(Boursier.com) -- Chose promise, chose due !... Le PDG de Séché Environnement s'exprime ce matin dans 'Les Echos' pour demander au Fonds stratégique d'investissement de tenir sa promesses de laisser Séché acquérir la majorité du capital de la Saur. Joël Séché, dont le groupe éponyme possède 33% du capital de l'ex-filiale de traitement des eaux de Bouygues, estime ainsi qu'il "faut trouver une solution" rapidement, car "en l'état actuel, la Saur est incapable de rembourser sa dette" de 1,6 Milliard d'Euros, dont 500 ME d'obligations convertibles...
Pour le dirigeant, il "faut une augmentation de capital de la Saur pour la désendetter, souscrite par tout ou partie des actionnaires existants. Séché achèterait parallèlement 18% du capital, afin d'atteindre 51%". Ce changement de contrôle, qui nécessiterait l'accord des banques créancières, permettrait ensuite de traiter le problème de l'échéance de remboursement de 2014, estime encore le dirigeant.
Depuis 2007, la Saur est détenue par un consortium d'investisseurs composé du FSI (38%), du groupe Séché (33%), d'AXA PE (17%) et du fonds Cube (12%). Séché, no3 français du retraitement des déchets, souhaite exercer une option, valable jusqu'au 26 mai 2012, pour racheter au FSI 18% supplémentaires du capital de la Saur et en prendre le contrôle avec 51%. Mais le groupe dirigé par Joël Séché n'a pas les moyens de financer seul cette opération, qui s'élèverait à environ 180 Millions d'Euros.
Le dossier est bloqué depuis des mois, Séché n'étant pas parvenu à obtenir de financement bancaire pour cette opération jugée risquée, et le FSI se refusant lui aussi à épauler Séché, malgré des rumeurs de pressions de la part de l'Elysée, rapportées mercredi par 'Les Echos'. Joël Séché affirme ainsi n'avoir "jamais rien demandé aux pouvoirs publics", et assure qu'il demande le "respect, plein et entier, de l'engagement d'aboutir à un rapprochement industriel avec la Saur qui nous a été fait par la Caisse des dépôts et consignations, puis le Fonds stratégique d'investissement".
La Saur est le 3ème groupe français de distribution d'eau, après Veolia Environnement et Suez Environnement, avec 1,5 MdE de chiffre d'affaires annuel (contre seulement 420 ME pour Séché...), 13.000 salariés et 10.000 collectivités locales sous contrat en France. Un rapprochement avec Séché créerait un nouveau géant français de l'environnement, spécialisé dans le traitement des déchets et des réseaux d'eau.
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