Wall Street : en baisse avec AIG et les prix records du pétrole
(Boursier.com) -- Wall Street repart en baisse ce vendredi, après les pertes massives et l'énorme levée de capitaux du premier assureur mondial AIG. De son côté, le baril de pétrole a encore franchi de nouveaux sommets historiques, au-dessus des 126$ sur le Nymex. Le Dow Jones cède près de 1% à 12.743 points. Les investisseurs saluent par ailleurs les bons résultats d'Activision sur le secteur des jeux vidéo et de Nvidia dans les processeurs graphiques, permettant au Nasdaq de limiter son repli. L'indice à forte composante technologique recule de 0,3% à 2.443 points.
Selon le Département au Commerce américain ce vendredi, le déficit commercial des États-Unis est ressorti en repli à 58,2 Mds$ en mars 2008, avec des reculs des imports et des exports. Le déficit de mars a décliné de 5,7% environ en comparaison de février, soit une baisse supérieure au consensus des économistes. Pour février, le déficit a été revu à 61,7 Mds$.
VALEURS DU JOUR
AIG (-8,2%). L'assureur phare new-yorkais a publié hier soir, après la clôture de Wall Street, ses comptes pour le 1er trimestre 2008. AIG a expliqué que la poursuite de la crise immobilière US, les perturbations sur les marchés de crédit, et la volatilité du marché equity, avaient eu un impact adverse conséquent sur ses résultats. Ces facteurs constituent les principales explications d'une perte nette trimestrielle de 7,81 Mds$, 3,09$ par titre. Sur le 1er trimestre 2007, AIG avait dégagé, pour comparaison, un bénéfice net de 4,13 Mds$ et 1,58$ par action. La perte nette ajustée du trimestre clos a été de 3,56 Mds$ et 1,41$ par action, contre un bénéfice net de 4,39 Mds$ et 1,68$ par titre l'année précédente, sur la même période. AIG souligne par ailleurs que malgré l'environnement difficile et l'effet sur la performance financière globale, les activités d'assurance principales se poursuivent de manière satisfaisante. AIG a annoncé hier soir un plan de levée de capitaux de 12,5 Mds$ environ afin de fortifier son bilan et sa flexibilité financière. Le capital en question serait levé par trois offres séparées. Dans la foulée de ces annonces, hier soir, les agences S&P et Fitch ont abaissé leurs notes sur AIG et certaines filiales.
Activision (+11,3%). Le titre de l'éditeur de jeux vidéo s'envole ce vendredi à New York, au lendemain de comptes et perspectives supérieurs aux attentes. La firme californienne a rapporté hier soir hors séance américaine ses comptes de l'exercice fiscal 2008, marqués par des revenus de 2,9 Mds$, en progression de 92% par rapport à 2007. Les profits ont atteint 345 M$, ou 1,10$ par titre, contre 86 M$ et 28 cents l'an passé. Hors éléments, le bénéfice net non-GAAP ressort à 377 M$ et le bpa non-GAAP à 1,20$, contre 101 M$ et 0,33$ par titre l'année dernière. Des résultats tirés par le succès mondial des jeux 'Call of Duty 4 : Modern Warfare', 'Guitar Hero III : Legends of Rock', 'Spider-Man 3', 'Shrek The Third', ainsi que de la nouvelle licence 'Transformers : The Game'. Sur le quatrième trimestre cette fois, les revenus sont de 602,5 M$, en progression de 93% par rapport à la même période de 2007. Les profits ont atteint 44 M$, ou 14 cents par titre, contre une perte nette de 14,4 M$, 5 cents par titre, l'an passé. Hors éléments, le bénéfice net non-GAAP ressort à 55 M$ et le bpa non-GAAP à 17 cents, contre un déficit de 10 M$, 4 cents, l'année dernière. Ces performances trimestrielles ont été réalisées grâce aux bonnes conditions de marché et au succès continu des titres 'Guitar Hero III : Legends of Rock' et 'Call of Duty 4 : Modern Warfare'. Sur l'exercice fiscal, Activision a vu sa part de marché progresser de 7,2% à 17,3% aux Etats-Unis, un niveau record. En Europe, elle est passée de 4,8% à 7,4%, selon Charttrack et Gfk. "2009 sera une autre année sous le signe de la croissance", assure le management. "Dans le cadre de notre combinaison avec Vivendi Games (Groupe Vivendi), nous sommes en ligne avec la finalisation de la transaction, qui permettra la création de l'éditeur de jeux vidéo indépendant le plus grand et le plus profitable au monde", a enfin souligné Kotick. Pour l'exercice fiscal 2009, Activision table sur des revenus de 2,75 Mds$ et un bpa de 0,72$ hors Vivendi Games. Sur une base non-GAAP, les revenus devraient atteindre 3,1 Mds$ et le bpa 1,30$, hors dépenses pour compensation actions (12 cents par titre), charges liées à l'opération Vivendi Games (7 cents), et coûts des ventes de jeux en ligne (39 cents).
Nvidia (+4%). L'action du Groupe Nvidia rebondit vivement ce vendredi à Wall Street, soutenue par une note favorable de broker après des comptes solides mais inférieurs aux attentes. Stifel Nicolaus est en effet passé de 'vendre' à 'achat' sur le dossier qu'il valorise 26$ par titre. Le californien Nvidia, leader mondial des processeurs graphiques, a dévoilé hier soir ses comptes du 1er trimestre fiscal 2009. Sur la période, le groupe a affiché des revenus en croissance de 37% à 1,15 Md$, contre 844 M$ l'an passé. Le résultat net trimestriel a atteint 177 M$ en GAAP, pour un bpa dilué de 30 cents, en progression de 34% en glissement annuel. Sur une base non-GAAP, le résultat net du T1 fiscal 2009, hors dépenses de compensations actions, a été de 212 M$ soit 36 cents par titre, contre 164 M$ et 28 cents il y a un an. Les analystes avaient anticipé un bénéfice de 38 cents par titre. Durant le trimestre, Nvidia a lancé de nombreux produits phares sur le marché, comme le processeur graphique 'GeForce 9600 GT', dont les performances sont deux fois supérieures à celles de son prédécesseur '8600 GTS', ou encore la 'GeForce 9800 GX2' (dual GPU), la 'GeForce 9800 GTX', la 'GeForce 8800 GT' pour Mac Pro, et bien d'autres...
Clear Channel Communications (-1,9%). Le Groupe a publié ce vendredi ses comptes pour le 1er trimestre 2008 clos fin mars. Les revenus ont totalisé 1,6 Md$, en hausse de 4%, contre 1,5 Md$ l'an passé. La croissance aurait été de 1% hors effets de changes. Le bénéfice avant éléments discontinus a flambé de 70% à 161,4 M$, contre 95,1 M$ l'an dernier. Le bpa dilué ajusté a grimpé de 68% à 32 cents. En dehors d'un gain exceptionnel sur la cession de 50% de Clear Channel Independent en Afrique du Sud, le bénéfice trimestriel aurait été de 94,2 M$ et 19 cents par titre sur les opérations continues. Le bénéfice net GAAP a été de 799,7 M$, contre 102,2 M$ l'an dernier. Rappelons que les actionnaires du Groupe ont approuvé l'adoption d'un accord de fusion selon lequel un groupement mené par Thomas H. Lee Partners, L.P. et Bain Capital Partners, LLC doit acquérir CCC. L'opération devait être finalisée au 1er trimestre, mais un litige oppose actuellement les banques qui devaient financer le deal à Clear Channel et CC Media Holdings. Ainsi, CCC n'est pas capable de fixer un délai de finalisation ou même d'assurer que la transaction soit menée à son terme.
Google (-1,5%). Après l'échec de l'offre d'acquisition de Microsoft sur Yahoo!, ce sont les dirigeants du californien de Mountain View Google qui peuvent se réjouir. Le management de Google a confirmé hier soir être très favorable à la conclusion d'un éventuel partenariat publicitaire avec le portail Web Yahoo!, consécutivement à un accord-test concernant AdSense for Search de Google. La direction de Google n'a toutefois pas laissé entendre qu'un accord plus large puisse être imminent. Sergey Brin, co-fondateur de Google, a simplement précisé que Google était enthousiaste à l'idée de travailler avec Yahoo!. "Les deux compagnies partagent une culture et ont travaillé ensemble dans le passé, rendant une relation proche désormais plus facile", a expliqué Brin.
Citigroup (-1,4%). Le colosse bancaire new-yorkais a confirmé les rumeurs ce vendredi, faisant état de plans de séparation de 400 Mds$ d'actifs jugés non-stratégiques d'ici trois ans environ. La banque menée par Vikram Pandit prévoit par ailleurs un objectif de croissance de ses revenus de 10% environ sur le coeur de métier.
