(Boursier.com) -- "Les catalyseurs et les vents arrières s'accumulent" sur le dossier Steria, estime Exane BNP Paribas dans une note parue ce matin, qui scelle le relèvement de la recommandation du bureau d'études de "neutre" à "surperformance", pour un objectif porté de 18 à 19 Euros. En premier lieu, l'appréciation de la livre sterling contre l'euro est un signal positif pour la SSII, qui réalise 30% de ses revenus et 54% de son résultat opérationnel outre-Manche. En outre, Steria fait mieux que la moyenne en France, grâce à ses contrats liés à l'écotaxe et ses gains de parts de marché dans la banque. Par ailleurs, le dossier se traite actuellement sur des multiples de valorisation historiquement bas, ce qui ajoute à l'attractivité du titre.
L'action affiche une baisse de -11% sur 3 mois, mais un gain de 17,7% sur 6 mois. Sur la base d'un échantillon de 15 valeurs moyennes du secteur français des SSII (source Bloomberg), le PER moyen du secteur atteint 10,8 fois contre 8,1 fois à Steria.
A.B. - ©2012, 2013 www.boursier.com
