SINGAPOUR (Reuters) - DBS Group Holdings, première banque d'Asie du Sud-Est, rachètera la banque indonésienne Danamon pour 7,24 milliards de dollars (5,43 milliards d'euros).
Ce prix, qui représente une prime de 52%, a surpris certains investisseurs qui se demandent si DBS n'a pas surpayé son acquisition. "DBS doit expliquer et illustrer la valeur des synergies qu'il récupèrera en payant une telle prime", dit Roger Tan, directeur général de SIAS Research.
Cette OPA, la quatrième plus importante dans le secteur bancaire en Asie, fera de DBS la cinquième banque en Indonésie, pays où la pénétration bancaire est relativement faible mais où la croissance annuelle des prêts est de 20%.
DBS rachètera la majeure partie des actions Danamon à Temasek Holdings, l'investisseur public de Singapour qui est également l'un des principaux actionnaires de DBS avec une participation de l'ordre de 29%, laquelle passera à 40% environ à l'issue de l'opération.
DBS versera dans un premier temps 6,2 milliards de dollars de Singapour en actions pour racheter 67,37% de Danamon à Temasek. Il rachètera ensuite les minoritaires en cash.
DBS a également signalé lundi qu'il comptait se développer aussi en Malaisie, ayant reçu l'autorisation d'ouvrir des négociations pour prendre une participation de 14% dans Alliance Financial Group, là encore en reprenant des parts de Temasek.
Cette participation vaut autour de 270 millions de dollars.
DBS a dégagé un bénéfice net record de quelque 2,4 milliards de dollars en 2011.
Saeed Azhar et Kevin Lim, Wilfrid Exbrayat pour le service français, édité par Marc Joanny
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