Teva Pharmaceutical : offensive de 7 Mds$ sur Barr Pharm
(Boursier.com) -- Le génériqueur israélien Teva Pharmaceutical a confirmé les rumeurs ce vendredi, annonçant son intention d'acquérir son rival du New Jersey Barr Pharmaceuticals pour un montant voisin de 7,2 Mds$, 66,50$ par titre en cash et actions, auquel s'ajoute la prise en compte de 1,5 Md$ de dette. Teva, leader sectoriel mondial, étendrait ainsi ses positions sur le marché nord-américain et les marchés européens. L'offre présente une prime de 42% sur les cours de clôture de mercredi, avant le début des spéculations sur une fusion entre Teva et Barr.
Les actionnaires de Barr recevraient, selon les termes de la proposition, 39,9$ de cash et 0,6272 action (ADR) Teva par titre. Un accord définitif de fusion a été signé entre les deux Groupes. Teva évalue la considération du deal à 7,46 Mds$, alors que le montant sur la base d'un cours de 66,5$ par titre Barr est plutôt de 7,2 Mds$ selon nos calculs. La finalisation de l'opération est espérée fin 2008, et la transaction devrait se révéler relutive sur le bpa GAAP au cours du 4ème trimestre après closing.
