(Boursier.com) -- Fitch Ratings confirme la note crédit long terme de Sanofi-Aventis à 'AA-', la note sénior non garantie à 'AA-' et la note court terme à 'F1 +. Les perspectives sont "négatives".
L'agence de notation s'exprime après l'acquisition de Genzyme Corporation par le laboratoire français pour 74$ par action en numéraire, soit environ 20,1 Mds$. En plus du paiement en espèces, chaque actionnaire de Genzyme recevra un certificat de valeur conditionnelle (ou "CVR") pour chaque action détenue, donnant droit au porteur de recevoir des paiements en numéraire additionnels si certains évènements concernant le Lemtrada (alemtuzumab MS) se réalisent sur une certaine période, ainsi que certains niveaux de production en 2011 concernant le Cerezyme et le Fabrazyme.
Les perspectives négatives reflètent le risque d'un potentiel de réduction plus lent que prévu de l'endettement net suite à l'acquisition, par exemple, en raison de problèmes d'intégration ou à la suite d'autres acquisitions au-delà des 2 Mds$ par an pris en compte par Fitch.
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