4 réactionsJP Morgan Chase : confirme un accord à 10$ par titre pour racheter Bear Stearns
(Boursier.com) -- Wall Street gonfle ses gains en début de séance ce lundi, alors que JP Morgan Chase et Bear Stearns ont confirmé un accord amendé de fusion ainsi qu'un accord selon lequel JP Morgan va acquérir 39,5% de Bear Stearns. Selon les termes révisés de l'accord, chaque titre Bear Stearns serait échangé contre 0,21753 action JP Morgan (soit une révision en hausse, par rapport à un ratio de 0,05473 précédemment avancé), reflétant une valeur implicite d'environ 10$ par titre Bear Stearns, sur la base du prix de clôture de l'action JP Morgan sur le Nyse le 20 mars 2008.
En outre, JP Morgan Chase et Bear Stearns ont conclu un accord d'achat d'actions selon lequel JP Morgan devrait racheter 95 millions de titres Bear Stearns nouvellement émis, soit 39,5% du capital de la banque d'affaires, au même prix que celui de l'accord de fusion amendé. Le rachat des 95 millions de titres devrait être finalisé vers le 08 avril 2008.
Les Conseils d'administration des deux Groupes ont approuvé l'accord amendé et l'accord d'achat d'actions. La garantie des obligations de trading de Bear Stearns par JP Morgan a été clarifiée et étendue. Le financement exceptionnel de 30 Mds$ de la Fed de New York associé à la transaction a aussi été amendé, afin que JP Morgan supporte le premier milliard de dollars de toutes pertes liées aux actifs de Bear Stearns financés et que la Fed supporte les 29 Mds$ restants.
