(Boursier.com) -- Le désendettement de Quantel se poursuit, avec la cession de l'activité "Lasers de Dermatologie / Esthétique" à la société israélienne ALMA Lasers. L'opération porterait sur les actifs non courants, corporels et incorporels, correspondants à cette activité ainsi qu'une partie de son stock. Les actifs non courants ainsi que les stocks nécessaires à la fabrication de ces appareils restent la propriété du groupe, qui continuera en effet à fabriquer pour le compte d'ALMA les appareils de la gamme dermatologie. Cet accord de fabrication est conclu pour une durée minimum d'un an et pourra être reconduit à la demande de l'acquéreur. La branche Dermatologie avait réalisé en 2011 un chiffre d'affaires de 9,3 millions d'euros et était déficitaire. L'opération, qui doit encore être finalisée, devrait dégager une moins-value consolidée de l'ordre de 2,5 millions d'euros.
Cette perte sera compensée par la finalisation de la vente du siège social, annoncée en mai. Le prix de cession atteint 6,6 millions d'euros, tandis que Quantel demeure locataire de l'immeuble. La transaction amènera une plus-value comptable dépassant 3 millions d'euros, ce qui accroîtra les fonds propres du groupe. La dette financière nette reculera de plus de 5 millions d'euros. L'augmentation des charges annuelles entre, d'une part, le nouveau loyer et d'autre part les charges du crédit-bail antérieur et les frais financiers liés à la portion de dette supprimée sera inférieure à 150.000 euros par an. Sur l'exercice 2012, cette augmentation sera quasi-nulle. Le solde du produit de la cession de l'immeuble revenant à Quantel, soit 2 millions d'euros, a été affecté aux besoins de trésorerie liés à l'exploitation courante du groupe.
La société précise en outre avoir cédé sa part dans Eolite pour 400.000 euros, dans le cadre du rachat de cette société par l'américain ESI. Le prix est équivalent au montant investi en 2006.
Au final, l'ensemble de ces cessions devraient se traduire, à terme, par une réduction de l'endettement financier net d'environ 11 millions d'euros. Compte tenu des sommes bloquées, en garantie, sur ces deux opérations, la réduction de l'endettement sera inférieure à ce montant en 2012, mais néanmoins supérieure à 9 millions d'euros. "Ces opérations stratégiques permettront à Quantel d'aborder plus facilement les échéances de refinancement prévues en 2013, et de recentrer ses activités sur ses métiers d'origine, sur lesquels il a de fortes positions commerciales au niveau mondial", explique le management, qui affirme qu'il étudie toujours "les meilleures options" pour refinancer les OCEANE arrivant à échéance en janvier 2013 pour un montant global de 6,6 millions d'euros.
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