la vente de ses processeurs pour serveurs, pour lesquels il est en situation de quasi-monopole. Ces processeurs offrent une marge nettement supérieure aux puces pour ordinateur de bureau et portables, note Aurel. Mais les ventes de hardware, sans surprise, sont en contraction sur le troisième trimestre. Les ventes de "data centers" reculent ainsi de 5% avec une baisse des prix de 7%.
IBM (-5%) a annoncé pour son 3ème trimestre 2012 un bénéfice dilué GAAP de 3,33$ en augmentation de 4%, ainsi qu'un bpa ajusté de 3,62$ en croissance de 10%, en ligne avec le consensus. Le bénéfice net GAAP s'est établi à 3,8 Mds$, stable en glissement annuel. Le profit net ajusté s'est élevé à 4,2 Mds$, augmenté de 5%. Le consensus était de 3,62$ de bénéfice par action pour 25,4 Mds$ de revenus. Les revenus trimestriels sont ressortis un peu courts, à 24,7 Mds$, en retrait de 5% dont 2% hors effets de changes. Les revenus de services ont baissé de 5%, mais demeurent stables hors effets des devises. Le backlog de services a atteint 138 Mds$, en augmentation de 1%. IBM ajuste son anticipation de bénéfice dilué GAAP par action pour 2012 à "au moins 14,29$", afin de refléter l'impact des charges de pension au Royaume-Uni. Le bénéfice ajusté annuel est lui toujours anticipé à "au moins 15,1$".
Citigroup (+3,1%) a donc surpris hier en annonçant le départ de son directeur général, Vikram Pandit. L'agence Reuters dit en savoir un peu plus à propos des motifs de la démission "abrupte" du CEO. Le déclencheur aurait été une réunion du conseil d'administration, au cours de laquelle Pandit s'était heurté au chairman de Citigroup, Michael O'Neill, qui lui reprochait son manque d'implication dans les opérations quotidiennes. Pandit, qui désirait apparemment déjà quitter le groupe, a alors décidé de démissionner. O'Neill ne lui aurait pas fait le plaisir d'essayer de le retenir. Le conseil d'administration de la banque américaine a élu Michael Corbat à sa succession. Le board a officiellement évoqué le leadership, l'intégrité et la résilience de Pandit, qui a "guidé Citi à travers la crise et l'a bien positionnée pour le futur". Citigroup juge par ailleurs que Mike Corbat a démontré "des qualités extraordinaires de leadership"... "Les fondamentaux en place aujourd'hui sont solides et nous allons dans la bonne direction", selon le nouveau directeur général.
Stanley Black & Decker (-4,4%), leader américain de l'outillage, a dévoilé un bénéfice en baisse pour son 3ème trimestre fiscal, avec l'érosion des marges. Le groupe réduit ses prévisions annuelles de bénéfice ajusté par action à 5,25$, contre 5,4 à 5,65$ auparavant. Pour le trimestre clos, les revenus ont augmenté de 6% à 2,8 Mds$, tandis que le bpa s'est élevé à 69 cents (1,40$ sur une base ajustée).
Bank of New York Mellon (+5,4%) a réalisé au 3ème trimestre fiscal un bénéfice de 720 M$ soit 61 cents par titre, contre 651 M$ un an plus tôt. Les revenus ont totalisé 3,65 Mds$, pratiquement stables en comparaison de l'an dernier. Le consensus était de 54 cents de bpa pour 3,6 Mds$ de revenus. Le groupe souligne le niveau record des actifs sous gestion. Le ratio Tier 1 ordinaire estimé sous Bâle III ressort à 9,3% en fin de période.
BlackRock (-0,5%) a affiché au 3ème trimestre un bénéfice dilué par action de 3,65$, soit 3,47$ sur une base ajustée. Le groupe fait état d'une marge opérationnelle de 37,7% (40,7% sur une base ajustée). Il revendique 3.673 Mds$ d'actifs sous gestion à fin septembre, ce qui traduit une hausse de 10% en comparaison de l'an dernier.
PepsiCo (-0,3%) a annoncé, pour son 3ème trimestre fiscal, un bénéfice par action de 1,21$, ou 1,20$ sur une base ajustée. Le groupe a confirmé ses estimations 2012 de revenus et de bénéfice par titre ajusté. PepsiCo table sur plus de 1 Md$ d'économies supplémentaires "de productivité" en 2012, puis 3 Mds$ d'ici 2015. Pour le trimestre clos, les revenus ont totalisé 16,7 Mds$, en retrait de 5% en glissement annuel, en comparaison de l'an passé. Le bénéfice net part du groupe a régressé également de 5% à 1,9 Md$. Le consensus était de 1,16$ de bénéfice par titre et 16,9 Mds$ de chiffre d'affaires.
Halliburton (-2,2%), le colosse des services pétroliers, a réalisé au 3ème trimestre fiscal un bénéfice des opérations poursuivies de 67 cents par titre, hors éléments. Le bénéfice des opérations continues a totalisé 608 M$, contre 745 M$ au second trimestre 2012. Les revenus ont atteint 7,1 Mds$, contre 7,2 Mds$ sur le trimestre antérieur. Le consensus était de 67 cents de bpa pour 7,14 Mds$ de revenus. Dave Lesar, le PDG du groupe, se réjouit du "renforcement des positions de marché" et envisage une forte croissance dans les années à venir.
Bank of America (-0,3%) vient de dévoiler ses résultats du troisième trimestre. Ses bénéfices sont de 340 M$ (0,00$ par action), contre 6,2 Mds$ (0,56$ par action) un an avant. Les résultats ont été négativement impactés par plusieurs ajustements (DVA et FVO) d'environ 1,9 Md$, par le règlement de certains litiges liés à l'acquisition de Merrill Lynch (environ 1,6 Md$), et une charge liée à l'activité au Royaume-Uni (environ 0,8 Md$). En cumulé, l'impact négatif de ces éléments s'élève à 0,28$ par action. Les revenus sont de 20,6 Mds$, contre 28,7 Mds$ sur la même période de l'exercice précédent. Les analystes anticipaient en moyenne une perte par action de 0,07$ sur la période, pour des revenus de 21,8 Mds$.
Exxon Mobil (+1,1%) a annoncé le rachat du groupe canadien de gaz et de pétrole Celtic Exploration pour 3,1 milliards de dollars canadiens (2,36 Milliards d'euros). ExxonMobil versera 24,50 dollars par titre, ce qui représente une prime de 35% sur le cours de clôture de sa cible mardi à la Bourse de Toronto. Les actionnaires de Celtic Exploration recevront en outre une demi-action de l'entité fusionnée pour chaque titre apporté à l'offre.
Textron (-5,6%), leader du marché des jets d'entreprises aux marques Cessna ou Bell, vient de dévoiler les résultats de son troisième trimestre 2012 marqués par un bénéfice net de 151 Millions de dollars ou un bpa de 51 cents contre un profit de 142 M$ ou un bpa de 47 cents un an plus tôt. Le bpa des opérations poursuivies ressort à 48 cents contre 51 cents de consensus. Les revenus progressent de 6,6% à 3 Mds$. La direction rehausse enfin ses objectifs annuels et vise désormais un bpa des opérations poursuivies compris entre 1,95$ et 2,05$ contre une précédente fourchette allant de 1,8 à 2$.
US Bancorp (+1,7%), le groupe bancaire américain, a annoncé ses résultats du troisième trimestre. Ses bénéfices sont de 1,47 Md$ (0,74$ par action), contre 1,27 Md$ (0,64$ par action) un an avant. Ses revenus grimpent de 8% à 5,18 Mds$. Les analystes anticipaient en moyenne un bpa trimestriel de 0,74$, pour des revenus de 5,13 Mds$. Les provisions pour pertes sur crédit se montent à 488 M$, contre 519 M$ un an plus tôt et 470 M$ sur le T2.
Abbott (-4,4%), le laboratoire américain, annonce pour son troisième trimestre fiscal un bénéfice net de 1,9 Md$ soit 1,21$ par titre, contre un profit de 303 M$ un an plus tôt ou 19 cents par action. Hors éléments, le bpa a représenté 1,30$, légèrement supérieur au consensus des analystes placé à 1,28$. Les revenus ont totalisé 9,77 Mds$, en baisse de 0,4% et inférieurs aux 9,93 Mds$ attendus par le consensus. Enfin, la firme ajuste sa prévision d'objectifs annuels et vise désormais un bpa compris entre 5,06 et 5,08$ contre 5/5,1$ auparavant. Le groupe indique enfin qu'il va se scinder en deux en janvier 2013 et prévoit d'introduire ses activités liées aux médicaments en bourse. La nouvelle entité s'appellera AbbVie.
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