Bourse : l'offre de titres Glencore serait déjà entièrement souscrite !

(Boursier.com) -- Malgré le récent plongeon des cours des matières premières, l'introduction de Glencore continue de se présenter au mieux ! Selon des sources de marchés et des informations du 'Financial Times', les quelque 10 Milliards de Dollars de titres proposés auraient déjà trouvé preneurs en une seule journée... Selon des sources citées par le quotidien financier britannique, l'option de surallocation d'environ 1 Md$ a elle aussi été réservée en un jour, portant le total des capitaux souscrits à 11 Mds$ en 24 heures.

L'introduction du premier groupe mondial de négoce de matières premières s'annonce comme la plus importante opération de ce type jamais réalisée à la Bourse de Londres et la 3ème plus grande en Europe, après celles de Deutsche Telekom à Francfort et d'Enel à Milan dans les années 1990...

Son succès s'explique notamment par la valorisation raisonnable fixée pour l'opération, de l'ordre de 61 Mds$ en milieu de fourchette, dans la moyenne basse des valorisations calculées par les analystes financiers. Le prix définitif de l'action Glencore devrait être fixé le 19 mai prochain.

Basé en Suisse, rappelons que le groupe resté jusqu'ici plutôt secret sur ses affaires, a choisi de se faire coter à Londres à partir du 24 mai ainsi qu'à Hong Kong le lendemain, capitalisant sur le "boom" des cours des matières premières ces dernières années.

Le calendrier de l'introduction reste donc pour l'instant de mise, malgré le violent coup de tabac qui a dévasté hier les marchés des matières premières... Ainsi, l'indice CRB des matières premières a chuté de 5%, sa plus forte baisse journalière depuis la crise financière de 2008 ! Particulièrement affecté, le baril de pétrole WTI a plongé de près de 10% pour revenir sous les 100$. Ce matin, après un rebond technique proche de 101$ à l'aube en Asie, le brut a repris sa descente, perdant encore 2% à 97,85$ le baril WTI vers 10H00.

Pour l'instant, les futurs actionnaires de Glencore ne semblent pas se soucier d'un risque de retournement durable du marché des matériaux de base, qui selon eux, devrait continuer de croître dans les prochaines années grâce à la demande des pays émergents, à commencer par les BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud). Notons que de nombreux investisseurs institutionnels se sont engagés à acquérir des titres, dont un fonds souverain d'Abou Dhabi, Aabar, le fonds de Singapour GSIC, ainsi que des "hedge funds" et plusieurs banques suisses...