(Boursier.com) -- Vidéo Futur a dévoilé ce matin les termes de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription au profit des actionnaires existants. L'opération prendra la forme d'une émission d'actions à bons de souscription d'actions (dites "ABSA"), au nombre maximum de 29.570.884 au prix de 0,10 Euro, à raison de 7 ABSA pour 9 droits préférentiels de souscription. L'opération permettrait de lever 2,957 Millions d'Euros bruts avant exercice des BSA, et 2,957 ME supplémentaires via leur exercice. La souscription est ouverte du 18 novembre au 2 décembre 2011 inclus. La période d'exercice des BSA va du 16 décembre 2011 au 31 mars 2012. Ils sont exerçables à 0,10 Euro également.
L'opération est destinée à apporter à la société la trésorerie nécessaire à la poursuite de son exploitation, et à réaliser sa stratégie de développement. Vidéo Futur précise, dans son prospectus qu'elle ne dispose pas, hors cette augmentation de capital, d'un fonds de roulement suffisant pour faire face a ses obligations et aux besoins de financement liés à la poursuite du développement de ses activités au cours des 12 prochains mois. Plus précisément, elle n'est en mesure de couvrir son besoin de financement que jusqu'en décembre 2011. L'insuffisance en fonds de roulement pour les 12 prochains mois est évaluée par la société à environ 3 ME, ce qui explique la taille envisagée de la levée de fonds. Le prospectus indique également que Gilles Aubagnac, directeur général délégué et administrateur, a remis sa démission, effective au 31 octobre dernier. Vidéo Futur précise viser un retour à l'équilibre d'exploitation dans le courant de l'exercice 2012.
La société J2H, qui détient 14.516.960 actions de la société (soit 38,2% de son capital social), s'est engagée irrévocablement à souscrire à l'émission, à titre irréductible à hauteur de la totalité de ses droits préférentiels de souscription permettant la souscription de 11.290.965 ABSA et à passer un ordre de souscription à titre réductible à hauteur de 3.709.035 ABSA. L'actionnaire a l'intention de libérer l'intégralité de sa souscription par compensation avec tout ou partie de la créance d'un montant en principal de 1,5 ME qu'elle détient sur la société. Moussetrap, Moussescale, Mousseville et Moussedune assureront également une partie des souscriptions, si bien qu'au final, les engagements de souscription atteignent 101,5% du montant de l'opération.
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