(Boursier.com) -- LA TENDANCE
Après avoir déjà cédé 1,3% vendredi, le CAC40 a enregistré ce lundi une deuxième séance consécutive de nette baisse, en clôturant de retour sous les 3.300 pts, à 3.266 pts (-1,60%). Les valeurs bancaires ont une fois encore été attaquées en ce début de semaine, pénalisées d'une part par la taxe sur les transactions financières qui se précise à l'initiative du gouvernement, et d'autre part par les craintes grandissantes qui entourent le dossier Grec. Par ailleurs, l'agence de notation Fitch a une fois encore plombé le moral des investisseurs en dégradant plusieurs notes souveraines en zone euro... Les opérateurs suivront enfin les conclusions du premier sommet européen de l'année 2012 qui se tient aujourd'hui à Bruxelles et qui a pour objectif de faire un pas de plus vers une sortie de crise...
ECO/DEVISES
L'agence de notation Fitch a abaissé vendredi les notes de l'Italie, de l'Espagne, de la Belgique, de Chypre et de la Slovénie. La note de l'Italie passe ainsi de 'A+' à 'A-', celle de la Belgique passe de 'AA+' à 'AA' et celle de l'Espagne est abaissée de 'AA-' à 'A'. La note de Chypre ressort de son côté à 'BBB-', et celle de la Slovénie est désormais à 'AA-'. Les perspectives de notation sont toutes "négatives"...
Parmi les nouvelles mesures "anti-crise" annoncées par Nicolas Sarkozy hier soir lors de son intervention télévisée, figure en bonne place le relèvement du taux de TVA de 1,6% pour financer un allègement des charges patronales supportées par les entreprises. Le taux normal de TVA passera ainsi de 19,6% à 21,2% à compter du 1er octobre 2012. Le taux réduit, qui vient de passer de 5,5% à 7%, restera quant à lui inchangé. Afin d'assouplir les "35H00", les entreprises pourront conclure des accords ciblés sur le temps de travail avec les salariés, si une majorité de ceux-ci sont d'accord : "Si une majorité de salariés se met d'accord dans une entreprise pour décider de leur durée de travail, pour décider de privilégier l'emploi sur le salaire ou le salaire sur l'emploi, ils pourront le faire" a expliqué le chef de l'Etat. Les entreprises de plus de 250 salariés devront par ailleurs embaucher au moins 5% de jeunes en alternance et en apprentissage sous peine de sanctions. Le chef de l'Etat a aussi annoncé la création d'une banque dotée d'1 milliard d'euros pour financer les investissements dans l'industrie. Enfin, la taxe sur les transactions financières sera fixée finalement de 0,1% pour les entreprises cotées. Nicolas Sarkozy a également déclaré que les possibilités de construction de logements seraient augmentées de 30% sur tous les terrains constructibles afin de faire face à la pénurie de logements qui a contribué à faire flamber les prix de la pierre...
Le Premier ministre François Fillon a abaissé lundi à 0,5%, contre 1% auparavant, la prévision de croissance du gouvernement pour 2012 et précisé que l'impact de 5 milliards d'euros serait compensé sans demander d'efforts supplémentaires aux Français.
Réunis à Bruxelles aujourd'hui, les 27 dirigeants européens devraient mettre en place une étape supplémentaire vers la sortie de crise de l'Euro, en adoptant le nouveau pacte de discipline budgétaire renforcée, auquel tous les pays devraient adhérer à l'exception de la Grande-Bretagne...
En attendant, de nouvelles tensions sur le 10 ans portugais ont propulsé les taux à un nouveau sommet ce lundi à plus de 15% ! Selon les dernières données de Tradeweb, le rendement du 10 ans portugais atteint près de 15,2% cet après-midi contre 13,6% vendredi dernier. La situation toujours bloquée en Grèce continue à peser sur Lisbonne alors que les investisseurs craignent de plus en plus un défaut désordonné d'Athènes ou une restructuration forcée de sa dette.
Sur le marché des changes, l'Euro vaut désormais 1,310$. Le baril de pétrole WTI revient de son côté sur les 99,2$.
VALEURS EN HAUSSE
* Essilor regagne 1,8% après une chute de 2,7% vendredi dernier.
* Kaufman and Broad (+1,8%). Le président de la République, Nicolas Sarkozy, a annoncé hier soir ses fameuses "mesures extrêmement puissantes pour doper l'offre de logements". Sans marge de manoeuvre budgétaire, Nicolas Sarkozy a donc opté pour un assouplissement des règles d'urbanisme (coefficient d'occupation des sols, hauteur règlementaire...), le but étant de permettre de réaliser 30% de logements supplémentaires pour un foncier donné pour une période de trois ans. Un projet de loi devrait être déposé rapidement dans ce sens. Cette mesure ne concernant que les terrains constructibles, Nicolas Sarkozy a promis par ailleurs de libérer du foncier grâce à des terrains publics. En concernant principalement le marché du logement neuf, cette mesure apparaît bénéfique aux promoteurs immobiliers qui verraient la rentabilité de leurs programmes augmenter. Cela permettrait donc d'amortir les effets de la fin programmée fin 2012 du Scellier, un dispositif fiscal qui a tenu à bout de bras la construction de logements neufs en France ces dernières années.
* Sanofi monte de 0,6%. Sanofi a signé un nouveau partenariat avec la Fondation Bill & Melinda Gates et Eisai pour soutenir le Programme Mondial pour l'Elimination de la Filariose Lymphatique de l'Organisation Mondiale de la Santé (OMS) en 2020, et s'engage auprès de l'OMS à éliminer la trypanosomiase humaine africaine, également connue sous le nom de maladie du sommeil, d'ici à 2020.
* Iliad gagne 0,3%. L'Autorité de Régulation des Communications Electroniques et des Postes (ARCEP) a tenté d'apaiser la controverse concernant les problèmes présumés rencontrés par Free Mobile (Iliad) avec son nouveau réseau. Le dernier entrant dans le secteur a été critiqué par ses concurrents et par certains syndicats pour ne pas offrir un service digne de ce qui avait été inscrit dans le cahier des charges imposé par le régulateur, et s'appuyer un peu trop sur le réseau d'Orange dans le cadre de leur accord d'itinérance. L'ARCEP, dans un communiqué diffusé vendredi, a rappelé que le lancement d'un nouveau réseau de téléphonie mobile "représente une opération complexe qui peut nécessiter des réglages et des mises au point", qui sont "légitimes dès lors que les engagements de couverture de l'opérateur sont respectés et dans la mesure où le service aux consommateurs n'est pas altéré". L'organisation rappelle à ce titre que les lancements de la 3G par Orange France, SFR et Bouygues Telecom sur la période 2001/2002 n'ont pas été exempts de problèmes et qu'elle avait à l'époque tolérée les retards, "en raison des difficultés techniques et économiques invoquées par les opérateurs".
VALEURS EN BAISSE
* BNP Paribas chute de 7,1%. Nicolas Sarkozy a donc annoncé le déploiement en août prochain d'une taxe sur les transactions financières, qui pourrait atteindre 0,1% par opération, sans toutefois donner davantage de détails. De son côté, Bank of America ML a dégradé Société Générale (objectif 23 Euros) de "achat" à "neutre" et BNP Paribas (objectif 36 Euros) de "neutre" à "sous-performance" ce matin. Société Générale perd aussi 6,4% de même que Crédit Agricole qui plonge de 6,5%.
* Technicolor reperd 6,2%. D'après une déclaration transmise à l'AMF, le hedge fund Coatue Offshore Master Fund a continué à réduire sa position vendeuse sur Technicolor, à 0,86% du capital en date du 26 janvier, à comparer à 0,968% du capital le 25 janvier. Le hedge fund était encore en position courte nette de 2,2% du capital de Technicolor le 5 janvier 2012. Une position courte nette telle que déclaré par ce fonds prend en compte les contrats financiers, obligations convertibles ou produits dérivés, hors opérations de prêt-emprunts de titres.
* Vallourec rechute de 4,5% après avoir enregistré deux séances consécutives de rebond.
* Lafarge perd 3,8% avec Saint-Gobain (-2,7%).
* Schneider Electric cède 1,9%. ABB a signé un accord avec l'américain Thomas & Betts en vue d'un rachat en numéraire pour 3,9 Milliards de Dollars, soit 72$ par action en circulation de l'entreprise du Tennessee. L'opération est soumise à l'aval des actionnaires de T&B et à celui des autorités réglementaires. Si tout se passe bien, elle devrait être finalisée d'ici le milieu de l'année. L'offre, entérinée par les conseils d'administration des deux groupes, offre une prime de 24% sur le dernier cours coté de la société de Memphis, et de 35% sur la moyenne des cours des 60 dernières séances de bourse. Thomas & Betts est un spécialiste des équipements basse tension (connecteurs et composants) et de sécurité électrique très bien implanté aux Etats-Unis avec un réseau de distribution de 6.000 points de vente. Il emploie 9.400 personnes pour 2,3 Mds$ de revenus annuels et 390 M$ d'EBITDA. Le groupe zurichois pense que ces activités sont complémentaires de son pôle Produits Basse Tension. L'opération devrait avoir un impact positif dès la première année sur le bénéfice par action d'ABB, avant charges exceptionnelles et coûts d'intégration, et devrait générer quelque 200 M$ de synergies annuelles à l'horizon 2016.
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