(Boursier.com) -- STMicroelectronics et NXP, société de semiconducteurs indépendante créée par Philips, ont signé un accord de regroupement de leurs activités clés dans le domaine des technologies sans fil au sein d'une co-entreprise qui disposera de relations privilégiées avec l'ensemble des principaux fabricants de téléphones cellulaires. STM et NXP annoncent que l'envergure de la nouvelle société lui permettra de mieux répondre aux besoins des clients dans les domaines des communications 2G, 2,5G, 3G, du multimédia, de la connectivité et pour toutes les technologies sans fil de demain.
Cette entreprise commune sera créée à partir de deux activités qui ont généré ensemble un chiffre d'affaires de 3 Milliards de dollars en 2007 et détiendra des milliers de brevets de première importance dans les secteurs des communications et du multimédia. La nouvelle entreprise se positionnera parmi les trois premiers du secteur avec une organisation rassemblant les actifs clés de STM et NXP dans les domaines de la conception, des ventes, du marketing et de la fabrication back-end (assemblage et test) au sein d'une joint-venture internationale optimisée qui s'appuiera sur ses maisons mères et des fonderies pour fabriquer des tranches de silicium.
Les deux maisons mères apportent à la nouvelle structure des activités dont les chiffres d'affaires sont comparables, chacune ayant réalisé un résultat d'exploitation d'environ 100 millions de dollars au titre de l'exercice 2007. Afin de créer une structure de détention claire, STMicroelectronics prendra une participation de 80% au capital de la joint-venture. NXP recevra 1,55 milliard de dollars de la part de STM comprenant une prime de contrôle, financé par la trésorerie disponible (le niveau de trésorerie et équivalents de trésorerie s'élevait pour ST à fin 2007 à 3,5 milliards de dollars). Les maisons mères ont également convenu d'un mécanisme de sortie future concernant la participation de 20% du capital détenue par NXP qui inclue des options d'achat et de vente exerçables à l'issue d'une période de 3 ans après la création de la joint-venture, à un prix d'exercice basé sur des résultats financiers futurs réalisés, avec un écart de 15%.
STM et NXP prévoient des synergies sur les coûts annuels de plus de 250 millions de dollars en 2011 grâce à la joint venture. En termes d'impact financier, ST prévoit que l'opération sera relutive au niveau du résultat net par action cash (en non-GAAP) en 2009.
Ce nouvel acteur de premier plan estime être bien positionné en disposant de l'ensemble des technologies indispensables pour les communications UMTS, pour le standard 3G chinois émergent ainsi que d'autres compétences en matière de connectivité, de technologie cellulaire et de multimédia y compris le Wi-Fi, Bluetooth, GPS, Radio FM, USB et UWB (ultra-large bande) et ce, afin d'offrir à ses clients globaux des solutions sans fil et mobiles, performantes et complètes couvrant toute la gamme des applications. La joint-venture intégrera également les activités sans fil de Silicon Laboratories et GPS de GloNav récemment acquises par NXP.
La nouvelle entité sera de droit néerlandais et aura son siège social en Suisse. Elle emploiera environ 9.000 personnes à travers le monde et sera dirigée par un conseil d'administration auquel les dirigeants de STM et NXP, Carlo Bozotti et Frans van Houten, participeront.
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