Les grosses capis renforcées au creux de la vague
(Boursier.com) -- La méthodologie d'investissement du fonds K Invest France, de la société Keren Finance SA, repose sur un " mix produit " composé de valeurs de croissance et de rendement. La priorité est donnée à la construction d'une performance décorrélée des indices conjuguée à une faible volatilité.
En mars, le gérant a profité du point bas du marché pour renforcer la partie Larges Caps du portefeuille. Pour l'essentiel, le fonds a surpondéré des titres déjà existants.
Les secteurs de l'assurance et de la banque ont bénéficié de ces arbitrages ainsi que le secteur de l'énergie. Les principaux achats ont concerné Allianz, CGG Veritas et Iberdrola, et une prise de bénéfices à été effectué sur ADP. De forts allégements ont été fait sur Maison France Confort, le gérant explique que " le titre a fait l'objet de forts allégements pour des raisons de recentrage de portefeuille et de craintes plus fortes de crédit crunch sur le marché de l'immobilier résidentiel en France ".
K Invest France perd 11,8% depuis le début de l'année malgré un rebond de 3,46% depuis un mois. Sur 1 an le fonds perd 18% mais gagne sur 3 et 5 ans respectivement 26,7% et 132%.
Les 5 premières lignes du portefeuille sont : Allianz (4,73% de l'actif), Audika (4,58%), Vinci (3,7%), Suez (3,42%) et Neopost (3,33%).
