AIG : la Fed et le Trésor américain reviennent sur les termes du sauvetage
(Boursier.com) -- AIG annonce, en marge de sa publication d'un T3 très lourdement déficitaire, la signature d'un accord avec le Trésor Américain et la Réserve Fédérale pour établir une structure capitalistique "durable", et faciliter ses problèmes de liquidité provenant de son portefeuille de CDS et de son activité d'assurance.
Le Trésor américain va ainsi investir 40 Mds$ en actions préférentielles AIG, sous le nouveau TARP (Troubled Asset Relief Program), alors que, de son côté, la Fed va créer deux nouveaux prêts pour aider l'assureur à vendre certains actifs relatifs aux activités hypothécaires. Le Trésor va imposer des règles de compensation strictes à AIG.
Les 70 personnes les plus haut-placées se verront imposer des restrictions sur leur parachute doré et autres bonus. Les 40 Mds$ investis s'ajoute à la dette déjà existante provenant de la Fed. Le Fed prêtera 52,5 Mds$ à deux société à responsabilités limitées qui prendront à leur tour l'engagement d'acquérir les titre MBS (mortgage-backed securities) et CDO (collateralized debt obligations) d'AIG. AIG enregistrera les premiers 6Mds$ en perte provenant d'actifs. Les deux SARL ont une structure semblable à celle créée par la Fed lors du sauvetage de Bear Stearns et de l'intervention de JP Morgan Chase.
La Fed va également réduire la ligne de crédit existante d'AIG de 85 Mds$ à 60 Mds$ et va minorer les charges d'intérêt de Libor 3 mois + 850 points de base à Libor 3 mois + 300 points de base.
