Hedge Funds : un mois de juillet terrible, sauf pour les stratégies baissières
(Boursier.com) -- Le mois de juillet s'est révélé très médiocre pour les fonds spéculatifs (Hedge Funds), sauf à jouer la baisse (+0,7% pour la stratégie "Short Selling", +12,8% depuis le début de l'année) ou à se concentrer sur les rapprochements (+0,27% pour la stratégie "Merger Arbitrage", qui ne gagne cependant que 0,9% sur l'année). A la fin du mois de juillet, les marchés actions ont atteint les planchers depuis août 2006, ce qui n'a pas favorisé les fonds spéculatifs, note l'EDHEC Risk dans son rapport annuel.
Certaines stratégies ont particulièrement souffert, comme le pari des matières premières et de devises (-3,38% pour la stratégie "CTA Global", la pire performance des trois dernières années, même si depuis le début 2008, ce choix offre encore un retour positif de 9%). La plus forte baisse est à mettre au passif des la stratégie sur les marchés émergents, qui a affiché une baisse de -3,45% sur un mois, portant le passif annuel à -8,7%, la pire performance de toutes les stratégies.
